लाभदायक लघु बिक्री के लिए नियम और रणनीतियाँ

शॉर्ट सेलिंग एक ऐसा कौशल लेती है जो उच्च स्तर से कम कीमतों पर बाजार में बदलाव होने पर यांत्रिकी पर पूंजीकरण करता है। स्टीप लर्निंग कर्व व्यापारियों और निवेशकों को डराता है, जिससे वे इसे पूरी तरह से बचने के लिए आगे बढ़ जाते हैं, यहां तक ​​कि भालू बाजारों में भी। लेकिन यह क्लासिक रणनीति अपट्रेंड और डाउनट्रेंड के माध्यम से लाभदायक हो सकती है जब तक कि सख्त जोखिम प्रबंधन नियमों का पालन किया जाता है और समय का सावधानीपूर्वक प्रबंधन किया जाता है।

बेशक, डाउनट्रेंड में कम बिक्री से लाभ कमाना आसान है, क्योंकि मार्टिन ज़्विग ने 1986 में वॉल स्ट्रीट पर अपने क्लासिक विनिंग में कहा , "प्रवृत्ति आपकी दोस्त है"। लाभ के बावजूद, छोटे विक्रेताओं को भालू बाजारों में अथक रूप से लक्षित किया जाता है, अक्सर हिंसक निचोड़ में फंस जाते हैं जो सबसे सावधानीपूर्वक स्टॉप-लॉस को उड़ा देते हैं। यह रियलिटी चेक हमें बताता है कि गिरते सुरक्षा पर पैसा फेंकने की तुलना में दीर्घकालिक लाभप्रदता की आवश्यकता है। (यह भी देखें: इसे सरल रखें - व्यापार प्रवृत्ति के साथ )।

लघु बिक्री महारत को सरल प्रवेश रणनीतियों, सही समय और रक्षात्मक व्यापार प्रबंधन की आवश्यकता होती है। विक्रेताओं को उन नियमों को अपनाने की भी आवश्यकता होती है जो एक छोटे से निचोड़ में पकड़े जाने के जोखिम को कम करते हुए इन रणनीतियों को बढ़ाते हैं। ये फेल-प्रूफ नहीं हैं क्योंकि विक्रेताओं के लिए समय-समय पर झटके से नुकसान उठाना स्वाभाविक है, लेकिन कीमतों को कम करने के लिए आक्रामक तरीके खोजने के लिए ट्रिक इन अप्रिय भागों को कम करने के लिए है।

तीन लघु बिक्री रणनीतियाँ

आप किसी भी समय एक तरल बाजार में कम बेच सकते हैं जिसमें कोई विशेष प्रतिबंध नहीं है। अमेरिकी uptick नियम का वर्तमान संस्करण तब तक खेलने में नहीं आता है जब तक कि एक सुरक्षा पहले से ही 10% गिर गई है, इसलिए यह शायद ही कभी कम बेचने का निर्णय लेने का कारक है। सैद्धांतिक रूप से, ब्रोकर के पास इन्वेंट्री में सुरक्षा होनी चाहिए जब कोई अन्य ग्राहक शॉर्ट पोजीशन लेता है, लेकिन वास्तव में, इसी इन्वेंट्री के बिना नग्न लघु बिक्री प्रतिस्पर्धी व्यवसाय प्रथाओं के कारण अब एक व्यापक अभ्यास है।

लाभदायक लघु बिक्री तीन तकनीकों में से एक का पालन करते हैं:

• एक डाउनट्रेंड में पुलबैक बेचना।
• एक ट्रेडिंग रेंज के भीतर प्रवेश करना और एक ब्रेकडाउन का इंतजार करना।
• सक्रिय गिरावट में बेचना।

बेशक, कई व्यापारी नई ऊँचाई पर कम बिक्री करना चुनते हैं, यह सोचकर कि सुरक्षा बहुत दूर हो गई है, लेकिन यह आपदा के लिए एक नुस्खा है क्योंकि अपट्रेंड तकनीकी या मौलिक विश्लेषण की भविष्यवाणी की तुलना में लंबे समय तक जारी रह सकता है। वास्तव में, मजबूत अपट्रेंड में कमजोर हाथ वाले छोटे विक्रेताओं की बड़ी आपूर्ति रॉकेट ईंधन को और भी अधिक कीमतों के लिए प्रदान करती है। यह सब कुछ ऊपर उठा हुआ है और ये व्यापारी एक कैस्केड प्रभाव को ट्रिगर करना शुरू करते हैं, जो अपेक्षाकृत कम समय सीमा में बहुत सारे बिंदु जोड़ सकते हैं।

फोर्ड मोटर (एफ) ने एकल डाउनट्रेंड में तीन लाभदायक लघु बिक्री रणनीतियों को दिखाया। ऑटोमेकर ने सितंबर में एक मंदी के दोहरे शीर्ष पैटर्न के अंतिम चरण को उकेरा और मंदी के संकेतों को ट्रिगर करते हुए टूट गया, जिसका उपयोग व्यापारी छोटी बिक्री के लिए कर सकते हैं। गिरावट जल्दी से समाप्त हो गई, एक उछाल का रास्ता दिया जो टूटे समर्थन पर विफल रहा, जिससे पुलबैक खिलाड़ियों को बोर्ड पर लाने की अनुमति मिली। 8-दिन के समेकन के भीतर कीमत साप्ताहिक निचले स्तर पर वापस आ गई, जिससे रेंज शॉर्ट्स को स्थान प्राप्त करने के लिए प्रोत्साहित किया गया। स्टॉक तब टूट गया, एक क्रम को सेट करना जो प्रत्येक रणनीति के लिए प्रवेश संकेतों को दोहराता है।

इस आदर्श उदाहरण के बावजूद, छोटी बिक्री प्रविष्टियाँ महत्वपूर्ण जोखिम उठाती हैं जिनके लिए सही समय की आवश्यकता होती है। (अधिक के लिए, देखें: लघु विक्रय: जोखिम )। एक डाउनट्रेंड का पीछा करना आसान है, ब्रेकडाउन स्तर के नीचे अच्छी तरह से भरा हुआ है और एक सामान्य रिट्रेसमेंट में पकड़ा जा रहा है। पुलबैक अच्छी तरह से काम करते हैं, लेकिन आधुनिक एल्गोरिदम अक्सर एक डाउनट्रेंड को फिर से शुरू करने से पहले शॉर्ट्स को निचोड़ने और कमजोर हाथों वाले खरीदारों में आकर्षित करने के लिए एक टूटे हुए स्तर से ऊपर की कीमत को धक्का देते हैं। और, फोर्ड चार्ट पर, सितंबर की उछाल मंदी के तकनीकी प्रभावों को प्रभावित किए बिना 17 से ऊपर के ब्रेकडाउन अंतराल को भर सकती थी, बजाय कि अगस्त कम पर सही उलट।

लघु बिक्री करो और मत करो

कम बिक्री के प्रदर्शन को निम्नलिखित नियमों के साथ बेहतर किया जा सकता है जो कम जोखिम रखते हैं, जबकि सबसे आशाजनक अवसरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ध्यान दें कि एक गति की रणनीति में निचले चढ़ाव का पीछा करते हुए, तब तक सावधानी से बचा जाना चाहिए जब तक कि लघु विक्रेता ने नीचे लाइन लाभ और हानि द्वारा सत्यापित एक सिद्ध कौशल सेट विकसित नहीं किया है। यह एक महत्वपूर्ण प्रतिबंध है क्योंकि एल्गोरिदम के सामने चलने के कारण ये स्थिति अक्सर सबसे खराब संभव कीमतों पर भर जाती है।

• लघु रैलियां, बेचना-नापना नहीं - एक संक्षिप्त विक्रेता के रूप में आपका पहला काम हर समय भीड़ से बचना है, जबकि अपनी भावनात्मक ऊर्जा का उपयोग करके सर्वोत्तम संभव मूल्य पर तैनात होना है। काउंटरट्रेंड बाउंस कम बेचने के लिए आदर्श स्थितियां प्रदान करता है क्योंकि आप उस कीमत को जानते हैं जहां अन्य विक्रेताओं के पदों को फिर से लोड करने की संभावना है। यह जोखिम तब होता है जब वह भीड़ टूटी हुई सुरक्षा को खरीदने वाली भीड़ से बड़ी होती है, जो नए अपट्रेंड की उम्मीद करती है। (अधिक जानने के लिए, देखें: अनुशासन के साथ मोमेंटम ट्रेडिंग )।
• कम से कम सबसे कमजोर क्षेत्रों और बाजार समूहों, सबसे मजबूत नहीं - अन्य व्यापारियों को वर्टिगो का मामला मिलता है, विस्फोटक अपट्रेंड को घूरते हुए, सोचें कि सुरक्षा बहुत अधिक है और पृथ्वी पर गिरना चाहिए। एक बेहतर योजना कमजोर बाजार समूहों की पहचान करती है जो पहले से ही डाउनट्रेंड में लगे हुए हैं और बोर्ड पर पाने के लिए काउंटरट्रेंड बाउंस का उपयोग करते हैं। हैरानी की बात है, ये मुद्दे अक्सर एक विशिष्ट गर्म स्टॉक की तुलना में कम ब्याज लेते हैं, जिससे उन्हें निचोड़ने के लिए कम जोखिम होता है।
• कैलेंडर देखें और तेजी से मौसमी से बचें - छुट्टियों के आसपास या विकल्प समाप्ति सप्ताह के दौरान कम बिक्री दर्दनाक नुकसान उठा सकती है क्योंकि वे बाजार प्राकृतिक आपूर्ति या मांग का पालन नहीं करते हैं। "कभी कम सुस्त बाजार" के लिए पुरानी बुद्धि का पालन करते हुए, कम मात्रा की स्थिति में कम बिक्री से बचें। (वर्ष के सबसे अधिक तेजी के समय की जाँच करें: ट्रेडिंग डे में सीज़नसिटी को शामिल करना )।
• लघु भ्रमित और विवादित बाजार - जब प्रमुख सूचकांक एक-दूसरे के खिलाफ खींचते हैं, तो छोटे पदों को लें। (देखें: कन्वर्जेंस-डाइवरेज एनालिसिस के साथ मार्केट ट्रेंड पढ़ें)। इन संघर्षों के कारण मंदी के संकेत उत्पन्न होते हैं जो उपकरणों को बेचने के संकेत देते हैं जब उपकरण सिंक होते हैं और यूनिसन में नीचे की ओर इशारा करते हैं। इसके अलावा, विक्रेता अपेक्षाकृत तंग स्टॉप का उपयोग कर सकते हैं जो कि संरेखण बिंदुओं को अधिक नियंत्रण में रखते हैं।
• बड़े स्टोरी स्टॉक से बचें - व्यापारियों को रंगीन और संदिग्ध कहानियों के साथ प्रतिभूतियों को बेचना पसंद है जो वित्तीय प्रेस और मीडिया पर हावी हैं, यह सोचते हुए कि उन्होंने एक तत्काल पैसा बनाने वाले को उजागर किया है, लेकिन ये मुद्दे एक बड़े पैमाने पर भीड़ को आकर्षित करते हैं। बदले में, सुरक्षा उच्च लघु ब्याज को लागू करती है, जो कि वायरल डाउनट्रेंड में भी ऊर्ध्वाधर निचोड़ के लिए बाधाओं को बढ़ाती है।
• विफल ब्रेकडाउन से बचाएं - नई डाउनट्रेंड्स लगातार जांच कर सकती हैं। (देखें: तीन-चरण बाजार यांत्रिकी के साथ पैटर्न विफलताओं और मास्टर ए ब्रेकआउट से व्यापार और लाभ कैसे करें )। जब भी संभव हो, एक डाउनट्रेंड टूटने के स्तर पर वापस आ जाए, तो अपने कवर मूल्य को जानें। स्थिति को लाभ में स्थानांतरित करने के बाद नुकसान उठाने में बहुत कम लाभ है, इसलिए स्टॉप को आपके टूटे हुए मूल्य से अधिक नहीं होना चाहिए।

तल - रेखा

बैल और भालू के बाजार के वातावरण में कम बिक्री अच्छी तरह से काम करती है, लेकिन लघु निचोड़ के निरंतर खतरे को दूर करने के लिए सख्त व्यापार प्रविष्टि और जोखिम प्रबंधन नियमों की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, छोटे विक्रेता को यह सुनिश्चित करने के लिए निरंतर वास्तविकता जांच करनी चाहिए कि वे दर्द के लिए लक्षित भीड़ का सदस्य नहीं हैं।