सॉल्वेंसी अनुपात परिभाषा
सॉल्वेंसी अनुपात एक प्रमुख मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी उद्यम की अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग अक्सर संभावित व्यापारिक उधारदाताओं द्वारा किया जाता है। सॉल्वेंसी अनुपात इंगित करता है कि क्या किसी कंपनी का नकदी प्रवाह अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। कंपनी की सॉल्वेंसी अनुपात जितना कम होगा, उतनी अधिक संभावना होगी कि वह अपने ऋण दायित्वों पर चूक जाएगा।
सॉल्वेंसी अनुपात के लिए सूत्र है
सॉल्वेंसी रेशियो = नेट आफ्टर - टैक्स इनकम + नॉन-कैश एक्सपेंशनशॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज + लॉन्ग-टर्म लायबिलिटीज \ टेक्स्ट {सॉल्वेंसी रेशियो} = \ frac {\ text {नेट आफ्टर} - \ टेक्स्ट {टैक्स इनकम + \ टेक्स्ट {नॉन -कैश खर्च}} {\ text {शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज} + \ टेक्स्ट {लॉन्ग-टर्म लायबिलिटीज}} सॉल्वेंसी रेशियो = शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज + लॉन्ग-टर्म लायबिलिटीज के बाद - टैक्स इनकम + नॉन-कैश एक्सपेंसेस
2:01तरलता बनाम। करदानक्षमता
सॉल्वेंसी अनुपात की गणना कैसे करें
सॉल्वेंसी अनुपात की गणना कंपनी के कर-पश्चात शुद्ध परिचालन आय को उसके कुल ऋण दायित्वों द्वारा विभाजित करके की जाती है। शुद्ध आय के बाद की आय गैर-नकद व्यय, जैसे मूल्यह्रास और परिशोधन, को जोड़कर वापस प्राप्त की जाती है। ये आंकड़े कंपनी के आय विवरण से आए हैं। कंपनी की बैलेंस शीट पर अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियां पाई जाती हैं।
सॉल्वेंसी रेशियो आपको क्या बताता है?
सॉल्वेंसी अनुपात कई मेट्रिक्स में से एक है जो यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है कि क्या कंपनी विलायक रह सकती है। अन्य सॉल्वेंसी अनुपात में डेट-टू-इक्विटी, कुल कर्ज-से-कुल संपत्ति और ब्याज कवरेज अनुपात शामिल हैं।
सॉल्वेंसी अनुपात सॉल्वेंसी का एक व्यापक उपाय है, क्योंकि यह फर्म की वास्तविक नकदी प्रवाह को मापता है - शुद्ध आय के बजाय-कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए मूल्यह्रास और अन्य गैर-नकद खर्चों को जोड़कर। यह केवल अल्पकालिक ऋण के बजाय सभी देनदारियों के संबंध में इस नकदी प्रवाह क्षमता को मापता है। इस तरह, सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य का आकलन उसके दीर्घकालिक ऋण और उस ऋण पर ब्याज की चुकौती क्षमता का मूल्यांकन करके करता है।
अंगूठे के सामान्य नियम के रूप में, 20% से अधिक की एक सॉल्वेंसी अनुपात को वित्तीय रूप से ध्वनि माना जाता है; हालांकि, सॉल्वेंसी अनुपात उद्योग से उद्योग में भिन्न होते हैं। इसलिए, एक कंपनी की सॉल्वेंसी रेशियो को एक ही इंडस्ट्री में अपने प्रतिद्वंद्वियों के साथ तुलना करने की बजाय अलगाव में देखा जाना चाहिए।
सॉल्वेंसी अनुपात शब्दावली का उपयोग बीमा कंपनियों के संबंध में भी किया जाता है, जो कि लिखित प्रीमियम के सापेक्ष अपनी पूंजी के आकार की तुलना करता है, और जोखिमों को मापता है दावों के एक बीमाकर्ता चेहरे जो इसे कवर नहीं कर सकते।
उपयोग में सॉल्वेंसी अनुपात का उदाहरण
उपयोगिताओं और पाइपलाइन जैसे ऋण-भारी उद्योगों में कंपनियों के पास प्रौद्योगिकी जैसे क्षेत्रों की तुलना में कम शोधन क्षमता हो सकती है। सेब-से-सेब की तुलना करने के लिए, सभी उपयोगिता कंपनियों के लिए सॉल्वेंसी अनुपात की तुलना की जानी चाहिए, उदाहरण के लिए, रिश्तेदार सॉल्वेंसी की सच्ची तस्वीर प्राप्त करने के लिए।
28 जनवरी, 2017 को समाप्त वित्तीय वर्ष के लिए लक्ष्य निगम और वाल-मार्ट स्टोर्स के लिए सॉल्वेंसी अनुपात पर एक नज़र डालें।
| (लाखों में) | लक्ष्य | वॉल-मार्ट |
| शुद्ध आय | $ 2, 737 | $ 14, 293 |
| मूल्यह्रास | $ 2298 | $ 10, 080 |
| शुद्ध आय + मूल्यह्रास (ए) | $ 5, 035 | $ 24, 373 |
| अल्पावधि ऋण | $ 12, 708 | $ 66, 928 |
| लंबी अवधि के ऋण | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
| ST ऋण + LT ऋण (B) | $ 23, 739 | $ 102, 943 |
| सॉल्वेंसी अनुपात = (ए) / (बी) | 21.21% | 23.68% |
वालमार्ट और टारगेट दोनों के पास ठोस सॉल्वेंसी अनुपात 20% से अधिक है। इसका मतलब है कि वे अपने दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को बंद करने में सक्षम हैं जब वे परिचालन आय का उपयोग करके आते हैं। कंपनी के वित्तीय विवरण को देखने वाले ऋणदाता आमतौर पर ऋणात्मकता के लिए निर्धारक के रूप में सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग करेंगे।
शुद्ध आय के बजाय नकदी प्रवाह को मापना, सॉल्वेंसी का एक बेहतर निर्धारक है, खासकर उन कंपनियों के लिए जो अपनी परिसंपत्तियों पर बड़ी मात्रा में मूल्यह्रास का जोखिम उठाते हैं लेकिन वास्तविक लाभप्रदता का स्तर कम होता है।
चाबी छीन लेना
- सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी के अपने दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता की जांच करता है।
- किसी कंपनी की साख का मूल्यांकन करते समय यह अनुपात प्रायः भावी उधारदाताओं द्वारा उपयोग किया जाता है।
- एक उच्च अनुपात प्रतिशत परिणाम एक कंपनी की लंबी अवधि में अपनी देनदारियों को कवर करने की बढ़ी हुई क्षमता को इंगित करता है।
सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग करने की सीमाएं
एक कंपनी के पास कम ऋण राशि हो सकती है, लेकिन अगर इसकी नकदी प्रबंधन प्रथाएं खराब हैं और देय खातों में वृद्धि हो रही है, तो इसकी सॉल्वेंसी स्थिति उतनी ठोस नहीं हो सकती है, जो केवल ऋण में शामिल उपायों द्वारा इंगित की जाएगी।
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