सिंगल स्टॉक फ़्यूचर (SSF)

एकल स्टॉक भविष्य क्या है?

एक एकल शेयर वायदा (SSF) अनुबंध एक अंतर्निहित निवेश के रूप में एक व्यक्तिगत स्टॉक के साथ एक मानक वायदा अनुबंध है। प्रत्येक अनुबंध आमतौर पर स्टॉक के 100 शेयरों को नियंत्रित करता है। वास्तविक अंतर्निहित शेयरों के मालिक के विपरीत, एकल स्टॉक वायदा मतदान के अधिकार या लाभांश को व्यक्त नहीं करता है।

स्टॉक विकल्पों के विपरीत, जो धारक को अधिकार देते हैं लेकिन अंतर्निहित स्टॉक को वितरित करने के लिए दायित्व नहीं (अनुबंध का पालन करने के लिए), वायदा अनुबंध ऐसा करने के लिए सही और दायित्व दोनों को प्रदान करता है।

सिंगल स्टॉक फ्यूचर्स (SSF) को समझना

सभी मानक वायदा अनुबंधों के साथ एकल स्टॉक वायदा, धारक को अनुबंध की समाप्ति तिथि पर अंतर्निहित स्टॉक के शेयरों की डिलीवरी लेने की बाध्यता देता है। अनुबंध के विक्रेता के पास उन शेयरों को वितरित करने का दायित्व है।

वायदा बाजार नकदी या हाजिर बाजार के सापेक्ष बहुत अधिक लाभ उठाने की क्षमता प्रदान करते हैं। व्यापारी अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलन पर हेज या अटकल लगाने के लिए वायदा का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, मकई का एक उत्पादक एक निश्चित मूल्य में ताला लगाने और जोखिम को कम करने के लिए वायदा का उपयोग कर सकता है, या कोई भी वायदा का उपयोग करके लंबे या कम समय तक मकई की कीमत की गति पर अनुमान लगा सकता है।

एकल स्टॉक वायदा के आगमन से पहले, स्टॉक मार्केट निवेशक केवल विकल्प या इंडेक्स फ्यूचर्स के साथ अपनी स्थिति को हेज कर सकते थे। हालाँकि, 21 दिसंबर, 2000 को, राष्ट्रपति बिल क्लिंटन ने 2000 के कमोडिटी फ्यूचर्स आधुनिकीकरण अधिनियम (सीएफएमए) पर हस्ताक्षर किए। नए कानून के तहत, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और सीएफएमए ने एक क्षेत्राधिकार-साझाकरण योजना और एकल पर काम किया। स्टॉक फ्यूचर्स ने नवंबर 2002 में व्यापार करना शुरू किया। कांग्रेस ने फ्यूचर्स एसोसिएशन को सुरक्षा वायदा बाजारों के लिए स्व-नियामक संगठन के रूप में कार्य करने के लिए अधिकृत किया।

चाबी छीन लेना

• एकल स्टॉक वायदा अनुबंध एक अंतर्निहित निवेश के रूप में एक व्यक्तिगत स्टॉक के साथ एक मानक वायदा अनुबंध है।
• प्रत्येक अनुबंध आमतौर पर स्टॉक के 100 शेयरों को नियंत्रित करता है।
• एकल स्टॉक वायदा का इरादा इक्विटी की स्थिति को बढ़ाने में सहायता करना है।
• एकल स्टॉक वायदा भी अंतर्निहित स्टॉक में ट्रेडिंग की तुलना में अधिक लाभ उठाने और शॉर्ट-टेकिंग की अनुमति देता है।

जोखिम और लाभ

एकल स्टॉक वायदा का प्रमुख लाभ एक व्यक्ति की कंपनी के स्टॉक पर केंद्रित रणनीति बनाने की क्षमता है। उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो मैनेजर, उदाहरण के लिए, इंडेक्स फ्यूचर्स के साथ हेज करेगा, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 या वैल्यू लाइन कम्पोजिट इंडेक्स के आधार पर। क्योंकि पोर्टफोलियो शायद ही कभी सूचकांक के निर्माण से मेल खाता था, कोई भी हेजिंग सही नहीं थी। सहसंबंध मजबूत हो सकता है लेकिन हमेशा मजबूत नहीं होता।

एक अन्य लाभ मार्जिन और लघु बिक्री के लिए आवश्यकताओं में अंतर था। तुलनीय विकल्प रणनीतियों और व्यक्तिगत स्टॉक शॉर्ट सेलिंग की तुलना में वायदा सुव्यवस्थित और कम हो जाता है।

जोखिम अन्य वायदा अनुबंधों के समान हैं, जिसमें उत्तोलन घाटे को बढ़ा सकता है, साथ ही लाभ भी प्राप्त कर सकता है। इसके अलावा, व्यक्तिगत अनुबंधों पर ट्रेडिंग वॉल्यूम इंडेक्स फ्यूचर्स के मुकाबले काफी नीचे रहता है। इससे बड़ी बोली / स्प्रेड्स और कम लिक्विड मार्केटप्लेस बनता है।

वैश्विक बाजार

जबकि एकल स्टॉक वायदा के लिए रिसेप्शन अच्छा था क्योंकि उन्होंने अमेरिका में लॉन्च किया था, समय के साथ गतिविधि फीकी पड़ गई। हालांकि, उनके पास वैश्विक हित हैं। यूरोप में व्यापार, जो अमेरिका में पूर्व दिनांकित था, काफी सक्रिय रहता है। 2017 में, सिंगापुर एक्सचेंज (SGX) ने अपने एकल स्टॉक वायदा को शुरू करने की घोषणा की। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया (एनएसई), जिसने पहले से ही एकल स्टॉक वायदा कारोबार किया था, ने एसजीएक्स से कहा कि वह लॉन्च में देरी करे, यह बताता है कि बाजार सभी खिलाड़ियों के लिए पर्याप्त नहीं है।

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संबंधित शर्तें

चौगुनी विचिंग इफेक्ट्स मार्केट्स क्वॉड्रुपल विचिंग एक ऐसी तारीख को संदर्भित करता है जो स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स, स्टॉक इंडेक्स ऑप्शंस, स्टॉक ऑप्शंस और सिंगल स्टॉक फ्यूचर्स के एक साथ समाप्ति की ओर इशारा करता है। अधिक वायदा कैसे फंसाया जाता है वायदा वित्तीय अनुबंध हैं जो खरीदार को परिसंपत्ति या विक्रेता को बेचने के लिए बाध्य करते हैं, जैसे कि एक पूर्व निर्धारित भविष्य की तारीख और कीमत पर, एक वस्तु या वित्तीय साधन जैसे किसी संपत्ति को बेचने के लिए। अधिक कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट कैसे काम करता है एक कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट भविष्य में एक विशिष्ट तिथि पर एक कमोडिटी की पूर्व निर्धारित राशि को खरीदने या बेचने का एक समझौता है। अधिक व्युत्पन्न — कैसे परम बचाव प्ले वर्क्स एक व्युत्पन्न दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच एक प्रतिभूतित अनुबंध है, जिसका मूल्य एक या अधिक अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर निर्भर या व्युत्पन्न है। इसकी कीमत उस परिसंपत्ति में उतार-चढ़ाव से निर्धारित होती है, जो स्टॉक, बॉन्ड, मुद्राएं, कमोडिटीज या मार्केट इंडेक्स हो सकती है। अधिक इंडेक्स फ्यूचर्स वर्क इंडेक्स फ्यूचर्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स हैं, जहां निवेशक भविष्य में एक तारीख में तय किए जाने के लिए एक वित्तीय इंडेक्स खरीद या बेच सकते हैं। एक सूचकांक भविष्य का उपयोग करते हुए, व्यापारी सूचकांक के मूल्य आंदोलन की दिशा में अनुमान लगा सकते हैं। अंतर के लिए अधिक अनुबंध कैसे करें - सीएफडी कार्य मतभेदों के लिए एक अनुबंध (सीएफडी) वित्तीय डेरिवेटिव ट्रेडिंग में की गई एक व्यवस्था है जिसके तहत खुले और समापन ट्रेडों के बीच मूल्य अंतर नकद बसे हुए हैं। अधिक साथी लिंक