परिसंपत्तियों पर वापसी- ROA

परिसंपत्तियों पर वापसी क्या है- ROA

संपत्ति पर लाभ (ROA) इस बात का सूचक है कि कोई कंपनी अपनी कुल संपत्ति के सापेक्ष कितनी लाभदायक है। ROA एक प्रबंधक, निवेशक, या विश्लेषक को यह विचार देता है कि कंपनी का प्रबंधन अपनी संपत्ति का उपयोग करने के लिए कमाई करने में कितना कुशल है। परिसंपत्तियों पर रिटर्न प्रतिशत के रूप में प्रदर्शित किया जाता है।

चाबी छीन लेना

• रिटर्न ऑन एसेट्स (आरओए) इस बात का सूचक है कि कोई कंपनी अपनी संपत्ति का कितना अच्छा उपयोग करती है, यह निर्धारित करके कि कंपनी अपनी कुल संपत्ति के सापेक्ष कितनी लाभदायक है।
• समान कंपनियों की तुलना करते समय या किसी कंपनी की तुलना उसके पिछले प्रदर्शन में करते समय ROA का सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है।
• आरओए अन्य मेट्रिक्स के विपरीत कंपनी के ऋण को ध्यान में रखता है, जैसे रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई)।

एसेट्स-आरओए पर रिटर्न की मूल बातें

व्यवसाय (कम से कम जो जीवित रहते हैं) अंततः दक्षता के बारे में हैं: सीमित संसाधनों में से सबसे अधिक निचोड़। राजस्व के लिए मुनाफे की तुलना करना एक उपयोगी परिचालन मीट्रिक है, लेकिन उन संसाधनों की तुलना करना, जो एक कंपनी उन्हें उस कंपनी के अस्तित्व की बहुत ही व्यवहार्यता के लिए कटौती करने के लिए इस्तेमाल करती थी। संपत्ति पर लाभ (ROA) इस तरह के कॉरपोरेट धमाके के लिए सबसे सरल उपाय है।

आरओए की गणना कंपनी की शुद्ध आय को कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है। सूत्र के रूप में, इसे निम्न के रूप में व्यक्त किया जाएगा:

एसेट्स पर लौटें = नेट इनकमटोटल एसेटसेट + पर \ एसेट्स = \ frac {नेट \ आय} {कुल \ एसेट्स} एसेट्स पर लौटें = कुल एसेटनेट आय

उच्च आरओए अधिक संपत्ति दक्षता को इंगित करता है।

उदाहरण के लिए, स्पार्टन सैम और फैंसी फ़्रैंक का दिखावा करें, दोनों हॉट डॉग स्टैंड शुरू करते हैं। सैम नंगे हड्डियों की धातु की गाड़ी पर 1, 500 डॉलर खर्च करता है, जबकि फ्रैंक पोशाक के साथ एक ज़ोंबी सर्वनाश-थीम वाली इकाई पर $ 15, 000 खर्च करता है। चलो मान लेते हैं कि वे केवल एक ही संपत्ति थे जो प्रत्येक तैनात थे। यदि कुछ निश्चित समय अवधि में सैम ने $ 150 कमाए थे और फ्रैंक ने $ 1200 कमाए थे, तो फ्रैंक के पास अधिक मूल्यवान व्यवसाय होगा लेकिन सैम के पास अधिक कुशल होगा। उपरोक्त सूत्र का उपयोग करते हुए, हम देखते हैं कि सैम का सरलीकृत ROA $ 150 / $ 1, 500 = 10% है, जबकि Fran का सरलीकृत ROA $ 1, 200 / $ 15, 000 = 8% है।

1:48

संपत्ति पर वापसी (ROA)

एसेट्स-आरओए पर रिटर्न का महत्व

मूल रूप से संपत्ति (आरओए) पर लौटें, आपको बताता है कि निवेशित पूंजी (संपत्ति) से क्या आय हुई। सार्वजनिक कंपनियों के लिए आरओए पर्याप्त रूप से भिन्न हो सकते हैं और उद्योग पर अत्यधिक निर्भर होंगे। यही कारण है कि जब आरओए का उपयोग तुलनात्मक उपाय के रूप में किया जाता है, तो इसकी तुलना किसी कंपनी के पिछले आरओए संख्या या एक समान आरओए के खिलाफ करना सबसे अच्छा है।

आरओए का आंकड़ा निवेशकों को इस बात का अंदाजा देता है कि कंपनी शुद्ध आय में निवेश करने वाले धन को बदलने में कितनी प्रभावी है। आरओए संख्या जितनी अधिक होगी, बेहतर होगा, क्योंकि कंपनी कम निवेश पर अधिक पैसा कमा रही है।

याद रखें कि कुल संपत्तियां उसके कुल देनदारियों और शेयरधारक की इक्विटी का योग भी हैं। इन दोनों प्रकार के वित्तपोषण का उपयोग कंपनी के संचालन को निधि देने के लिए किया जाता है। चूंकि किसी कंपनी की परिसंपत्तियां या तो ऋण या इक्विटी द्वारा वित्त पोषित होती हैं, कुछ विश्लेषकों और निवेशकों ने आरओए के लिए फार्मूले में ब्याज खर्च को जोड़कर परिसंपत्ति प्राप्त करने की लागत की उपेक्षा की है।

दूसरे शब्दों में, अधिक आय लेने के प्रभाव को निवल आय में वापस जोड़ने की लागत और हर अवधि में औसत परिसंपत्तियों का उपयोग कर के रूप में नकार दिया जाता है। ब्याज व्यय जोड़ा जाता है क्योंकि आय विवरण पर शुद्ध आय राशि ब्याज व्यय को बाहर करती है।

एसेट्स-आरओए पर रिटर्न का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

आरओए एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए सबसे उपयोगी है, क्योंकि विभिन्न उद्योग संपत्ति का अलग-अलग उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, सेवा-उन्मुख कंपनियों के लिए आरओए, जैसे कि बैंक पूंजी निर्माण कंपनियों जैसे निर्माण या उपयोगिता कंपनियों के लिए आरओए से काफी अधिक होगा।

आइए खुदरा उद्योग में तीन कंपनियों के लिए संपत्ति (आरओए) पर वापसी का मूल्यांकन करें:

• मेसीज (एम)
• कोहल (KSS)
• डिलार्ड (DDS)

सारणी में डेटा बारह फरवरी, 2019 तक बारह महीनों के लिए है।

कंपनी	शुद्ध आय	कुल संपत्ति	आरओए
मेसी के	$ 1.7 बिलियन	$ 20.4 बिलियन	8.3%
कोल्स	$ 996 मिलियन	$ 14.1 बिलियन	7.1%
Dillard का	$ 243 मिलियन	$ 3.9 बिलियन	6.2%

ई-कॉमर्स की बढ़ती लोकप्रियता के कारण, ईंट और मोर्टार खुदरा कंपनियों ने अपने उपलब्ध परिसंपत्तियों का उपयोग करके उत्पन्न मुनाफे के स्तर में एक हिट लिया है। फिर भी, मेसी की संपत्ति में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर से शुद्ध आय के 8.3 सेंट उत्पन्न होते हैं। कोहली और डिलार्ड की तुलना में मेसीज अपने निवेश को मुनाफे में बदलने में बेहतर है। प्रबंधन के सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एक अपने संसाधनों को आवंटित करने में बुद्धिमान विकल्प बनाना है, और ऐसा प्रतीत होता है कि मेसी का प्रबंधन अपने दो साथियों की तुलना में अधिक अनुकूल है।

रिटर्न ऑन एसेट्स- आरओए बनाम रिटर्न ऑन इक्विटी-आरओई

ROA और रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) दोनों ही उपाय हैं कि कोई कंपनी अपने संसाधनों का उपयोग कैसे करती है। अनिवार्य रूप से, आरओई केवल एक कंपनी की इक्विटी पर वापसी को मापता है, देनदारियों को छोड़कर। इस प्रकार, आरओए किसी कंपनी के ऋण के लिए खाता है और आरओई नहीं करता है। जितना अधिक उत्तोलन और ऋण कंपनी लेती है, उतनी ही अधिक लागत ROO के सापेक्ष होगी।

रिटर्न ऑन एसेट्स- ROA की सीमाएं

एसेट (आरओए) पर रिटर्न के साथ सबसे बड़ा मुद्दा यह है कि इसका उपयोग उद्योगों में नहीं किया जा सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि एक उद्योग में कंपनियां- जैसे कि प्रौद्योगिकी उद्योग- और तेल उद्योग की तरह एक अन्य उद्योग में अलग-अलग परिसंपत्ति आधार होंगे।

कुछ विश्लेषकों का यह भी मानना ​​है कि बैंकों के लिए सबसे उपयुक्त होने के नाते, मूल ROA फॉर्मूला इसके अनुप्रयोगों में सीमित है। बैंक बैलेंस शीट बेहतर रूप से उनकी परिसंपत्तियों और देनदारियों के वास्तविक मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है क्योंकि वे बाजार मूल्य (मार्क-टू-मार्केट अकाउंटिंग के माध्यम से), या कम से कम बाजार मूल्य, बनाम ऐतिहासिक लागत का अनुमान लगाते हैं। ब्याज व्यय और ब्याज आय दोनों में पहले से ही निहित है।

सेंट लुइस फ़ेडरल रिज़र्व अमेरिकी बैंक ROAs पर डेटा प्रदान करता है, जो आम तौर पर 1984 के बाद से 1% के आसपास या उससे अधिक हो गए हैं, वर्ष संग्रह शुरू हो गया है।

गैर-वित्तीय कंपनियों के लिए, ऋण और इक्विटी पूंजी को सख्ती से अलग किया जाता है, जैसा कि प्रत्येक को रिटर्न: ब्याज व्यय ऋण प्रदाताओं के लिए वापसी है; शुद्ध आय इक्विटी निवेशकों के लिए वापसी है। इसलिए आम आरओए फॉर्मूला इक्विटी निवेशकों (शुद्ध आय) की तुलना ऋण और इक्विटी निवेशकों (कुल संपत्ति) द्वारा वित्त पोषित परिसंपत्तियों के साथ करता है। इस आरओए फॉर्मूले पर दो भिन्नताएं इस अंश-भाजक असंगतता को ब्याज व्यय (करों का शुद्ध) को अंश में वापस डालकर ठीक करती हैं। तो सूत्र होंगे:

आरओए भिन्नता 1: शुद्ध आय + [ब्याज व्यय * (1-कर दर)] / कुल संपत्ति

आरओए भिन्नता 2: परिचालन आय * (1-कर दर) / कुल संपत्ति

इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।

संबंधित शर्तें

औसत परिसंपत्तियों पर रिटर्न को समझना औसत परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओएए) एक संकेतक है जिसका उपयोग किसी फर्म की संपत्ति की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए किया जाता है, और इसका उपयोग अक्सर वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा किया जाता है। अधिक लाभप्रदता अनुपात अनुपात लाभ अनुपात एक वित्तीय मेट्रिक्स का एक वर्ग है जो किसी व्यवसाय की आय, उसकी राजस्व, परिचालन लागत, या समय के साथ बैलेंस शीट परिसंपत्तियों जैसे मदों के सापेक्ष लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है। परिसंपत्तियों पर अधिक कर-पश्चात रिटर्न परिसंपत्तियों पर कर-पश्चात रिटर्न एक वित्तीय अनुपात है जो परिसंपत्तियों में किसी कंपनी के निवेश से उत्पन्न होने वाले कर-आय का प्रतिशत दर्शाता है। अधिक गतिविधि अनुपात गतिविधि अनुपात अपनी बैलेंस शीट के भीतर विभिन्न खातों को नकदी या बिक्री में परिवर्तित करने के लिए एक फर्म की क्षमता को मापते हैं। इक्विटी इक्विटी रिटर्न (आरओई) पर अधिक रिटर्न रिटर्न शेयरधारकों के इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके गणना की गई वित्तीय प्रदर्शन का एक उपाय है। क्योंकि शेयरधारकों की इक्विटी एक कंपनी की संपत्ति के बराबर होती है, जो उसके ऋण को घटाती है, आरओई को शुद्ध संपत्ति पर वापसी के रूप में सोचा जा सकता है। कुल संपत्ति पर अधिक रिटर्न (ROTA) परिभाषा कुल संपत्ति पर रिटर्न एक अनुपात है जो ब्याज और करों (EBIT) से पहले कंपनी की कमाई को उसकी कुल शुद्ध संपत्ति के खिलाफ मापता है। अधिक साथी लिंक