सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्युचुअल फंड

कुछ लोगों का मानना ​​है कि कभी-कभी पोर्टफोलियो में लाभ कमाने के लिए बेईमान साधन आवश्यक होते हैं। हालांकि, एक नैतिक निवेश रणनीति का उपयोग करते हुए लाभ करना संभव है - और ऐसा करने के लिए आपको ग्रीनपीस में शामिल होने की आवश्यकता नहीं है। यहां हम सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (SRI) पर एक नज़र डालेंगे और आप अपने पोर्टफोलियो में इस रणनीति को सक्रिय करने के लिए सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्यूचुअल फंड का उपयोग कैसे कर सकते हैं।

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश क्या है?

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश रणनीति वह है जो सफल निवेश रिटर्न और जिम्मेदार कॉर्पोरेट व्यवहार को हाथ से जाने के रूप में देखती है। SRI निवेशक मानते हैं कि कठोर निवेश मानकों के साथ कुछ सामाजिक मानदंडों को मिलाकर, वे प्रतिभूतियों की पहचान कर सकते हैं जो प्रतिस्पर्धी रिटर्न अर्जित करेंगे और एक बेहतर दुनिया बनाने में मदद करेंगे।

SRI विश्लेषकों ने उद्योग और कंपनी प्रथाओं पर जानकारी एकत्र की और देश के राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक वातावरण के संदर्भ में इनकी समीक्षा की।

आमतौर पर, ये सात क्षेत्र सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशकों का ध्यान केंद्रित करते हैं:

1. कॉर्पोरेट प्रशासन और नैतिकता
2. कार्यस्थल अभ्यास
3. पर्यावरण चिंताएँ
4. उत्पाद सुरक्षा और प्रभाव
5. मानवाधिकार
6. समुदाय संबंध
7. स्वदेशी लोगों के अधिकार

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सार्वजनिक रूप से आयोजित कंपनियों के साथ इन क्षेत्रों के सकारात्मक पहलुओं के पालन को बढ़ावा देने के लिए सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश आवश्यक रूप से रुचि रखते हैं। हालांकि, एसआरआई को उद्योगों और कंपनियों के लिए भी बहुत ध्यान जाता है कि वह समाज के लिए "बुरे" के रूप में विरोध करता है। उत्तरार्द्ध में अन्य लोगों के अलावा, जुए, तंबाकू, हथियार और शराब से जुड़े व्यवसाय शामिल होंगे। इन तथाकथित "पापी" निवेश श्रेणियों को अक्सर SRI स्क्रीनिंग के माध्यम से समाप्त कर दिया जाता है।

सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्युचुअल फंड क्या हैं?

सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्यूचुअल फंड सामाजिक, नैतिक, धार्मिक या पर्यावरणीय मान्यताओं का पालन करने वाली कंपनियों में प्रतिभूतियां रखते हैं। चुने गए शेयरों में यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड के विश्वासों के साथ मेल खाता है, कंपनियां सावधानीपूर्वक स्क्रीनिंग प्रक्रिया से गुजरती हैं। एक सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्यूचुअल फंड केवल उन कंपनियों में प्रतिभूतियां रखेगा जो अच्छे कॉर्पोरेट नागरिकता के उच्च मानकों का पालन करते हैं।

क्योंकि लोग ऐसे विविध प्रकार के मूल्य और विश्वास रखते हैं, फंड मैनेजरों के पास उन शेयरों को निर्धारित करने में काफी चुनौती होती है जो निवेशकों को आकर्षित करने के लिए मूल्यों के इष्टतम संयोजन को दर्शाते हैं। शेयरों के लिए स्क्रीनिंग करते समय उपयोग किए जाने वाले विशिष्ट मानदंड फंड के मूल्यों और लक्ष्यों पर निर्भर करते हैं।

उदाहरण के लिए, पर्यावरणीय चिंता के मुद्दों के प्रति एक मजबूत संवेदनशीलता वाले फंड विशेष रूप से उन कंपनियों में स्टॉक उठाएंगे जो न्यूनतम पर्यावरणीय आवश्यकताओं को पूरा करने से परे हैं। (अधिक जानकारी के लिए, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के साथ गो ग्रीन पढ़ें।)

कई सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्यूचुअल फंड सामुदायिक निवेश के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा भी विभाजित करेंगे। एक आम गलतफहमी यह है कि ये निवेश दान हैं। यह मामला नहीं है। ये निवेश निवेशकों को अपने निवेश पर रिटर्न बनाते समय किसी समुदाय को जरूरत के अनुसार देने की अनुमति देते हैं। कई सामुदायिक निवेश विकासशील देशों में या कम आय वाले क्षेत्रों में सामुदायिक आवास बैंकों की ओर से किफायती आवास और उद्यम पूंजी के लिए अमेरिका में रखे जाते हैं।

स्वामित्व गंभीरता से लिया जाता है

शेयरधारक सक्रियता सामाजिक रूप से जिम्मेदार निधियों के लिए सबसे महत्वपूर्ण मुद्दों में से एक है। SRI फंड नीति परिवर्तन सुझावों के माध्यम से प्रबंधन को प्रभावित करने के लिए अपने स्वामित्व अधिकारों का उपयोग करते हैं। यह वकालत शेयरधारक बैठकों में भाग लेने, प्रस्ताव दाखिल करने, प्रबंधन को पत्र लिखने और मतदान के अधिकार का उपयोग करके प्राप्त की जाती है।

क्योंकि फंड शेयरधारकों के लिए अपने वोटों का उपयोग करना मुश्किल है, मतदान प्रॉक्सी द्वारा प्राप्त किया जाता है; फंड शेयरधारक अपनी ओर से वोट देने के लिए प्रबंधन प्रदान करते हैं। अधिकांश सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्युचुअल फंडों के पास अपने फैसलों में पारदर्शिता बनाए रखने और अपने शेयरधारकों को सभी प्रॉक्सी वोटिंग नीतियों और प्रक्रियाओं का खुलासा करने के लिए एक सख्त नीति है।

सबूत है कि व्यक्तियों को एक फर्क कर सकते हैं जनवरी 2003 में पारित प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के प्रस्ताव से स्पष्ट है, जिसमें कहा गया है कि सभी म्यूचुअल फंड कंपनियों को प्रॉक्सी वोटिंग नीतियों और प्रक्रियाओं और अपने शेयरधारकों को वास्तविक वोट का खुलासा करना होगा। एसईसी के निर्णय को सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशकों द्वारा भेजे गए हजारों प्रस्ताव अनुरोधों के बारे में लाया गया था।

सभी पर अच्छा जीत है?

एक निवेशक के रूप में, आप पूरी तरह से परोपकारी नहीं हो सकते हैं और अपने निवेश के बदले में कुछ भी नहीं करने की अपेक्षा कर सकते हैं, इसके अलावा किसी कंपनी में निवेश करने का शुद्ध भाव जो आपके स्वयं के मूल्यों को दर्शाता है। तो सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन एक नियमित पोर्टफोलियो तक कैसे मापता है? औसतन, इसका प्रदर्शन नियमित म्यूचुअल फंडों के करीब रहा है। ऐसे कई सूचकांक हैं जो सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश माने जाने वाले शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। केएलडी इंडेक्स के अनुसार, मई 1994 (इसकी शुरुआत) और जून 2018 के बीच MSCI KLD 400 सोशल इंडेक्स (शुरू में डोमिनी सोशल 400 इंडेक्स) के लिए वार्षिक रिटर्न 10.01% था। पिछले 10 वर्षों में, सूचकांक ने एसएंडपी 500 से 10.17% वार्षिक रिटर्न की तुलना में 10.63% वार्षिक रिटर्न दिया है।

अच्छा करने की कीमत

सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्युचुअल फंड में नियमित धन की तुलना में अधिक शुल्क होता है। इन उच्च फीसों को अतिरिक्त नैतिक अनुसंधान के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है जो म्यूचुअल फंड प्रबंधकों को शुरू करना चाहिए। इसके अलावा, सामाजिक रूप से जिम्मेदार फंड छोटी म्युचुअल फंड कंपनियों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं और प्रबंधन के तहत संपत्ति अपेक्षाकृत कम है। इन परिस्थितियों में, अपने बड़े प्रतिद्वंद्वियों के लिए पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का उपयोग करना SRI फंड के लिए मुश्किल है।

एक स्तर सिर रखें

इससे पहले कि आप अपनी भावनाओं को अपना निवेश सलाहकार बनने दें, एक स्तर के प्रमुख को बनाए रखना बुद्धिमानी है। योग्य सामाजिक आय अर्जित करने और योग्य सामाजिक रूप से जिम्मेदार फंड में निवेश करने की आपकी संभावनाओं को अधिकतम करने के लिए यहां कुछ महत्वपूर्ण टिप्स दिए गए हैं:

1. सूचित करें - सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के बारे में जानें, कौन से फंड योग्य हैं और आप उन्हें कहां खरीद सकते हैं। Socialfunds.com आपके शोध को शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है।
2. अपने मूल्यों को जानें - हर किसी के मूल्य अलग-अलग हैं। कुछ पर्यावरणीय कारणों के बारे में दृढ़ता से महसूस कर सकते हैं जबकि अन्य सामाजिक कार्यक्रमों से अधिक चिंतित हैं। अपनी चिंताओं को रैंक करें। एक बार जब आप कुछ शीर्ष मान स्थापित कर लेते हैं, तो आप अपने फंड विकल्पों को कुछ चुनिंदा फंडों तक सीमित कर सकते हैं, जिनके मूल्य आपके स्वयं के मेल खाते हैं।
   
3. अपने मूल्यों से परे जाएं - उन फंडों की बुनियादी बातों और फीस पर शोध करें जिनमें आपकी रुचि है। विचार करने के लिए कुछ मदों में प्रबंधन व्यय अनुपात का स्तर, भार शुल्क की लागत, फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड और फंड ने पिछले कुछ वर्षों में कैसा प्रदर्शन किया है। SRI फंड पर विचार करते समय निवेश की गुणवत्ता का त्याग करने की आवश्यकता नहीं है। किसी भी फंड निवेश के लिए अपना होमवर्क करें। ( म्यूचुअल फंड मूल जानकारी के लिए आगे के टिप्स और जानकारी के लिए हमारे म्यूचुअल फंड बेसिक्स ट्यूटोरियल पर जाएं।)
   
4. विविधतापूर्ण - SRI फंड में निवेश का एक परिणाम यह है कि आप अपने निवेश को कुछ कंपनियों के लिए सीमित कर सकते हैं, जिनके पास सामाजिक, नैतिक और आर्थिक रूप से बहुत कुछ है। मुख्य रूप से इंटरनेट उद्योग में शेयरों से बने पोर्टफोलियो के साथ एक सेक्टर फंड के बारे में सोचें। अगर इंटरनेट मार्केट क्रैश के दौरान इस टोकरी में आपके सभी अंडे होते, तो आपके सारे अंडे टूट जाते। यदि आपके निवेश को विभिन्न प्रकार के निवेशों में रणनीतिक रूप से रखा गया है, तो आपके सभी निवेशों को खोने की संभावना न्यूनतम है। यदि आप एक सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक बनना चाहते हैं, तब भी अपने मूल्यों के खिलाफ जाने के बिना अन्य स्टॉक, बॉन्ड या ट्रेजरी के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना संभव है। मूल्यों के साथ सामाजिक रूप से जिम्मेदार प्रतिभूतियों में निवेश करना जो आपके चुने हुए फंड के विशिष्ट फोकस से कुछ हद तक भिन्न हो सकते हैं।

तल - रेखा

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के अवसर बताते हैं कि निवेशकों को पैसा बनाने के लिए अपने मूल्यों से समझौता करने की आवश्यकता नहीं है। यदि आप किसी अन्य निवेश की तरह सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्युचुअल फंडों से संपर्क करते हैं, तो आप अपने पैसे को किसी ऐसी चीज में रखने में सक्षम हो सकते हैं, जो आपके मूल्यों और पॉकेटबुक दोनों का समर्थन करती है।