सॉलिड क्वार्टर के बाद मेंड पर नेटफ्लिक्स स्टॉक

नेटफ्लिक्स, इंक। (एनएफएलएक्स) का स्टॉक गुरुवार के प्री-मार्केट सेशन में लगभग 8% अधिक कारोबार कर रहा है। निवेशकों ने चौथी तिमाही के मार्गदर्शन में तेजी से कमी की, वर्ष-दर-वर्ष राजस्व में 21.2% वृद्धि पर ध्यान देने के बजाय चुनना। अंतरराष्ट्रीय सब्सक्रिप्शन ने अनुमानों को हरा दिया, जबकि घरेलू स्तर छोटा आया, ऐप्पल इंक (एएपीएल), द वॉल्ट डिज़नी कंपनी (डीआईएस), और अन्य अच्छी तरह से वित्तपोषित प्रतियोगियों द्वारा रिलीज के लिए स्थापित स्ट्रीमिंग विकल्पों की बाढ़ के बारे में चिंता कम हो गई।

मीडिया दिग्गज अब चौथी तिमाही के राजस्व में $ 5.44 बिलियन की कमाई करने की उम्मीद करते हैं, जो पिछले मार्गदर्शन से 2% की कमी है। हालाँकि, नेटफ्लिक्स ने प्रति शेयर आय (ईपीएस) में 40% की भारी गिरावट आई, यह स्वीकार करते हुए कि प्रतियोगिता नए दशक में "मामूली हेडवार्ड" उत्पन्न करेगी। फिर भी, शेयरधारकों ने राहत की सांस ली क्योंकि मेट्रिक्स ने कमजोर दूसरी तिमाही के परिणामों में सुधार दिखाया है, जबकि कंपनी ने पुष्टि की है कि कंपनी अपने बाजार के प्रभुत्व का बचाव करने के लिए तैयार है।

उठाव के बावजूद, नए उच्च स्तर पर तेजी से दौड़ने की उम्मीद करना बुद्धिमानी नहीं है क्योंकि हाल के महीनों में तकनीकी नुकसान ने दो साल के चढ़ाव में संचय के स्तर को गिरा दिया है। इस रिपोर्ट के बाद सिडलेड निवेशकों को प्लंज और रीलोड स्थिति लेने की संभावना नहीं है, जो इस बात की पुष्टि करता है कि ग्राहकों की वृद्धि में काफी गिरावट आई है और आने वाले वर्षों में यह प्रतिस्पर्धा बाजार हिस्सेदारी लेगी। 100 से ऊपर का एस्ट्रोनॉमिक प्राइस-टू-अर्निंग (पी / ई) अनुपात भी त्वरित उल्टा को हतोत्साहित करेगा, यह सुझाव देते हुए कि स्टॉक आने वाले कई महीनों तक सीमित रहेगा।

एनएफएलएक्स लॉन्ग-टर्म चार्ट (2004 - 2019)

एक मजबूत अपट्रेंड 2004 की पहली तिमाही में स्प्लिट-एडजस्टेड $ 5.68 पर भाप से बाहर निकल गया, जिसने एक ट्रेडिंग रेंज को रास्ता दिया जो 2008 के आर्थिक पतन के माध्यम से दो उच्च चढ़ाव पोस्ट किया। इस लचीला मूल्य कार्रवाई ने 2009 के ब्रेकआउट के लिए मंच को सेट किया, जिसने स्वस्थ खरीद ब्याज को आकर्षित किया, स्टॉक को शक्तिशाली प्रवृत्ति अग्रिम में उठाया जो 2011 में 40 डॉलर तक पहुंच गया। 2012 में तेज गिरावट ने कमजोर हाथों को हिला दिया, 80% से अधिक डंपिंग एकल अंकों में।

बिकवाली ने एक ऐतिहासिक खरीद के अवसर को चिह्नित किया, जो कि शुरुआती दौर में त्वरित दौर की यात्रा से पहले था। यह 2013 की चौथी तिमाही में टूट गया और 2015 की गर्मियों में ट्रिपल अंकों में कदम रखने से पहले एक साल से अधिक समय तक नए समर्थन का परीक्षण किया। 2016 के चुनाव के बाद एक अंतिम रैली आवेग जून में $ 4231.11 पर एक सर्वकालिक उच्च पर तैनात 2018, एक मजबूत सुधार के लिए रास्ता दे रहा है जो कि वर्ष के अंत में $ 230s में समर्थन पाया।

स्टॉक ने 2019 के दौरान 2018 के स्तर के भीतर कारोबार किया है, जो एक ट्रेडिंग रेंज को नक्काशी करता है जो दीर्घकालिक चार्ट पर सौम्य दिखता है। हालांकि, रेंज में बिक्री दबाव असामान्य रूप से गंभीर रहा है, जिससे महंगे विकास स्टॉक में अपट्रेंड का समर्थन करने के लिए आवश्यक प्रायोजन को कम किया गया। बदले में, यह पैटर्न अथक दीर्घकालिक अपट्रेंड या एक दीर्घकालिक शीर्ष में एक ठहराव को चिह्नित कर सकता है जो अंततः बहुत कम कीमत देता है।

मई 2019 में मासिक स्टोकेस्टिक्स ऑसिलेटर ओवरबॉट ज़ोन से एक बिकने वाले चक्र में पार हो गया, जो छह से नौ महीने की सापेक्ष कमजोरी की भविष्यवाणी करता है, और अब ओवरसोल्ड ज़ोन में प्रवेश कर गया है। एक तेजी से क्रॉसओवर उत्पन्न करने के लिए कम से कम एक सप्ताह की निरंतर खरीद का ब्याज लगेगा, यह सुझाव देता है कि अल्पकालिक उत्साह के बावजूद विक्रेता अभी भी प्रबल हो सकते हैं। कम से कम, यह हेडविंड बाजार के खिलाड़ियों को सतर्कता से कार्य करने की चेतावनी देता है क्योंकि एक त्वरित उलट संभव है।

एनएफएलएक्स शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2019)

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक एक सतर्क दृष्टिकोण के ज्ञान की पुष्टि करता है, सितंबर 2019 में 20 महीने के निचले स्तर तक गिर जाता है। इस खोई हुई प्रायोजन को बहाल करने में महीनों का समय लगेगा, यह भविष्यवाणी करते हुए कि ट्रेडिंग रेंज अच्छी तरह से चलेगी। 2020. एक आनुपातिक उछाल इस परिदृश्य में समझ में आता है, जो जुलाई के अनफिल्टर्ड गैप के निचले हिस्से के बीच संकीर्ण संरेखण को सीमित करता है और $ 335 के पास .618 फाइबोनैचि बेच-बंद रिट्रेसमेंट स्तर है।

यदि उम्मीद के मुताबिक उल्टा खेलता है, तो उछाल गुरुवार के शुरुआती प्रिंट से 25 से 30 अंक ऊपर होगा, जिससे प्रतिकूल इनाम होगा: गति खरीदारों के लिए जोखिम। अधिक रूढ़िवादी रणनीति $ 290 से ऊपर 50-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) में आने वाली यात्राओं के लिए इंतजार करेगी, जो कम जोखिम वाली प्रविष्टि की पेशकश करेगी जो लाल ट्रेंडलाइन में यात्रा को जीवित कर सकती है। किसी भी स्थिति में, आक्रामक लाभ लिया जाना चाहिए क्योंकि इस बात के बहुत कम सबूत हैं कि स्टॉक अब एक नए अपट्रेंड में प्रवेश कर गया है।

तल - रेखा

नेटफ्लिक्स ने तीसरी तिमाही की कमाई की रिपोर्ट के बाद चढ़ाव को उछाल दिया है, लेकिन नए उच्च स्तर पर तेजी से वापसी के लिए तकनीकी क्षति कम है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं रखी।