पेंशन जोखिम हस्तांतरण
पेंशन जोखिम हस्तांतरण तब होता है जब एक परिभाषित लाभ पेंशन प्रदाता योजना के कुछ या सभी जोखिमों को हटा देता है - उदाहरण के लिए, पूर्व कर्मचारी लाभार्थियों को सेवानिवृत्ति आय देनदारियां। योजना प्रायोजक निहित योजना प्रतिभागियों को स्वेच्छा से योजना को छोड़ने (कर्मचारियों की पेंशन खरीदने) या बीमा कंपनी के साथ बातचीत करके उन गारंटीकृत लाभों का भुगतान करने की जिम्मेदारी लेने के लिए एकमुश्त भुगतान की पेशकश करके ऐसा कर सकते हैं।
पेंशन रिस्क ट्रांसफर कैसे काम करता है
कंपनियां आय में अस्थिरता से बचने के लिए पेंशन जोखिम स्थानांतरित करती हैं - क्योंकि अब उन्हें निराधार पेंशन दायित्वों के लिए भुगतान नहीं करना होगा - और अपने मुख्य व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए खुद को सक्षम करना होगा। पेंशन प्लान की कुल वार्षिक लागत निवेश के रिटर्न, ब्याज दरों और प्रतिभागियों की दीर्घायु में परिवर्तन के कारण भविष्यवाणी करना कठिन हो सकता है। बड़ी कंपनियों ने कर्मचारियों के लिए पेंशन नियोजन जिम्मेदारी को हस्तांतरित करने की प्रवृत्ति पर पकड़ बना ली थी, लेकिन यह 2012 में बदलना शुरू हुआ, जब फॉर्च्यून 500 खिलाड़ियों की एक श्रेणी ने पेंशन जोखिम को स्थानांतरित करने की मांग की। इसमें Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. और PepsiCo Inc. (जिन्होंने पूर्व कर्मचारियों को एक वैकल्पिक एकमुश्त भुगतान की पेशकश की थी) और General Motors Co. और Verizon Communications Inc. सेवानिवृत्त लोगों के लिए।
जोखिम हस्तांतरण लेनदेन में संबोधित किए गए जोखिमों के प्रकारों में जोखिम शामिल है जो प्रतिभागियों को वर्तमान वार्षिकी मृत्यु दर से अधिक समय तक जीवित रखेगा, संकेत देगा (दीर्घायु जोखिम); जोखिम जो सेवानिवृत्ति लाभों का भुगतान करने के लिए अलग सेट है, निवेश वापसी (निवेश जोखिम) की अपेक्षित दरों को प्राप्त करने में विफल रहेगा; जोखिम दर पर्यावरण में परिवर्तन से बैलेंस शीट दायित्वों, शुद्ध आवधिक लागत और आवश्यक योगदान (ब्याज दर जोखिम) में महत्वपूर्ण और अप्रत्याशित उतार-चढ़ाव का कारण होगा; और प्रायोजक की शेष परिसंपत्तियों / देनदारियों के सापेक्ष एक योजना प्रायोजक की पेंशन देनदारियों के जोखिमों का अनुपातहीन हो जाता है।
कंपनियों ने कई कारणों से ऐतिहासिक रूप से पेंशन योजना को अपनाया है, जैसे कि योग्य कर्मचारियों के आकर्षण और प्रतिधारण, कार्यबल प्रबंधन, पितृदोष, कर्मचारी अपेक्षाएं, और अनुकूल कर नीतियां। प्रायोजन की स्वैच्छिक प्रकृति के प्रकाश में, योजना प्रायोजकों का मानना है कि नए प्रवेशकों के लिए एक योजना को बंद करने, लाभ को कम करने या फ्रीज करने या किसी योजना को पूरी तरह से समाप्त करने (सभी उपार्जित लाभों के लिए प्रदान करने के बाद) की क्षमता रही है और गोद लेने को प्रोत्साहित करने के लिए आवश्यक है। और योजनाओं की निरंतरता।
चाबी छीन लेना
- पेंशन जोखिम हस्तांतरण तब होता है जब एक परिभाषित-लाभ-लाभ (डीबी) पेंशन प्रदाता प्रतिभागियों की योजना बनाने के लिए गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय का भुगतान करने के लिए अपने कुछ या सभी दायित्वों में से खुद को दूर करना चाहता है।
- परिभाषित पेंशन दायित्व उन कंपनियों के लिए एक बहुत बड़ी देनदारी का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिन्होंने अपने वर्तमान और पिछले कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति आय की गारंटी दी है।
- यह एकमुश्त एकमुश्त भुगतान वाले कर्मचारियों को खरीदकर किया जा सकता है जो उन्हें भविष्य की जिम्मेदारी से मुक्त कर देते हैं।
- पेंशन प्रदाता वैकल्पिक रूप से वार्षिकी अनुबंधों के माध्यम से या पेंशन की शर्तों के पुनर्गठन के लिए यूनियनों के साथ बातचीत के माध्यम से कुछ जोखिम बीमा कंपनियों को हस्तांतरित कर सकता है।
पेंशन जोखिम हस्तांतरण के प्रकार
कई तरीके हैं जो एक पेंशन प्रदाता अपने दायित्वों के माध्यम से कर्मचारियों के लिए गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय का भुगतान करने के लिए जोखिम के हस्तांतरण के बारे में कर सकते हैं:
- एक बीमा कंपनी से वार्षिकी की खरीद जो कुछ या सभी योजना प्रतिभागियों के लिए देनदारियों को स्थानांतरित करती है (योजना प्रायोजक से उस देयता के संबंध में ऊपर उल्लिखित जोखिमों को हटाते हुए)।
- पेंशन योजना प्रतिभागियों को एकमुश्त रकम (खरीद-बहिष्कार) का भुगतान जो उन प्रतिभागियों के लिए योजना की देयता को पूरा करता है।
- योजना के प्रायोजक के लिए जोखिम को कम करने के लिए योजना निवेश का पुनर्गठन।