धारा 1035 विनिमय
1035 एक्सचेंज आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) कोड में एक प्रावधान है, जो मौजूदा वार्षिकी अनुबंध, जीवन बीमा पॉलिसी, दीर्घकालिक देखभाल उत्पाद, या इस तरह के एक अन्य के लिए बंदोबस्ती के कर-मुक्त हस्तांतरण के लिए अनुमति देता है। धारा 1035 विनिमय के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, अनुबंध या नीति स्वामी को कुछ अन्य आवश्यकताओं को भी पूरा करना होगा।
दोनों पूर्ण और आंशिक 1035 एक्सचेंजों की अनुमति है, हालांकि कुछ नियम कंपनी द्वारा अलग-अलग होंगे। आमतौर पर, एक ही कंपनी के उत्पादों के बीच 1035 एक्सचेंज टैक्स उद्देश्यों के लिए रिपोर्ट करने योग्य नहीं होते हैं जब तक कि एक्सचेंज के लिए आईआरएस मानदंड संतुष्ट नहीं होते हैं।
धारा 1035 एक्सचेंजों को आम तौर पर आवश्यकता होती है कि लेनदेन में उसी प्रकार का बीमा उत्पाद शामिल हो।
कैसे एक धारा 1035 एक्सचेंज काम करता है
एक खंड 1035 विनिमय का प्राथमिक लाभ यह है कि यह अनुबंध या नीति के मालिक को एक उत्पाद को किसी भी कर परिणाम के साथ व्यापार करने देता है। इस तरह, वे नए उत्पादों के लिए अधिक आकर्षक सुविधाओं, जैसे बेहतर निवेश विकल्प और कम प्रतिबंधात्मक प्रावधानों के साथ पुराने और कमज़ोर उत्पादों का आदान-प्रदान कर सकते हैं।
इसके अतिरिक्त, एक खंड 1035 विनिमय पॉलिसीधारकों को उनके मूल आधार को संरक्षित करने देता है, भले ही कोई लाभ प्राप्त न हो। उदाहरण के लिए, जो सैंपल ने गैर-योग्य वार्षिकी में कुल $ 100, 000 (लागत आधार) का निवेश किया और बाद में कोई ऋण या निकासी नहीं ली। लेकिन खराब निवेश प्रदर्शन के कारण, इसका मूल्य $ 75, 000 तक गिर गया। असंतुष्ट, जो ने अपने धन को किसी अन्य कंपनी के साथ एक और वार्षिकी में स्थानांतरित करने का निर्णय लिया। इस परिदृश्य में, मूल अनुबंध की $ 100, 000 की लागत का आधार नए अनुबंध का आधार बन जाता है, हालांकि सिर्फ $ 75, 000 को स्थानांतरित किया गया था।
कर लाभ के बावजूद, 1035 एक्सचेंज मूल अनुबंध के तहत अपने दायित्वों के अनुबंध मालिकों को अनुपस्थित नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, बीमा कंपनियां आमतौर पर 1035 एक्सचेंजों के लिए सरेंडर चार्ज माफ नहीं करती हैं। हालांकि, अगर मालिक एक ही कंपनी के भीतर दूसरे के लिए एक उत्पाद का आदान-प्रदान करता है, तो फीस माफ की जा सकती है।
चाबी छीन लेना
- कर कोड की धारा 1035 कुछ बीमा उत्पादों के कर मुक्त एक्सचेंजों के लिए अनुमति देता है।
- जीवन बीमा पॉलिसीधारक एक पुरानी पॉलिसी को बेहतर सुविधाओं के साथ व्यापार करने के लिए धारा 1035 एक्सचेंज का उपयोग कर सकते हैं।
- 2006 के पेंशन संरक्षण अधिनियम ने लंबी अवधि के देखभाल उत्पादों में आदान-प्रदान की अनुमति देने के लिए कानून को संशोधित किया।
1035 का आदान-प्रदान आम तौर पर जीवन बीमा के लिए जीवन बीमा या गैर-योग्य वार्षिकी के लिए गैर-योग्य वार्षिकी जैसे उत्पादों के बीच होना चाहिए। एक गैर-योग्य वार्षिकी के लिए जीवन बीमा का आदान-प्रदान किया जा सकता है, लेकिन जीवन बीमा पॉलिसी के लिए एक गैर-योग्य वार्षिकी का आदान-प्रदान नहीं किया जा सकता है। 2006 पेंशन संरक्षण अधिनियम (PPA) ने IRC सेक्शन 1035 को भी संशोधित किया, जिसमें जीवन बीमा पॉलिसियों और गैर-योग्य वार्षिकी से पारंपरिक और हाइब्रिड (जीवन बीमा या वार्षिकी) योग्य दीर्घावधि देखभाल (LTC) उत्पादों को शामिल किया गया।
नया उत्पाद जिसके लिए एक संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध (MEC) का आदान-प्रदान किया गया था, वह भी MEC होगा। 1035 विनिमय उस स्थिति को नहीं बदलता है।
1035 एक्सचेंज के तहत, अनुबंध या पॉलिसी मालिक फंड की रचनात्मक रसीद नहीं ले सकते हैं और फिर एक नई पॉलिसी खरीदने के लिए उनका उपयोग कर सकते हैं। पैसा सीधे हस्तांतरित किया जाना चाहिए। आगे अर्हता प्राप्त करने के लिए, वार्षिकी या पॉलिसीधारक को समान रहना चाहिए। उदाहरण के लिए, जो सैंपल के स्वामित्व वाली वार्षिकी से 1035 विनिमय जेन सैंपल के स्वामित्व वाले वार्षिकी या जो और जेन सैंपल के स्वामित्व वाले संयुक्त वार्षिकी में नहीं बदला जा सकता है।
कर उपचार आंशिक आदान-प्रदान के लिए अलग-अलग होता है, जिसमें लागत के आधार का एक हिस्सा नए उत्पाद को आवंटित किया जाता है, बजाय सभी के।
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