जाल
नेटिंग दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच बदले जाने के कारण कई पदों या भुगतानों के मूल्य को ऑफसेट करने पर जोर देता है। इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि बहुदलीय समझौते में किस पार्टी का पारिश्रमिक बकाया है। नेटिंग एक सामान्य अवधारणा है जिसमें कई विशिष्ट उपयोग हैं, विशेष रूप से वित्तीय बाजारों में।
कैसे काम करता है नेटिंग
ट्रेडिंग में प्रयुक्त नेटिंग, जहां एक निवेशक एक सुरक्षा में एक मुद्रा या किसी अन्य स्थिति के साथ मुद्रा या तो एक ही स्थिति में या किसी अन्य में एक ऑफसेट कर सकता है। नेटिंग में लक्ष्य दूसरे में लाभ के साथ एक स्थिति में नुकसान की भरपाई करना है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक किसी सिक्योरिटी के 40 शेयर कम है और उसी सिक्योरिटी के लंबे 100 शेयर हैं, तो वह 60 शेयरों का शुद्ध है।
इसके अलावा, जब कोई कंपनी दिवालिया होने के लिए फाइल करती है, तो पार्टियां एक-दूसरे पर बकाया बैलेंस को घटा देती हैं। इसे सेट-ऑफ क्लॉज या सेट-ऑफ कानून भी कहा जाता है। यही है, डिफॉल्ट करने वाली कंपनी के साथ कारोबार करने वाली कंपनी किसी भी पैसे को डिफॉल्ट करने वाली कंपनी को दे देगी। शेष उनके द्वारा या उनके लिए बकाया कुल राशि का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका उपयोग दिवालियापन कार्यवाही में किया जा सकता है।
कंपनियां तीसरे पक्ष के चालान को सरल बनाने के लिए नेटिंग का भी उपयोग कर सकती हैं, अंततः एक ही में कई चालान कम कर सकती हैं। उदाहरण के लिए, एक बड़े परिवहन निगम में कई विभाग एक सप्लायर से कागज की आपूर्ति खरीदते हैं, लेकिन कागज आपूर्तिकर्ता अपने उत्पादों को दूसरों तक पहुंचाने के लिए उसी परिवहन कंपनी का भी उपयोग करता है। प्रत्येक पार्टी दूसरे पर कितना बकाया है, इसका पता लगाकर, बकाया बिल वाले कंपनी के लिए एक एकल चालान बनाया जा सकता है। सहायक कंपनियों के बीच फंड ट्रांसफर करते समय भी इस तकनीक का इस्तेमाल किया जा सकता है।
नेटिंग कई लेन-देन को संसाधित करने की आवश्यकता को समाप्त करके बहुत अधिक समय बचाता है, लेनदेन की संख्या को एक तक कम कर देता है।
नेटिंग के प्रकार
यहां शीर्ष चार तरीकों का उपयोग किया जाता है:
पास-आउट नेटिंग
डिफ़ॉल्ट के बाद क्लोज-आउट नेटिंग होती है, जहां दो पक्षों के बीच लेनदेन एक पार्टी को दूसरे को भुगतान करने के लिए एक ही राशि पर पहुंचने के लिए नेटिंग होती है।
नेटेशन द्वारा नेटिंग
Novation netting cancels ऑफसेट ऑफसेट स्वैप और उन्हें नए दायित्वों के साथ बदल देता है।
सेटलमेंट नेटिंग
भुगतान नेटिंग के रूप में भी जाना जाता है, निपटान नेटिंग पार्टियों के बीच राशि एकत्र करता है और एक भुगतान में नकदी प्रवाह को नेट करता है।
बहुपक्षीय नेटिंग
बहुपक्षीय जाल जाल है जिसमें दो से अधिक पक्ष शामिल हैं। इस मामले में, एक समाशोधन या केंद्रीय विनिमय अक्सर उपयोग किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- नेटिंग दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच बदले जाने के कारण कई पदों या भुगतानों का मूल्य निर्धारित करता है।
- नेटिंग का उपयोग कई सेटिंग्स और उदाहरणों-प्रतिभूतियों या मुद्रा व्यापार, दिवालियापन और अन्य लोगों के बीच अंतर-कंपनी लेनदेन में किया जाता है।
- नेटिंग में दो से अधिक पक्ष शामिल हो सकते हैं, जिन्हें बहुपक्षीय जाल कहा जाता है, और आम तौर पर एक केंद्रीय एक्सचेंज या क्लियरिंग हाउस शामिल होता है।
नेटिंग के लाभ
नेटिंग कंपनियों को प्रति माह बड़ी संख्या में लेनदेन की प्रक्रिया को समाप्त करने और एक भुगतान के लिए आवश्यक लेनदेन को कम करने की आवश्यकता को समाप्त करके समय और लागत का एक बड़ा सौदा बचाता है। सीमाओं के पार जाने वाले बैंकों के लिए, यह विदेशी मुद्रा लेनदेन की संख्या को सीमित करता है क्योंकि प्रवाह की संख्या घट जाती है।
विदेशी मुद्रा में शुद्धिकरण के साथ, कंपनियां या बैंक मुद्राओं की संख्या को मजबूत कर सकते हैं और विदेशी मुद्रा सौदों में बड़े ट्रेडों में सुधार कर सकते हैं, बेहतर मूल्य निर्धारण के लाभों को प्राप्त कर सकते हैं। जब कंपनियों के पास बस्तियों में अधिक संगठित समय सीमा और पूर्वानुमान है, तो वे अपने नकदी प्रवाह का अधिक सटीक अनुमान लगा सकते हैं।
नेटिंग का उदाहरण
स्वैप बाजारों में नेटिंग बहुत आम है। उदाहरण के लिए, मान लें कि दो पक्ष एक विशेष सुरक्षा पर एक स्वैप समझौते में प्रवेश करते हैं। स्वैप अवधि के अंत में, निवेशक ए, निवेशक बी से $ 100, 000 प्राप्त करने के कारण है। उसी समय, निवेशक बी को निवेशक ए से $ 25, 000 प्राप्त करने के लिए है। निवेशक बी के बजाय निवेशक को $ 100, 000 और निवेशक को निवेशक बी $ 25, 000 प्रदान करते हैं। भुगतानों को शुद्ध किया जाएगा। निवेशक A निवेशक B को 0 डॉलर देगा, जबकि निवेशक B निवेशक को $ 75, 000 देगा।
यह जाल प्रक्रिया स्वैप की एक विस्तृत विविधता पर होती है, लेकिन एक प्रकार की अदला-बदली होती है जहाँ जाल नहीं होता है। मुद्रा स्वैप के साथ, चूंकि संवैधानिक मात्रा अलग-अलग मुद्राओं में होती है, इसलिए अपने-अपने मुद्राओं में संवैधानिक मात्रा का आदान-प्रदान किया जाता है, और देय सभी भुगतान दो पक्षों के बीच पूर्ण रूप से बदले जाते हैं; कोई जाल नहीं होता है।
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