वेलोसिटीशेयर का अवलोकन TVIX

आपने शायद अर्थव्यवस्था और शेयर बाजार के लिए जोखिम पर चर्चा करने वाले कई लेख पढ़े हैं। वास्तविक अर्थव्यवस्था और शेयर बाजार हमेशा हाथ से व्यापार नहीं करते हैं, जो पिछले एक दशक के बेहतर हिस्से के लिए मामला रहा है। हालांकि, मुख्य स्ट्रीट प्रदर्शन अंततः शेयर बाजार को पकड़ लेगा। याद रखें, जबकि यह अच्छा है कि कम ब्याज दरें कम लागत के कारण उधार को प्रोत्साहित करती हैं, लंबे समय तक कम ब्याज दर ऋण बुलबुले की ओर जाता है। अच्छे प्रबंधन वाले व्यवसाय इस जाल में नहीं फंसेंगे, लेकिन कई अन्य लापरवाही से खर्च करेंगे, जिससे अति-प्रवृत्ति हो जाएगी। लंबे समय तक कम ब्याज दरें शेयर बाजार के लिए एकमात्र जोखिम नहीं हैं। सूची वास्तव में काफी लंबी है: (अधिक के लिए, देखें: अपने खुद के पोर्टफोलियो के जोखिम को कैसे प्रबंधित करें ।)

• कमोडिटी पतन
• यूरोप में अपस्फीति की स्थिति
  
• चीन की गति धीमी
  
• रूस, मध्य पूर्व और अफ्रीका में भू-राजनीतिक तनाव
  
• संयुक्त राज्य अमेरिका में वेतन वृद्धि के अवसरों की कमी
  
• छात्र ऋण
  
• जेनरेशन एक्स और बेबी बूमर्स की तुलना में मिलेनियल्स (सबसे बड़ी पीढ़ी) अधिक लागत के प्रति जागरूक हैं
  
• लापरवाह कार ऋण प्रथाओं
  
• सार्वजनिक कंपनियां मुनाफे में वृद्धि दिखाने के लिए कर्मचारियों की छंटनी करती हैं (उपभोक्ता खर्च घटता है)
  
• चार महीने के विस्तार के बावजूद, ग्रीस अभी भी एक यूरोजोन संकट पैदा कर सकता है

विश्लेषण

जहां तक ​​जिंसों का सवाल है, आपका दिमाग शायद सीधे तेल में जाता है। यदि ऐसा है, तो आप सोच सकते हैं कि यह मांग के मुद्दे से अधिक आपूर्ति का मुद्दा है। Oversupply एक कारक है, लेकिन यह उतनी कम नहीं है जितनी मांग कम है। यदि यह आपूर्ति का मुद्दा था, तो अन्य वस्तुओं के रूप में अच्छी तरह से नहीं होगा। यूरोप में, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) विकास को बढ़ावा देने के प्रयास में पैसा छाप रहा है। यह अल्पावधि में प्रभावी होना चाहिए। लंबी दौड़ एक अलग कहानी है। (अधिक के लिए, देखें: क्या ईसीबी की मात्रात्मक आसान यूरो को डूब जाएगा? )

चीन के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) की वृद्धि 2014 में 7.7% से बढ़कर 2014 में 7.4% हो गई। 2015 में चीन की जीडीपी 7.3% की दर से बढ़ने की उम्मीद है। यह असाधारण वृद्धि है, लेकिन यह दिशा है जो सबसे अधिक मायने रखती है।

उम्मीद है, भू-राजनीतिक तनावों को हल किया जा सकता है।

जबकि बेरोजगारी में सुधार हुआ है, नीचे दिए गए चार्ट पर विचार करें और वेतन वृद्धि पर ध्यान दें:

जॉन बर्न्स कंसल्टिंग के अनुसार, एक फर्म जो घर बनाने वालों को सलाह देती है, छात्र ऋण की स्थिति 440, 000 अनसोल्ड घरों को जन्म देगी, जो टेबल पर 83 अरब डॉलर छोड़ देगी। यह आवास बाजार का लगभग 8% प्रतिनिधित्व करता है। यह भी मिलेनियल्स द्वारा कम खर्च में बाँधता है। (और अधिक के लिए, देखें: छात्र ऋण: दिवालियापन जवाब है ">

कार ऋण की स्थिति को एक शब्द में अभिव्यक्त किया जा सकता है: सबप्राइम। बकाया ऑटो ऋण शेष 2014 की तीसरी तिमाही में 9.9% की वृद्धि हुई, जो कि रिकॉर्ड 870 बिलियन डॉलर थी। सबप्राइम क्रेडिट वाले उपभोक्ताओं को 38.7% खातों का ऋण।

यहां मुद्दा यह है कि अस्थिरता को अंततः शेयर बाजार में लंबी यात्रा का भुगतान करना चाहिए। शायद यह तब होगा जब ब्याज दरें बढ़ेंगी, लेकिन कोई भी निश्चित रूप से नहीं जानता है। लेकिन, कुछ ऐसा है जो किसी को निश्चित रूप से पता है, और इसका वेलोसिटीशेयर डेली 2x VIX शॉर्ट टर्म (TVIX) एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) के साथ करना है। (अधिक के लिए, देखें: VIX के साथ प्रभावी रूप से व्यापार की अस्थिरता के लिए रणनीतियाँ ।)

समय ही सब कुछ है

टीवीआईएक्स स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 वीआईएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स इंडेक्स के दैनिक प्रदर्शन का दो गुना है। यह मोहक है क्योंकि इसमें आपको बहुत कम समय में बड़े पैमाने पर रिटर्न देने की क्षमता है, लेकिन यह एक जाल हो सकता है। TVIX खेलने का एकमात्र तरीका त्रुटिहीन समय है। दुर्भाग्य से, एक निरंतर आधार पर त्रुटिहीन समय होने की संभावना न्यूनतम है। इसमें 1.65% के भारी व्यय अनुपात के साथ सब कुछ करना है। यदि आप TVIX लंबी अवधि में निवेश करने वाले थे, तो आप एक गारंटीकृत हारे हुए व्यक्ति होंगे। 2010 की शुरुआत के बाद से, TVIX ने 99.97% मूल्यह्रास किया है। पिछले तीन वर्षों में, इसने 88.17% मूल्यह्रास किया है। पिछले वर्ष की तुलना में इसने 77.92% और वर्ष दर वर्ष 49.28% की गिरावट दर्ज की है। (अधिक के लिए, देखें: ट्रैकिंग अस्थिरता: VIX कैसे परिकलित है ।)

अस्थिरता खेलने के दो अन्य संबंधित तरीके हैं, iPath S & P 500 VIX ST फ्यूचर्स (VXX) ETN और ProShares Ultra VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स (UVXY) एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF)। हालांकि, वे 0.89% और 0.95% के व्यय अनुपात के साथ, आदर्श नहीं हैं। सौभाग्य से, वहाँ कम लागत अनुपात के साथ मंदी ETFs उपलब्ध हैं (अस्थिरता और बाजार को छोटा करना अनिवार्य रूप से एक ही बात है)। कहा कि, नकदी की ओर बढ़ना भी एक अच्छा विचार है। अगर आपको लगता है कि स्टॉक लड़खड़ाएंगे, तो आपके पास खड़ी छूट की प्रतीक्षा करने का एक शानदार अवसर होगा। (अधिक जानकारी के लिए देखें: हाउ टू डे ट्रेड अस्थिरता ईटीएफ ।)

तल - रेखा

यह संभव है कि आप TVIX पर लंबे समय तक एक बोतल में बिजली पकड़ते हैं और एक सप्ताह में 100% बनाते हैं, लेकिन आदर्श समय पर एक स्थिति शुरू करने की संभावनाएं हैं। आदर्श समय पर बिक्री कम होती है। यदि आप TVIX में कोई पद आरंभ करना चाहते हैं, तो आप बहुत खतरनाक खेल खेल रहे हैं।

Dan Moskowitz में TVIX, VXX या UVXY में कोई स्थिति नहीं है।