ट्रेलिंग स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो जीतने वाले ट्रेडों की ओर जाता है

निवेशक नुकसान को सीमित करने के तरीकों के लिए ऑनलाइन ब्रोकर लगातार तलाश कर रहे हैं। सबसे आम नकारात्मक संरक्षण तंत्रों में से एक एक बाहर निकलने की रणनीति है जिसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर के रूप में जाना जाता है, जहां अगर एक शेयर की कीमत एक निश्चित सेट स्तर तक गिरती है, तो स्थिति को वर्तमान बाजार मूल्य पर स्वचालित रूप से बेचा जाएगा, जिससे आगे का नुकसान हो सके।

लेकिन व्यापारी इसे रोकने वाले स्टॉप के साथ जोड़कर स्टॉप-लॉस की प्रभावकारिता को बढ़ा सकते हैं, जो एक ट्रेड ऑर्डर है जहां स्टॉप-लॉस की कीमत एक एकल, पूर्ण डॉलर राशि पर तय नहीं होती है, बल्कि एक निश्चित प्रतिशत पर सेट होती है या बाजार मूल्य के नीचे डॉलर की राशि। जब कीमत बढ़ जाती है, तो यह उसके साथ ट्रेलिंग स्टॉप को रोक देता है। फिर जब मूल्य अंततः बढ़ना बंद हो जाता है, तो नया स्टॉप-लॉस मूल्य उस स्तर पर बना रहता है, जिसे उस स्तर तक खींचा गया था, इस प्रकार स्वचालित रूप से एक निवेशक के नकारात्मक पक्ष की रक्षा होती है, जबकि मुनाफे में ताला लगा हुआ है क्योंकि मूल्य नई ऊंचाई तक पहुंचता है।

स्टॉक, विकल्प और वायदा एक्सचेंज के साथ ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग किया जा सकता है जो पारंपरिक स्टॉप-लॉस ऑर्डर का समर्थन करते हैं।

चाबी छीन लेना

• स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ, यदि एक शेयर की कीमत एक निश्चित सेट स्तर पर गिरती है, तो स्थिति को मौजूदा बाजार मूल्य पर स्वचालित रूप से बेचा जाएगा, जिससे आगे के नुकसान को रोका जा सके।
• ट्रेडर्स स्टॉप-लॉस की प्रभावकारिता को अनुगामी स्टॉप के साथ जोड़कर बढ़ा सकते हैं, एक ट्रेड ऑर्डर जहां स्टॉप-लॉस की कीमत एक एकल, पूर्ण डॉलर राशि पर तय नहीं होती है, लेकिन एक निश्चित प्रतिशत या डॉलर में सेट की जाती है बाजार मूल्य से कम राशि।

ट्रेडिंग-स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो विनिंग ट्रेड्स के लिए

ट्रेलिंग स्टॉप के कामकाज

यह समझने के लिए कि अनुगामी कैसे काम करना बंद कर देती है, निम्न आंकड़ों के साथ एक स्टॉक पर विचार करें:

खरीद मूल्य = $ 10
ट्रेलिंग स्टॉप की स्थापना के समय अंतिम मूल्य = $ 10.05
अनुगामी राशि = 20 सेंट
तत्काल प्रभावी स्टॉप-लॉस मूल्य = $ 9.85

यदि बाजार मूल्य $ 10.97 पर चढ़ जाता है, तो आपका अनुगामी स्टॉप मूल्य $ 10.77 हो जाएगा। यदि अंतिम मूल्य अब $ 10.90 हो जाता है, तो आपका स्टॉप वैल्यू $ 10.77 पर बरकरार रहेगा। यदि मूल्य गिरना जारी रहता है, तो इस बार $ 10.76 तक, यह आपके स्टॉप स्तर को भेद देगा, तुरंत एक बाजार आदेश को ट्रिगर करेगा। आपका ऑर्डर $ 10.76 की अंतिम कीमत के आधार पर प्रस्तुत किया जाएगा। यह मानते हुए कि उस समय बोली की कीमत $ 10.75 थी, इस बिंदु और मूल्य पर स्थिति बंद हो जाएगी। शुद्ध लाभ निश्चित रूप से प्रति शेयर 75 सेंट, कम कमीशन होगा।

क्षणिक मूल्य की गिरावट के दौरान, अपने अनुगामी स्टॉप को रीसेट करने के लिए आवेग का विरोध करना महत्वपूर्ण है, अन्यथा आपका प्रभावी स्टॉप-लॉस उम्मीद से कम हो सकता है। एक ही टोकन के द्वारा, जब आप चार्ट में एक नई ऊंचाई मार रहे हैं, तो एक स्टॉप-स्टॉप-लॉस में पुनरावृत्ति करना उचित है, जब आप चार्ट में गति को बढ़ते हुए देखते हैं।

[व्यापार के दौरान जोखिम-इनाम अनुपात को नियंत्रित करने के लिए ट्रेलिंग स्टॉप्स सिर्फ एक तरीका है। इन्वेस्टोपेडिया के तकनीकी विश्लेषण पाठ्यक्रम आपको दिखाएगा कि जोखिम को नियंत्रित करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए इन रणनीतियों और कई अन्य का उपयोग कैसे करें।]

उपरोक्त उदाहरण पर दोबारा गौर करने पर, जब अंतिम मूल्य $ 10.80 से टकराता है, तो एक व्यापारी 20 सेंट से 11 सेंट तक ट्रेलिंग स्टॉप को मजबूत कर सकता है, जिससे स्टॉक के मूल्य आंदोलन में कुछ लचीलेपन की अनुमति मिलती है, जबकि यह सुनिश्चित करते हुए कि स्टॉप को एक पर्याप्त पुलबैक होने से पहले ट्रिगर किया जा सकता है। चतुर व्यापारी बाजार में विक्रय आदेश प्रस्तुत करके किसी भी समय एक स्थिति को बंद करने का विकल्प बनाए रखते हैं।

दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ

ट्रेलिंग स्टॉप के साथ पारंपरिक स्टॉप-लॉस को जोड़ते समय, आपके अधिकतम जोखिम सहिष्णुता की गणना करना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, आप मौजूदा स्टॉक मूल्य से 2% नीचे स्टॉप-लॉस और मौजूदा स्टॉक मूल्य से 2.5% नीचे स्टॉप-लॉस सेट कर सकते हैं। जैसे ही शेयर की कीमत बढ़ती है, अनुगामी स्टॉप तय स्टॉप-लॉस को पार कर जाएगा, इसे बेमानी या अप्रचलित कर देगा। किसी भी अधिक मूल्य वृद्धि का मतलब होगा प्रत्येक ऊपर की ओर टिक के साथ संभावित नुकसान को कम करना। अतिरिक्त सुरक्षा यह है कि अनुगामी स्टॉप केवल ऊपर जाएगा, जहां बाजार के घंटों के दौरान अनुगामी सुविधा स्टॉप के ट्रिगर बिंदु को लगातार पुनर्गणना करेगी।

सक्रिय ट्रेडों पर ट्रेलिंग स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो का उपयोग करना

सक्रिय ट्रेडों के साथ काम करने के लिए ट्रेलिंग स्टॉप अधिक कठिन हैं, विशेष रूप से ट्रेडिंग दिनों के पहले घंटे के दौरान कीमतों में उतार-चढ़ाव और कुछ शेयरों की अस्थिरता। फिर, इस तरह के तेजी से बढ़ते स्टॉक आम तौर पर व्यापारियों को आकर्षित करते हैं, क्योंकि उनकी क्षमता कम समय में पर्याप्त मात्रा में धन उत्पन्न करने के लिए होती है। निम्नलिखित स्टॉक उदाहरण पर विचार करें:

खरीद मूल्य = $ 90.13
शेयरों की संख्या = 600
स्टॉप-लॉस = $ 89.70
पहला अनुगामी रोक = 49 सेंट
दूसरा अनुगामी रोक = 40 सेंट
तीसरा अनुगामी रोक = 25 सेंट

चित्रा 1: एक अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर

चित्र 1 में, हम एक स्टॉक को एक स्थिर अपट्रेंड में देखते हैं, जैसा कि चलती औसत में मजबूत लाइनों द्वारा निर्धारित किया गया है। ध्यान रखें कि सभी स्टॉक ".00m" और ".50" पर समाप्त होने वाले मूल्य पर प्रतिरोध का अनुभव करने लगते हैं, हालांकि उतना जोरदार नहीं। यह ऐसा है जैसे व्यापारी इसे अगले डॉलर के स्तर पर ले जाने के लिए अनिच्छुक हैं।

हमारा नमूना स्टॉक स्टॉक जेड है, जो $ 89.70 पर स्टॉप-लॉस के साथ $ 90.13 पर खरीदा गया था और 49 सेंट का शुरुआती ट्रेलिंग स्टॉप था। जब अंतिम मूल्य $ 90.21 पर पहुंच गया, तो स्टॉप-लॉस रद्द कर दिया गया, क्योंकि अनुगामी स्टॉप ने इसे संभाल लिया। जैसा कि अंतिम मूल्य $ 90.54 तक पहुंच गया था, सबसे खराब स्थिति में एक टूटे हुए व्यापार को हासिल करने के इरादे से, ट्रेलिंग स्टॉप को 40 सेंट तक कस दिया गया था।

जैसा कि मूल्य ने $ 92 की ओर लगातार बढ़ाया, यह स्टॉप को कसने का समय था। जब अंतिम मूल्य $ 91.97 तक पहुंच गया, तो 40 सेंट से अनुगामी रोक को 25 सेंट तक कस दिया गया। छोटे लाभ लेने पर कीमत 91.48 डॉलर हो गई और सभी शेयर $ 91.70 के औसत मूल्य पर बेचे गए। कमीशन के बाद शुद्ध लाभ $ 942, या 1.74% था।

सक्रिय ट्रेडों पर काम करने की इस रणनीति के लिए, आपको एक ट्रेलिंग स्टॉप वैल्यू सेट करना होगा जो विशेष स्टॉक के लिए सामान्य मूल्य में उतार-चढ़ाव को समायोजित करेगा और कीमत में केवल सच्चा पुलबैक पकड़ेगा। इसे सक्रिय रूप से व्यापार करने से पहले कई दिनों तक किसी स्टॉक का अच्छी तरह से अध्ययन करके प्राप्त किया जा सकता है। अगला, आपको अपने व्यापार को एक एनालॉग घड़ी को देखकर और लंबी बांह के कोण को देखकर समय देना चाहिए, जब वह दोपहर 1 से 2 बजे के बीच इंगित कर रहा हो, जिसे आप अपने मार्गदर्शक के रूप में उपयोग करना चाहते हैं। अब, जब आपका पसंदीदा मूविंग एवरेज इस कोण पर स्थिर है, तो अपने शुरुआती ट्रेलिंग स्टॉप लॉस के साथ रहें। चलती औसत परिवर्तन दिशा के रूप में, दोपहर 2 बजे से नीचे गिरते हुए, यह आपके अनुगामी स्टॉप प्रसार को कसने का समय है (चित्र 1 देखें)

ट्रेलिंग स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो ट्रेडिंग से भावनात्मक घटक को समाप्त कर देता है, जिससे आप सांख्यिकीय जानकारी के आधार पर तर्कसंगत रूप से मापा निर्णय ले सकते हैं।

व्यापारी जोखिम

स्टॉप-लॉस का उपयोग करने में व्यापारियों को कुछ जोखिमों का सामना करना पड़ता है। शुरुआत के लिए, बाजार निर्माताओं को अपने ब्रोकर के साथ आपके द्वारा किए गए किसी भी स्टॉप-लॉस के बारे में अच्छी तरह से पता होता है और मूल्य में एक कोड़ा लगा सकता है, जिससे आप अपनी स्थिति से बाहर निकल जाते हैं, फिर मूल्य को फिर से वापस चला रहे हैं। और एक ट्रेलिंग स्टॉप के मामले में, स्टॉक के शुरुआती चरणों के दौरान इसे बहुत अधिक तंग करने की संभावना है, जो इसके समर्थन को प्राप्त कर रहा है। इस मामले में, परिणाम वही होगा, जहां स्टॉप को अस्थायी मूल्य पुलबैक द्वारा ट्रिगर किया जाएगा, जिससे व्यापारियों को कथित खो जाने पर झल्लाहट होगी। यह निगलने के लिए एक कठिन मनोवैज्ञानिक गोली हो सकती है।

तल - रेखा

हालांकि, स्टॉपिंग स्टॉप का उपयोग करने के साथ महत्वपूर्ण जोखिम शामिल हैं, पारंपरिक स्टॉप-लॉस के साथ संयोजन नुकसान को कम करने और मुनाफे की रक्षा करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय कर सकते हैं।