रुझानों की पुष्टि करने के लिए वॉल्यूम की दर का उपयोग करना

वॉल्यूम थरथरानवाला मूल्य निर्धारण आंदोलन में हमने दो चलती औसत का उपयोग करते हुए एक थरथरानवाला के माध्यम से मात्रा के माप को देखा। इस लेख में हम परिवर्तन की मात्रा दर (V-ROC) को देखते हैं, और हम बाजार के रुझान के अध्ययन में मूल्य आंदोलनों और मात्रा के महत्व पर ध्यान केंद्रित करेंगे।

पिछले दशक में, हमने डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल इंडेक्स पर ट्रिपल-डिजिट के झूलों को उल्टा और नीचे दोनों तरफ देखा है। तकनीकी विश्लेषण के विज्ञान के लिए एक नवागंतुक को एहसास नहीं हो सकता है कि इनमें से कुछ चालों में दृढ़ विश्वास की कमी थी, क्योंकि वॉल्यूम ने हमेशा मूल्य आंदोलन का समर्थन नहीं किया था। चार्टिस्ट स्टॉक मूल्य में 5 से 10% की चाल में कम से कम दिलचस्पी नहीं रखते हैं यदि मूल्य बढ़ने वाला वॉल्यूम उस विशेष मुद्दे के लिए सामान्य दैनिक वॉल्यूम का एक अंश है। दूसरी ओर, चूंकि नैस्डैक बाजार की मात्रा प्रति दिन दो बिलियन शेयरों तक पहुंचती है या पार करती है, इसलिए महत्वपूर्ण मूल्य कार्रवाई विश्लेषकों के हित को ट्रिगर करेगी। यदि मूल्य चालन 5 से 10% से काफी कम है, तो आप गोल्फिंग भी कर सकते हैं।

वॉल्यूम रुझान संकेतक
परिवर्तन की मात्रा दर एक संकेतक है जो दिखाता है कि ऊपर या नीचे की दिशा में एक वॉल्यूम प्रवृत्ति विकसित हो रही है या नहीं। आप परिवर्तन की मूल्य दर (यहां चर्चा की गई) से परिचित हो सकते हैं, जो किसी निवेशक को इश्यू के समापन मूल्य द्वारा मापा गया परिवर्तन की दर दिखाता है। इसकी गणना करने के लिए, आपको पिछले एन-पीरियड्स (दिन, सप्ताह या महीने) के वॉल्यूम परिवर्तन को वॉल्यूम एन-पीरियड्स द्वारा विभाजित करना होगा। इसका उत्तर पिछले n- अवधियों में आयतन का प्रतिशत परिवर्तन है। अब, इसका क्या मतलब है? यदि आज की मात्रा एन-दिनों (या सप्ताह या महीनों) से अधिक है, तो परिवर्तन की दर एक प्लस संख्या होगी। यदि वॉल्यूम कम है, तो आरओसी माइनस नंबर होगा। यह हमें उस गति को देखने की अनुमति देता है जिस पर मात्रा बदल रही है। (ट्रेंड स्ट्रेंथ पर अधिक जानकारी के लिए, ADX देखें: ट्रेंड स्ट्रेंथ इंडिकेटर ।)

विश्लेषकों की वी-आरओसी के साथ होने वाली समस्याओं में से एक है परिवर्तन की दर को मापने के लिए समय की अवधि निर्धारित करना। उदाहरण के लिए, 10 से 15 दिनों की छोटी अवधि, हमें अचानक परिवर्तन द्वारा बनाई गई चोटियों को दिखाएगी, और अधिकांश भाग के लिए, ट्रेंडलाइन तैयार की जा सकती है। अधिक यथार्थवादी रूप के लिए, मैं 25 से 30-दिन की अवधि का उपयोग करने का सुझाव दूंगा; समय की यह लंबाई चार्ट को अधिक गोल और चिकनी बनाती है। कम अवधि के चार्ट एक चार्ट का उत्पादन करते हैं जो अधिक दांतेदार और विश्लेषण करने में मुश्किल होता है।

चित्र 1: परिवर्तन की मात्रा दर - 14-दिन की अवधि

चार्ट ट्रेडस्टेशन के साथ बनाया गया

नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स के चार्ट में, आप 13 दिसंबर 2001 (14-दिन की अवधि के आधार पर) में 249.00 के उच्च स्तर पर पहुंचने वाले वी-आरओसी के साथ एक क्लासिक सेल-ऑफ देख सकते हैं। वास्तव में, यदि आप चार्ट का बारीकी से अध्ययन करते हैं, तो आप देख सकते हैं कि आरओसी 19.61 के माप के साथ 12 दिसंबर, 2001 को पहली बार सकारात्मक हो गया। अगले दिन माप 249.00 समापन पर कूदता है। नैस्डैक, हालांकि, 6 दिसंबर (आरओसी, +8.52) पर 2065.69 का उच्च स्तर था और फिर 12 दिसंबर तक नकारात्मक संख्या में गिर गया। 14-दिन की अवधि का उपयोग करके, हम इस स्लाइड को तब तक नहीं पहचान सकते जब तक सूचकांक 119.1 अंक (लगभग) नहीं खो देता (6.5%) 1946.51 के स्तर तक। यह सबसे अधिक भ्रमित करेगा, क्या यह हमारे समय की अवधि को बदलने की क्षमता के लिए नहीं था, इस मामले में, 30 दिन की अवधि के लिए, चित्र 2 में दिखाया गया है।

चित्र 2: परिवर्तन की मात्रा दर - 30-दिन की अवधि

चार्ट ट्रेडस्टेशन के साथ बनाया गया

30-दिन की अवधि का उपयोग करने वाले नैस्डैक कम्पोज़िट इंडेक्स के दूसरे चार्ट में, आप स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि 12 और 13 दिसंबर, 2001 के आसपास, आरओसी मुश्किल से एक सकारात्मक संख्या दिखाता है, और यह 3 जनवरी, 2002 तक नहीं है। कि एक सकारात्मक संख्या प्रकट होती है, क्योंकि मूल्य कार्रवाई 1987.06 से 2098.88 तक काफी बढ़ जाती है। महीने के नौवें पर, 111.82 अंक के उल्टा करने के लिए एक चाल है। इस सकारात्मक मूल्य का मतलब मौजूदा चलन की दिशा में मूल्य गतिविधि को जारी रखने के लिए पर्याप्त बाजार समर्थन है। एक नकारात्मक मूल्य बताता है कि समर्थन की कमी है, और कीमतें स्थिर या रिवर्स होना शुरू हो सकती हैं।

हम देख सकते हैं कि 14-दिन की अवधि के साथ, इस चार्ट पर दिखाए गए वर्ष में वी-आरओसी, अधिकांश भाग के लिए, शून्य रेखा के ऊपर और नीचे चुपचाप चलता है। यह इंगित करता है कि ट्रेंडिंग मार्केट होने के लिए कोई वास्तविक विश्वास नहीं है। मूल्य कार्रवाई में एकमात्र वास्तविक छलांग, जो कि जुलाई के अंत में छूट गई, पांच कारोबारी दिनों की अवधि में हुई, जो कि आप चार्ट में देख सकते हैं, लगभग सब कुछ वापस दे दिया है। एक और दिलचस्प बिंदु मूल्य कार्रवाई के पीछे वॉल्यूम की कमी है क्योंकि यह ऊपर की ओर बढ़ता है। यह 5 अगस्त 2002 की अवधि में स्पष्ट है, जब नैस्डैक 1206.01 पर बंद हुआ, 22 अगस्त 2002 को, जब सूचकांक 1422.95 पर बंद हुआ। इस समय के दौरान, वी-आरओसी नकारात्मक बनी हुई है, जो सभी तकनीकी विश्लेषकों को संकेत देती है कि सूचकांक में बढ़ती कीमत पकड़ में नहीं आएगी।

तल - रेखा
पिछले वॉल्यूम संकेतकों का उपयोग करते हुए, आप मूल्य आंदोलनों की पुष्टि कर सकते हैं जिनमें दृढ़ विश्वास है और बाजार में ब्लिप्स के आधार पर खरीदने या बेचने से बच सकते हैं जो जल्द ही सही हो जाएंगे। वॉल्यूम देखें, और रुझान का पालन करेंगे। याद रखें कि यह आपका पैसा है - इसे बुद्धिमानी से निवेश करें।