असुरक्षित बनाम सुरक्षित ऋण: क्या अंतर है?

उपभोक्ताओं को उपलब्ध ऋण और अन्य वित्तपोषण विधियाँ दो मुख्य श्रेणियों के अंतर्गत आती हैं: सुरक्षित और असुरक्षित ऋण। दोनों के बीच प्राथमिक अंतर संपार्श्विक की उपस्थिति या अनुपस्थिति है - अर्थात, ऋण के लिए समर्थन, या गैर-चुकौती के खिलाफ सुरक्षा के रूप में लिया जाने वाला कुछ।

असुरक्षित ऋण

असुरक्षित ऋण का कोई संपार्श्विक समर्थन नहीं है: इसके लिए कोई सुरक्षा की आवश्यकता नहीं है, जैसा कि इसके नाम का अर्थ है। यदि उधारकर्ता इस प्रकार के ऋण पर चूक करता है, तो ऋणदाता को मुकदमा चलाने के लिए मुकदमा शुरू करना चाहिए।

उधारकर्ता एक असुरक्षित ऋण में धनराशि जारी करते हैं जो केवल उधारकर्ता की साख पर निर्भर करता है और चुकाने का वादा करता है। इसलिए, बैंक आमतौर पर इन तथाकथित हस्ताक्षर ऋणों पर उच्च ब्याज दर लेते हैं। इसके अलावा, क्रेडिट स्कोर और ऋण-से-आय आवश्यकताएं आमतौर पर इन प्रकार के ऋणों के लिए सख्त हैं, और वे केवल सबसे विश्वसनीय उधारकर्ताओं के लिए उपलब्ध हैं।

एक बैंक से ऋण के बाहर, असुरक्षित ऋण के उदाहरणों में मेडिकल बिल, कुछ खुदरा किस्त अनुबंध जैसे जिम या टैनिंग-क्लब सदस्यता, और आपके क्रेडिट कार्ड पर बकाया शेष राशि शामिल हैं। जब आप प्लास्टिक का एक टुकड़ा प्राप्त करते हैं, तो क्रेडिट कार्ड कंपनी अनिवार्य रूप से आपको बिना किसी जमानत आवश्यकताओं के साथ ऋण की एक पंक्ति जारी कर रही है। लेकिन यह जोखिम को उचित ठहराने के लिए भारी ब्याज दर वसूलता है।

क्योंकि किसी का निवेश केवल जारी करने वाली संस्था की विश्वसनीयता और ऋण द्वारा समर्थित है, एक बांड की तरह एक असुरक्षित ऋण साधन अपने परिसंपत्ति समर्थित समकक्ष की तुलना में उच्च स्तर का जोखिम उठाता है। क्योंकि सुरक्षित ऋण के सापेक्ष ऋणदाता के लिए जोखिम बढ़ जाता है, असुरक्षित ऋण पर ब्याज दर इसी तरह अधिक होती है।

हालांकि, विभिन्न ऋण साधनों पर ब्याज की दर काफी हद तक जारी करने वाली संस्था की विश्वसनीयता पर निर्भर करती है। किसी व्यक्ति के लिए असुरक्षित ऋण, डिफ़ॉल्ट के उच्च जोखिम के कारण खगोलीय ब्याज दरों को ले सकता है, जबकि सरकार द्वारा जारी ट्रेजरी बिल (असुरक्षित ऋण साधन का एक और सामान्य प्रकार) में ब्याज दरें बहुत कम होती हैं। इस तथ्य के बावजूद कि निवेशकों का सरकारी संपत्ति पर कोई दावा नहीं है, सरकार के पास अतिरिक्त दायित्वों का भुगतान करने या अपने दायित्वों का भुगतान करने के लिए करों को बढ़ाने की शक्ति है, जिससे इस तरह के ऋण साधन वस्तुतः जोखिम मुक्त हो जाते हैं।

बांड की तरह एक असुरक्षित ऋण साधन अपने परिसंपत्ति-समर्थित समकक्ष की तुलना में उच्च स्तर के जोखिम को वहन करता है।

सुरक्षित ऋण

सुरक्षित ऋण वे हैं जिनमें उधारकर्ता, चुकाने के वादे के साथ, कुछ परिसंपत्तियों को ऋण के लिए ज़मानत के रूप में रखता है। एक सुरक्षित ऋण साधन का मतलब है कि डिफ़ॉल्ट की स्थिति में, ऋणदाता परिसंपत्तियों का उपयोग उन निधियों को चुकाने के लिए कर सकता है, जिन्होंने उधारकर्ता को उन्नत किया है।

सुरक्षित ऋण के सामान्य प्रकार बंधक और ऑटो ऋण हैं, जिसमें वित्तपोषित होने वाली वस्तु वित्तपोषण के लिए संपार्श्विक बन जाती है। कार ऋण के साथ, यदि उधारकर्ता समय पर भुगतान करने में विफल रहता है, तो ऋण जारीकर्ता अंततः वाहन का स्वामित्व प्राप्त करता है। जब कोई व्यक्ति या व्यवसाय बंधक को बाहर निकालता है, तो विचाराधीन संपत्ति का उपयोग पुनर्भुगतान शर्तों को वापस करने के लिए किया जाता है; वास्तव में, उधार देने वाली संस्था संपत्ति में इक्विटी (वित्तीय ब्याज) को बनाए रखती है, जब तक कि बंधक का पूरा भुगतान नहीं किया जाता है। यदि उधारकर्ता भुगतानों में चूक करता है, तो ऋणदाता संपत्ति को जब्त कर सकता है और बकाया राशि को वापस लेने के लिए बेच सकता है।

एक सुरक्षित ऋण पर डिफ़ॉल्ट का जोखिम, ऋणदाता को प्रतिपक्ष जोखिम कहा जाता है, अपेक्षाकृत कम हो जाता है क्योंकि उधारकर्ता के पास अपने वित्तीय दायित्व की उपेक्षा करके खोने के लिए बहुत अधिक है। इसलिए सुरक्षित ऋण वित्तपोषण आमतौर पर अधिकांश उपभोक्ताओं के लिए प्राप्त करना आसान होता है। जैसा कि इस प्रकार का ऋण ऋणदाता के लिए कम जोखिम वहन करता है, आमतौर पर एक सुरक्षित ऋण के लिए ब्याज दरें कम होती हैं।

उधारदाताओं को अक्सर अपने मूल्य को बनाए रखने के लिए कुछ विशिष्टताओं के तहत परिसंपत्ति को बनाए रखने या बीमा करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, एक घर बंधक ऋणदाता को अक्सर उधारकर्ता को घर के मालिक का बीमा लेने की आवश्यकता होती है। संपत्ति की रक्षा करके, पॉलिसी ऋणदाता के लिए संपत्ति के मूल्य को सुरक्षित करती है। इसी कारण से, एक ऋणदाता जो एक ऑटो ऋण जारी करता है, उसे कुछ बीमा कवरेज की आवश्यकता होती है, ताकि वाहन दुर्घटना में शामिल हो, बैंक अभी भी सबसे अधिक वसूली कर सकता है, यदि सभी नहीं, तो बकाया ऋण शेष राशि।

• असुरक्षित ऋण का कोई संपार्श्विक समर्थन नहीं है।
• सुरक्षित ऋण वे हैं जिनमें उधारकर्ता, चुकाने के वादे के साथ, कुछ परिसंपत्तियों को ऋण के लिए ज़मानत के रूप में रखता है।
• एक सुरक्षित ऋण पर डिफ़ॉल्ट का जोखिम, ऋणदाता को प्रतिपक्ष जोखिम कहा जाता है, अपेक्षाकृत कम हो जाता है।