स्टॉक्स सर्वश्रेष्ठ दीर्घकालिक बेट बने

401 (k) s और उनकी सेवानिवृत्ति के लिए अन्य स्व-निर्देशित योजनाओं के आधार पर पहले से अधिक श्रमिकों के साथ, निवेशकों के पास बहुत कुछ दांव पर है जब उनके पोर्टफोलियो का अनुकूलन करने की बात आती है। पारंपरिक ज्ञान यह है कि स्टॉक लंबी अवधि में रिटर्न को अधिकतम करने का सबसे अच्छा मौका देते हैं, लेकिन बाजार में हर महत्वपूर्ण गिरावट ताजा संदेह पैदा करती है।

1998 और 2008 के बीच तथाकथित "खोया हुआ दशक", जब अमेरिकी शेयरों में वास्तव में 0.6% की गिरावट आई, विशेष रूप से मजबूत संदेह पैदा किया। यदि स्टॉक - या इक्विटी, जैसा कि उन्हें अक्सर वॉल स्ट्रीट पर कहा जाता है - क्या ऐसा स्मार्ट निवेश है, यह कैसे होता है?

एक परिसंपत्ति वर्ग की वास्तविक योग्यता का निर्धारण करने के लिए परिप्रेक्ष्य की भावना की आवश्यकता होती है। 1900 के दशक की शुरुआत में, इस अवधि के स्लंप वास्तव में काफी दुर्लभ हैं। इसके अलावा, उस समय, शेयरों ने बॉन्ड या कीमती धातुओं की तुलना में बहुत अधिक मजबूत रिटर्न दिया है। इसलिए, ऐसे निवेशक जो रास्ते में अपरिहार्य डिप्स की सवारी कर सकते हैं, उनके घोंसले अंडे की विकास क्षमता को बढ़ाने के लिए स्टॉक वास्तव में सबसे अच्छा तरीका है।

स्टॉक्स बनाम बॉन्ड

जब शेयरों को बॉन्ड से तुलना करते हैं, तो पहले मूलभूत अंतरों को समझना महत्वपूर्ण है। कॉर्पोरेट बॉन्ड अनिवार्य रूप से एक IOU है जो एक कंपनी एक निवेशक देती है। यह एक बताई गई ब्याज दर के अलावा नोट के सममूल्य का भुगतान करने के लिए सहमत है। और क्योंकि सुरक्षा से जुड़ा एक वादा है, बॉन्डधारक संभवतः एक कम दर को स्वीकार करने के लिए तैयार हैं क्योंकि वे अधिक सट्टा निवेश से उम्मीद करेंगे।

जब आप स्टॉक का एक हिस्सा खरीदते हैं, हालांकि, आप एक स्वामित्व हिस्सेदारी खरीद रहे हैं - छोटे रूप में - यह व्यवसाय में हो सकता है। सिद्धांत रूप में, आपके स्वामित्व की स्थिति का मूल्य कंपनी के प्रदर्शन के आधार पर दोनों दिशाओं में असीम रूप से आगे बढ़ सकता है। जोखिम की डिग्री अधिक है, लेकिन इसलिए भी संभावित इनाम है - या तो हमें बताया गया है।

तो क्या इतिहास इसे सहन करता है? जब कोई कई दशकों के आंकड़ों को देखता है, तो उत्तर एक शानदार "हाँ" है।

स्टॉक प्रदर्शन का विश्लेषण करते समय निवेशकों के लिए भ्रम का एक प्रमुख स्रोत चेरी-पिकिंग तिथियां हैं। 1998-2008 की अवधि एक प्रमुख उदाहरण है। अगर किसी ने 1998 में अपना सारा पैसा अमेरिकी इक्विटी में डाल दिया और 2008 में इसे बेचने की कोशिश की, तो यह सच है कि उनकी वापसी शून्य से थोड़ी कम होगी। लेकिन इस एक विशेष 10 साल के अंतराल पर बहुत अधिक जोर देना भ्रामक हो सकता है।

यहाँ परेशानी यह है कि 1998 ने बाजार के लिए एक अस्थायी शिखर का प्रतिनिधित्व किया - यह पहली बार था जब S & P 500 ने 1, 000 का अंक मारा - और 2008 एक घाटी हुआ। विभिन्न प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करने का अधिक सटीक तरीका उनके दीर्घकालिक प्रक्षेपवक्र की गणना करना है - और जहां तक ​​संभव हो वापस देखने की आवश्यकता है।

जब हम १ ९ २ entire और २०११ के बीच की पूरी अवधि को देखते हैं, तो हम पाते हैं कि एक वर्ष में ९९% की औसत औसत दर से शेयरों की सराहना हुई। उसी अवधि में, बॉन्ड ने औसतन 5.1% वार्षिक रिटर्न उत्पन्न किया।

तो स्टॉक कितने विश्वसनीय हैं, अगर हम उन्हें दीर्घकालिक बचत के लिए उपयोग करते हैं ">

निश्चित रूप से, कम समय अवधि में, इक्विटी में काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है - बस किसी से भी पूछ सकते हैं जिसने 2008 के बाजार के पतन से पहले अपने स्टॉक को टैप करने की योजना बनाई थी। निकट अवधि के लिए निवेश करते समय, उच्च-श्रेणी के बॉन्ड और अन्य अपेक्षाकृत कम-जोखिम वाले निवेशों की ओर रुख करना, किसी की बचत को बचाने के लिए एक अच्छा तरीका है, जिससे अर्थव्यवस्था को अप्रत्याशित गिरावट का सामना करना चाहिए।

स्रोत: फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ सेंट लुइस

क्या सोना मापता है ">

जिस तरह एक निवेश वाहन का दशक खराब हो सकता है, उसी तरह यह भी एक तारकीय हो सकता है। डॉटकॉम बुलबुला फटने के बाद सोने के मामले में ऐसा था। 2001 में, कीमती धातु $ 271.04 प्रति ट्रॉय औंस का मूल्य था। 2012 तक, इसने 1, 668.98 डॉलर की कमाई की थी।

तो क्या सोना आपके पोर्टफोलियो को बढ़ाने के लिए सबसे अच्छा एवेन्यू है? बिल्कुल नहीं। यहाँ, हम चुनिंदा तारीखों की समस्या में भाग लेते हैं। सब के बाद, सोना भी किसी न किसी अवधि के माध्यम से चला गया है। उदाहरण के लिए, अगले लगातार वर्षों में डुबकी से पहले 1980 में इसकी कीमत बढ़कर 615 डॉलर प्रति औंस हो गई। यह लगभग तीन दशक बाद 2007 तक फिर से $ 615 तक नहीं पहुंचा।

दरअसल, जब हम लंबे समय तक खिंचते हैं, तो सोना अपनी चमक खो देता है। 1928 से 2011 तक, इसकी कीमत औसतन 5.4% सालाना बढ़ी। दिलचस्प है कि सोना ऐतिहासिक रूप से स्टॉक के रूप में अस्थिर है, इसलिए इस मामले में कम रिटर्न का मतलब कम जोखिम नहीं है।

यहां सोने के बारे में सतर्क रहने का एक और कारण है, कम से कम यदि आप संयुक्त राज्य में रहते हैं। संग्रहणीय वस्तुओं पर दीर्घकालिक लाभ - सोने के अंतर्गत आने वाली निवेश श्रेणी पर 28% कर लगाया जाता है। 2013 तक, शेयरों और बॉन्ड पर दीर्घकालिक लाभ अधिकतम 20% कर के अधीन हैं।

ऐसा नहीं है कि सोना किसी के पोर्टफोलियो में उपयोगी भूमिका नहीं निभा सकता है, लेकिन इसे दीर्घकालिक निवेश रणनीति का केंद्र बिंदु बनाने से स्पष्ट नुकसान होते हैं।

सही मिश्रण ढूँढना

यदि इक्विटी वास्तव में अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं, तो उन्हें सेवानिवृत्ति योजना में क्या भूमिका निभानी चाहिए ">

तथ्य यह है कि स्टॉक - यहां तक ​​कि स्थापित, "ब्लू चिप" निगम - जो कि बांड और मुद्रा बाजार फंड जैसी परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक चंचल हैं। मिश्रण में अधिक स्थिर प्रतिभूतियों को जोड़ने के अपने फायदे हैं।

उदाहरण के लिए, यहां तक ​​कि छोटे निवेशकों को कभी-कभी अप्रत्याशित वित्तीय कठिनाई के परिणामस्वरूप अपने 401 (के) एस को टैप करना पड़ता है। यदि वे ऐसा करते हैं तो बाजार में गिरावट आई है, स्टॉक पर निर्भरता केवल दर्द को कम करती है।

जबकि इक्विटी में आम तौर पर अधिक समय क्षितिज वाले लोगों के लिए एक पोर्टफोलियो का थोक शामिल होता है, जोखिम को कम करना एक बड़ी प्राथमिकता बन जाता है जब कोई सेवानिवृत्ति और अन्य प्रमुख वित्तीय जरूरतों के करीब हो जाता है। जैसे, यह धीरे-धीरे किसी के स्टॉक आवंटन को कम करने के लिए समझ में आता है क्योंकि ये घटनाएं निकट आती हैं।

तल - रेखा

जब भी एक अलग परिसंपत्ति वर्ग कई वर्षों में शेयरों से बेहतर प्रदर्शन करता है, तो संदेह के साथ इक्विटी को देखने की प्रवृत्ति होती है। एक ऐतिहासिक दृष्टिकोण से प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करते समय, हालांकि, यह स्पष्ट हो जाता है कि स्टॉक वास्तव में किसी के पोर्टफोलियो की अधिकतम क्षमता को अधिकतम करने का सबसे अच्छा तरीका है। कुंजी एक उपयुक्त राशि पकड़ना है और म्यूचुअल फंड, इंडेक्स फंड और ईटीएफ के माध्यम से अपनी होल्डिंग्स में विविधता लाना है।