सभी रिटायरमेंट अकाउंट टैक्स-डिफर्ड नहीं होने चाहिए

राष्ट्रव्यापी लाखों अमेरिकी IRA, वार्षिकी और नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजनाओं के सभी रूपों में पैसा निकाल रहे हैं, दोनों योग्य और गैर-योग्य। इन योजनाओं और खातों की पेशकश के कारण जो टैक्स डिफरल होता है, वह कई मामलों में मात देने के लिए कठिन होता है, और रोथ इरा और रोथ 401 (के) जो अब उपलब्ध हैं, कर-आय के बाद आश्रय देने में विशेष रूप से प्रभावी हो सकते हैं। हालांकि, ऐसे समय होते हैं जब सेवानिवृत्ति-योजना वितरण से प्राप्त कर उस कर से अधिक हो सकता है जो अनचाहे कर योग्य निवेश से प्राप्त होगा। इस लेख में, हम आपको दिखाएंगे कि जब आप सेवानिवृत्ति के लिए बचत कर रहे हैं तो अपनी संपत्ति को कर आदमी के सामने छोड़ना बेहतर हो सकता है।

निवेश के प्रकार पहला सवाल जो ज्यादातर लोग पूछते हैं, वह है "कर-स्थगित खातों के अंदर किस प्रकार के निवेश को रखा जाना चाहिए?" उनकी प्रकृति के कारण, कर-आस्थगित खाते सबसे बड़ा लाभ प्रदान करेंगे, जब वे लगातार नकदी प्रवाह या वितरण को उत्पन्न करने वाले निवेशों को आश्रय देते हैं, अन्यथा यह कर योग्य होगा, जो इन भुगतानों को पूरे रहने और सबसे कुशलता से पुनर्निवेशित करने की अनुमति देता है। इसलिए, विशेष रूप से दो प्रकार के निवेश हैं जो कर-स्थगित विकास के लिए सबसे उपयुक्त हैं: कर योग्य म्यूचुअल फंड और बॉन्ड। ये दोनों सबसे अधिक कर योग्य वितरण, जैसे ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ का उत्पादन करते हैं।

म्युचुअल फंड सभी शेयरधारकों को सालाना पूंजीगत लाभ वितरित करते हैं, भले ही उन निवेशकों ने वास्तव में अपने किसी भी शेयर को तरल किया हो या नहीं। सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड नियमित ब्याज का भुगतान करते हैं जो या तो पूरी तरह से है - या कम से कम संघ-कर योग्य है, जब तक कि इसे किसी प्रकार के कर-स्थगित खाते में भुगतान नहीं किया जाता है। बेशक, यह केवल एक मुद्दा है अगर निवेशक इन निवेशों से उत्पन्न आय को आकर्षित करने का इरादा नहीं करता है। कर योग्य बॉन्ड और म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए एक अच्छा विचार हो सकता है जिन्हें इन निवेशों से होने वाली आय पर रहने की आवश्यकता होती है। अधिकांश ब्याज और लाभांश आय पर आमतौर पर IRA और सेवानिवृत्ति-योजना वितरण के रूप में उसी दर से कर लगाया जाता है, लेकिन कुछ मामलों में वास्तव में कम दर पर कर लगाया जा सकता है।

कर योग्य निवेश कई प्रकार के निवेश हैं जो कर योग्य होते हुए भी उचित दक्षता के साथ बढ़ सकते हैं। सामान्य तौर पर, कोई भी निवेश या सुरक्षा जो पूंजीगत लाभ उपचार के लिए योग्य है, एक कर योग्य बचत खाते के लिए एक अच्छा उम्मीदवार है। इस श्रेणी में व्यक्तिगत इक्विटी, हार्ड एसेट्स (जैसे रियल एस्टेट और कीमती धातुएं), और कुछ प्रकार के म्यूचुअल फंड (जैसे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड और इंडेक्स फंड) शामिल हैं। जब पूंजीगत लाभ की दर कम हो जाती है, तो कुछ स्थितियों में कर योग्य निवेश निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक होते हैं, जैसे कि दीर्घकालिक किराये की संपत्ति के मालिक हैं।

स्टॉक कई अचल संपत्ति लेनदेन को किस्त की बिक्री के रूप में संरचित किया जा सकता है, इस प्रकार विक्रेता को पूंजीगत लाभ को और अधिक कम करने और प्रति वर्ष कम आय का एहसास करने की अनुमति मिलती है जो एकमुश्त निपटान के साथ संभव है। स्टॉक, विशेष रूप से स्टॉक जो लाभांश के रास्ते में बहुत कम या कुछ भी नहीं देते हैं, कर योग्य खाते में बढ़ने के लिए बेहतर हैं, जब तक कि उन्हें एक वर्ष से अधिक समय तक आयोजित नहीं किया जाता है। एक कर-आस्थगित खाते में रखे जाने वाले व्यक्तिगत शेयरों पर अक्सर कर योग्य शेयरों की तुलना में उच्च दर से कर लगाया जा सकता है, क्योंकि सेवानिवृत्ति-योजना वितरण के रूप में ली जाने वाली स्टॉक-बिक्री आय को हमेशा उनकी आय की परवाह किए बिना, साधारण आय के रूप में कर दिया जाता है।

इसलिए, सभी निवेशक लेकिन सबसे कम टैक्स ब्रैकेट आमतौर पर कर योग्य स्टॉक की बिक्री पर कम कर का भुगतान करेंगे। यह कुछ प्रकार के एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स के लिए सही है, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पुअर्स डिपॉजिटरी रिसिप्ट्स (एसपीडीआर) जो निवेशकों को सीधे एसएंडपी 500 इंडेक्स में निवेश करने की अनुमति देते हैं, और अन्य इंडेक्स फंड्स जो किसी भी प्रकार की लाभांश आय का भुगतान नहीं करते हैं। यूटिलिटी स्टॉक और पसंदीदा स्टॉक रिटेल खातों में भी रखे जाते हैं क्योंकि लाभांश आय का उपयोग अक्सर निवेशक मासिक बिल या अन्य खर्चों का भुगतान करने के लिए करते हैं। हालांकि, ये स्टॉक टैक्स-आस्थगित निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं, साथ ही विविधीकरण भी चाहते हैं।

यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (UITs) उपयोगी कर योग्य साधन हो सकते हैं, क्योंकि जब ट्रस्ट अपने कार्यकाल के अंत में रीसेट करता है, तो कोई भी स्टॉक जो मूल्य खो चुका होता है, जब वे बेचे जाते हैं, तो वे कटौती योग्य पूंजी हानि प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, निवेशक जो वास्तव में अपने यूआईटी से नकदी निकालते हैं, उन्हें रीसेट करने की अनुमति देने के बजाय बड़े पूंजीगत लाभ वितरण का सामना कर सकते हैं।

अंततः, किसी भी प्रकार का निवेश जो कर योग्य आय को वितरित किए बिना समय के साथ मूल्य में बढ़ता है, शायद एक कर योग्य खाते में छोड़ दिया जाता है, ताकि कर-आस्थगित वाहनों को आवंटित किए गए धन का उपयोग कम कर-कुशल उपकरणों के लिए किया जा सके। जैसा कि पहले कहा गया है, यह उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से सच है जिन्हें किसी भी आय की आवश्यकता हो सकती है जो रहने वाले खर्चों को कवर करने के लिए वितरित की जाती है।

एक विशेष मामला: वार्षिकियां क्योंकि वार्षिकियां स्वाभाविक रूप से कर-स्थगित हैं, चाहे उनका उपयोग सेवानिवृत्ति खाते के अंदर किया जाना चाहिए या IRA वित्तीय पेशेवरों के बीच बहुत बहस का विषय रहा है। हालांकि, वे उच्च आय वाले निवेशकों के लिए आदर्श वाहन हैं जो अपनी कर योग्य निवेश आय को कम करना चाहते हैं और अपने अन्य सेवानिवृत्ति बचत विकल्पों को अधिकतम किया है।

निष्कर्ष हालांकि कर-हटाए गए सेवानिवृत्ति खाते लाखों बचतकर्ताओं के लिए बहुत फायदेमंद हैं, यह मान लेना नासमझी है कि सभी प्रकार के निवेशों को कराधान से बचा लिया जाना चाहिए। रोथ खाते एक अपवाद हो सकते हैं, क्योंकि वे आपकी कमाई को तत्काल कराधान से अलग कर देते हैं, और कुछ आवश्यकताओं को पूरा करने पर भी कमाई कर-मुक्त हो सकती है। वर्तमान और संभावित भविष्य के पूंजीगत लाभ कर की दरों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करें, जो सेवानिवृत्ति-योजना वितरण पर भुगतान किए जाने वाले कर के अनुसार आपके सेवानिवृत्ति परिसंपत्तियों के सर्वोत्तम संभव आवंटन को निर्धारित करने के लिए किया जाना चाहिए।