पेशेवरों और वार्षिकी के विपक्ष

वित्तीय नियोजक, बीमा एजेंट और स्टॉकब्रोकर दशकों से वार्षिकी में अपने ग्राहकों की सेवानिवृत्ति राशि का निवेश कर रहे हैं। उस प्रैक्टिस के पास इसके अवरोधक हैं, आलोचना के साथ अपने अधिवक्ताओं को भुगतान किए गए उच्च कमीशन और व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) बचत के लिए अन्य विकल्पों की तुलना में वार्षिकी में निवेशकों से ली जाने वाली उच्च फीस पर ध्यान केंद्रित किया गया है।

चाबी छीन लेना

• जब आप वार्षिकी में निवेश करते हैं, तो आप नियमित भुगतान की एक श्रृंखला खरीद रहे हैं, आमतौर पर अपनी सेवानिवृत्ति आय के लिए जीवन भर के पूरक के रूप में।
• आपके द्वारा प्राप्त की जाने वाली राशि आपके खाते में शेष राशि पर आधारित होती है जब आप अपने व्यक्तिगत जीवन प्रत्याशा के साथ-साथ सेवानिवृत्त होते हैं।
• अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में उच्च शुल्क लेने के लिए अतीत में वार्षिकी की आलोचना की गई है, लेकिन यह बदलने लगा है।

जोड़ने के लिए एक और चिंता का विषय है, हालांकि: कई लोग जो अपने IRAs को वार्षिकी में निवेश करते हैं, वे यह नहीं समझते कि वे रिटायर होने के बाद तक कैसे काम करते हैं, और जब वे करते हैं तो यह एक अचरज के रूप में आ सकता है।

एक वार्षिकी को परिभाषित करना

एक वार्षिकी एक बीमा कंपनी से खरीदा गया दीर्घकालिक निवेश उत्पाद है। निवेशक समय के साथ या ऊपर भुगतान में धनराशि का भुगतान करता है। यह किश्तों में चुकाया जाता है, आमतौर पर सेवानिवृत्ति की आय के पूरक के रूप में। किश्त भुगतान की डॉलर राशि खाते में शेष राशि और निवेशक की जीवन प्रत्याशा द्वारा निर्धारित की जाती है।

सलाहकार जो वार्षिकी की सिफारिश करता है, वह आयोग द्वारा प्रेरित हो सकता है। प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड निवेश के लिए वार्षिकी बेचने का कमीशन एक से अधिक हो सकता है।

खरीदार के सेवानिवृत्त होने से पहले के वर्षों में, पैसा उन निवेशों में जमा किया जाता है जो खरीदार का चयन करता है, आमतौर पर म्यूचुअल फंड।

इसे कुंद करने के लिए, जब आप मर जाते हैं, तो खाते में बचे हुए पैसे बीमा कंपनी के होते हैं। लेकिन अगर आप 135 तक खुश रहते हैं, तो भी बीमा कंपनी को आपको नियमित भुगतान भेजना होगा।

वार्षिकी पर विविधताएँ

वार्षिकी में निवेशक के पास विभिन्न विकल्प होते हैं।

• एक वार्षिकी दोनों पति-पत्नी को कवर कर सकती है। दूसरे जीवनसाथी की मृत्यु तक भुगतान जारी रहता है। भुगतान की राशि छोटे पति या पत्नी के जीवन प्रत्याशा और साथ ही खाते में शेष राशि पर निर्भर करती है।
• एक वार्षिकी जीवन के लिए या समय की एक निर्धारित अवधि के लिए हो सकती है, कहो कि जीवन के बजाय 10 साल।
• एक वार्षिकी परिवर्तनशील या निश्चित हो सकती है। यही है, आप अपने खाते में निवेश के साथ या नीचे जाने वाले भुगतान का चयन कर सकते हैं, या एक भुगतान जो उस समय निर्धारित किया जाता है जब आप निकासी करना शुरू करते हैं।

और, जैसा कि कहा गया है, निवेशक के पास निवेश के विकल्प हैं। अधिकांश म्यूचुअल फंड हैं लेकिन निवेशक एक रूढ़िवादी बॉन्ड फंड या एक आक्रामक स्टॉक फंड, या बीच में कुछ का चयन कर सकते हैं।

वार्षिकियां के विपक्ष

आलोचक ध्यान दें कि वार्षिक परामर्श देने वाले निवेश परामर्शदाता आयोगों से प्रेरित होते हैं। वार्षिक म्युचुअल फंड निवेश के लिए कमीशन बेचने के लिए कमीशन लगभग हमेशा अधिक होता है।

यहां म्यूचुअल फंड और एन्युइटी के लिए कमीशन का एक उदाहरण है:

एक निवेशक एक 401 (के) में एक IRA में $ 500, 000 का बैलेंस रोल करता है। यदि पैसा सीधे म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाता है, तो वित्तीय योजनाकार लगभग 2% का कमीशन बना सकता है। यदि यह एक वार्षिकी में निवेश किया जाता है जो समान या समान म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाता है, तो सलाहकार 5% से 7% तक का कमीशन बना सकता है, या इससे भी अधिक हो सकता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड में $ 500, 000 का रोलओवर, प्लानर को $ 10, 000 कमीशन का भुगतान करेगा, जबकि वार्षिक में एक ही रोलओवर कमीशन में प्लानर को $ 25, 000 से $ 35, 000 का भुगतान आसानी से कर सकता है।

आश्चर्य नहीं कि कई योजनाकार अपने ग्राहकों को एक वार्षिकी में निर्देशित करेंगे।

हाई फीस

अधिकांश परिवर्तनशील वार्षिकी बिक्री शुल्क का आकलन नहीं करती है। यह उन्हें नो-लोड निवेश की तरह लग सकता है, लेकिन उनके पास फीस और खर्च है।

वार्षिकी अनुबंध वार्षिक रखरखाव और परिचालन शुल्क का आकलन करते हैं जो अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में लंबे समय में अधिक खर्च होते हैं।

नोट: यह हाल के वर्षों में वार्षिकी शुल्क संरचनाओं की आलोचना के कारण बदल रहा है। कुछ तुलनात्मक रूप से कम वार्षिक व्यय अनुपात की पेशकश कर रहे हैं। हमेशा की तरह, साइन करने से पहले फाइन प्रिंट पढ़ें।

वार्षिकी पर भी भारी शुल्क है। यानी अगर आप कॉन्ट्रैक्ट से हटते हैं, या इसमें निवेश करने के बाद कुछ साल के लिए पैसा निकालते हैं, तो बड़ी फीस लगाई जा सकती है।

नहीं जोड़ा गया कर लाभ

वार्षिकियां कर आश्रय वाहन हैं। आपका योगदान चालू वर्ष के लिए आपकी कर योग्य आय को कम करता है, और आपकी निवेश आय तब तक कर-मुक्त हो जाती है जब तक आप आय प्राप्त करना शुरू नहीं करते।

हालांकि, किसी भी पारंपरिक IRA के कर लाभ समान हैं। IRA में निवेशक उस धन को तथाकथित "कर-स्थगित" वार्षिकी में डालकर कुछ हासिल नहीं कर रहा है। यह बेल्ट और सस्पेंडर्स पहनने जैसा है।

वार्षिकी के पेशेवरों

उनके पतन के बावजूद, परिवर्तनीय वार्षिकियां सतर्क निवेशक के लिए लाभ प्रदान करती हैं।

बीमा सुरक्षा

परिवर्तनीय वार्षिकी समर्थकों का तर्क है कि ग्राहकों को अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं का उसी तरह बीमा करना चाहिए, जिस तरह से वे किसी बड़ी संपत्ति का बीमा करते हैं। आप बीमा के बिना घर या कार के मालिक होने के बारे में कभी नहीं सोचेंगे, इसलिए सेवानिवृत्ति योजना क्यों जोखिम में डालती है? आपकी वार्षिकी गायब नहीं हो सकती चाहे कुछ भी हो जाए।

राइडर्स की गारंटी लें

अधिकांश परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध आज जीवित और मृत्यु लाभ सवार (एक अतिरिक्त लागत पर) की पेशकश करते हैं जो उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण सुरक्षा प्रदान करते हैं जो सेवानिवृत्ति के दौरान शेयरों के लिए कुछ जोखिम चाहते हैं।

उदाहरण के लिए, गारंटीकृत न्यूनतम आय लाभ राइडर एक भुगतान प्रदान करता है जो अंतर्निहित म्यूचुअल फंड के वास्तविक प्रदर्शन की परवाह किए बिना एक निर्दिष्ट दर से बढ़ता है। एक ग्राहक जो एक परिवर्तनीय वार्षिकी में $ 500, 000 का निवेश करता है और इस सवार के लिए ऑप्स एक निश्चित वृद्धि दर के बारे में निश्चित हो सकता है, पूरे सेवानिवृत्ति के दौरान 5% का कहना है।

अन्य सवार समय-समय पर अनुबंध मूल्य में ताला लगा सकते हैं और गारंटी दे सकते हैं कि निवेशक को कभी भी उस मूल्य से कम नहीं मिलेगा, भले ही अंतर्निहित निधियों का वास्तविक बाजार मूल्य पर्याप्त रूप से घटता हो।

ये सवारियां एक अतिरिक्त कीमत पर आती हैं, लेकिन कई योजनाकारों का तर्क है कि लागत उचित है, विशेष रूप से पुराने ग्राहकों के लिए जो बाजार के नुकसान की पुनरावृत्ति करने के लिए इंतजार करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।

ऑटो-पायलट प्रबंधन

परिवर्तनीय वार्षिकी में कई पेशेवर मनी-मैनेजमेंट फीचर्स होते हैं जैसे डॉलर-कॉस्ट एवरेज, वैल्यू एवरेज, और पीरियोडिक पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग।

वार्षिकियां आम तौर पर फंड और फंड परिवारों की एक विस्तृत पसंद भी प्रदान करती हैं।

एक हल

निवेशक के लिए एक विकल्प रिटायरमेंट तक सीधे म्यूचुअल फंड के साथ रहना है और फिर एक वार्षिकी पर स्विच करना है जिसमें उस नकारात्मक सुरक्षा राइडर है। यह निवेशक के काम के वर्षों के दौरान फीस को न्यूनतम रखता है लेकिन सेवानिवृत्ति में स्थिर आय की गारंटी देता है।