जीवित लाभ के साथ परिवर्तनीय वार्षिकी: शुल्क के लायक?

परिवर्तनीय वार्षिकी की उपयोगिता और किसी व्यक्ति के वित्तीय पोर्टफोलियो में उनकी सेवा के उद्देश्य के बारे में वित्तीय सेवा उद्योग में बहस चल रही है। कई लोग महसूस करते हैं कि परिवर्तनीय वार्षिकी निवेशकों के बहुमत के लिए उपयुक्त नहीं है, खासकर जब से वित्तीय लाभ अक्सर शुल्क और दंड द्वारा मिटा दिए जाते हैं। हालांकि, कुछ अतिरिक्त विशेषताएं कुछ निवेशकों के लिए एक परिवर्तनीय वार्षिकी को उपयुक्त बना सकती हैं, जो निवेशक की वित्तीय प्रोफ़ाइल और सेवानिवृत्ति क्षितिज पर निर्भर करती है। इस लेख में, हम जीवित-लाभ सुविधा को देखते हैं, और यह निवेशक को कैसे लाभ पहुंचा सकता है।

परिवर्तनीय वार्षिकी - एक उच्च-स्तरीय प्राइमर एक परिवर्तनीय वार्षिकी एक कर-आस्थगित वित्तीय उत्पाद है जो वार्षिकी को निर्दिष्ट वर्षों में लाभ प्रदान करता है और वार्षिकी के लाभार्थियों को मृत्यु लाभ देता है। वार्षिकी को दिया गया लाभ आमतौर पर खरीद के भुगतान और अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन पर आधारित होता है। अंतर्निहित निवेशों में विविधता और पुन: संतुलन किया जा सकता है, जो निवेशक को अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और प्रबंधन के लिए लचीलापन प्रदान करता है।

हालांकि, एक परिवर्तनीय वार्षिकी उत्पाद विभिन्न प्रकार के शुल्क के अधीन हो सकता है:

• यदि कुछ निश्चित अवधि से पहले निकासी की जाती है, तो आत्मसमर्पण शुल्क
• मृत्यु दर और व्यय जोखिम शुल्क
• निधि व्यय को कम करना
• प्रशासनिक शुल्क
• विशेष सुविधाओं के लिए शुल्क जो वार्षिकी में जोड़े जाते हैं

(परिवर्तनीय वार्षिकी के फायदे और कमियों के लिए, परिवर्तनीय वार्षिकी पर संपूर्ण कहानी प्राप्त करना देखें । )

लिविंग-बेनिफिट फीचर जीवित-लाभ सुविधा आमतौर पर वैकल्पिक है और अतिरिक्त शुल्क का भुगतान करने की कीमत पर उपलब्ध है। हालांकि, अतिरिक्त लागत के बावजूद, कुछ वित्तीय सलाहकारों और उपभोक्ताओं को लगता है कि प्रदान किए गए गारंटीकृत लाभों को प्राप्त करना सार्थक है। जीवित लाभ - जैसा कि नाम से पता चलता है - उद्घोषक को प्रदान किए गए लाभ की गारंटी देने के लिए और उस छोर की ओर, आमतौर पर प्रमुख निवेश, वार्षिकी भुगतान, और / या एक निर्दिष्ट अवधि में न्यूनतम आय की गारंटी देता है। लाभार्थी और लाभार्थी। (संभावित अप्रत्याशित लागतों सहित जीवित लाभों पर अधिक जानकारी के लिए, परिवर्तनीय वार्षिकी पढ़ें।)

निम्नलिखित सहित कई प्रकार के जीवन-लाभ सुविधाएँ हैं:

• गारंटीकृत न्यूनतम संचय लाभ (जीएमएबी) जीएमएबी गारंटी देता है कि वार्षिकी का मूल्य मूल निवेश राशि से नीचे नहीं गिरेगा, जिसे अंतर्निहित निवेशों के बाजार प्रदर्शन की परवाह किए बिना संचय के रूप में संदर्भित किया जाता है। बेशक, इस गारंटी में निकासी की पुष्टि नहीं की गई है, क्योंकि वे मूलधन कम कर देंगे। इस गारंटी के लिए पात्र होने के लिए, अनुबंध में आमतौर पर एक शर्त शामिल होती है, जिसमें न्यूनतम अवधि के लिए मूल निवेश की आवश्यकता होती है, उस अवधि के दौरान कोई निकासी नहीं होती है।
• गारंटीड मिनिमम विथड्रॉल बेनिफिट (GMWB) जीएमडब्ल्यूबी के जीवित लाभ आमतौर पर गारंटी प्रदान करते हैं कि वार्षिकी को वार्षिकी से निकासी के माध्यम से एक निर्दिष्ट राशि प्राप्त होगी। कम से कम, कुल कुल निकासी निवेश की गई मूल राशि से कम नहीं होगी, लेकिन उस राशि से अधिक हो सकती है। आमतौर पर, गारंटी एक निश्चित अवधि में या वार्षिक और लाभार्थी के जीवन पर न्यूनतम प्रिंसिपल भुगतान को कवर करती है, जिसमें एन्युइटेंट की मृत्यु के बाद एनीकट के लाभार्थी को जारी भुगतान होता है।
• गारंटीड मिनिमम इनकम बेनिफिट (GMIB) जीएमआईबी सुविधा के तहत, मूल निवेश पर बाजार के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, एनुइटेंट को मूलधन पर न्यूनतम दर की गारंटी दी जाती है। वापसी के आधार पर, वार्षिकी को न्यूनतम वार्षिकी भुगतान राशि की गारंटी दी जाती है, जो अनुमानित से अधिक हो सकती है यदि निवेशों का बाजार प्रदर्शन प्रतिफल की दर का उत्पादन करता है जो कि वापसी की गारंटीकृत न्यूनतम दर से अधिक है।

आमतौर पर, इस लाभ के लिए पात्र होने के लिए मूल राशि को न्यूनतम वर्षों तक अछूता रहना आवश्यक है।

इन लाभों को लेबल करने के लिए उपयोग किया जाने वाला वास्तविक नाम वित्तीय संस्थानों के बीच भिन्न हो सकता है, और उत्पादों के विशिष्ट प्रावधान भी भिन्न हो सकते हैं। जैसे, निवेशकों को उन उत्पादों की सुविधाओं की समीक्षा करनी चाहिए जिनमें वे यह निर्धारित करने के लिए इच्छुक हैं कि क्या वे अपनी इच्छा के लाभों को शामिल करते हैं। जबकि गारंटीकृत लाभ अक्सर इन निश्चित वार्षिकी की सबसे आकर्षक विशेषताएं हैं, यह अभी भी एक-आकार-फिट-सभी समाधान प्रदान नहीं करता है, और उपयुक्तता निवेशक की जरूरतों और वित्तीय प्रोफ़ाइल पर निर्भर करेगी। (जीवित लाभों के तकनीकी पहलुओं पर अधिक जानकारी के लिए, परिवर्तनीय वार्षिकी लाभ देखें : क्या ठीक है प्रिंट आपको नहीं बताएगा )।

जीवित लाभ बनाम। पारंपरिक पोर्टफोलियो एक पारंपरिक पोर्टफोलियो में निवेश करना जो स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड में सीधे निवेश की अनुमति देता है, वार्षिकी में निवेश की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करता है। हालाँकि, निवेश जोखिमों को कम किया जा सकता है या एक परिवर्तनीय वार्षिकी के साथ भी समाप्त किया जा सकता है जिसमें GMIB सुविधा शामिल है। इसके अलावा, लिविंग-बेनिफिट फीचर, रिटायरमेंट नेस्ट एग, एक कम रिटायरमेंट क्षितिज या सिर्फ मार्केट वैल्यू खोने के बारे में अत्यधिक सावधानी जैसे कारकों के कारण बिना किसी जोखिम सहिष्णुता वाले व्यक्तियों के लिए गारंटीड आय के माध्यम से मानसिक शांति प्रदान करने में मदद कर सकता है। निवेश पर। (जानें कि निजीकरण जोखिम सहिष्णुता में आप कितनी अस्थिरता के साथ खड़े हो सकते हैं।)
दूसरी ओर, एक वार्षिकी वार्षिकी में निवेश करने पर वार्षिकी आय प्राप्त करने और प्राप्त आय की मात्रा पर सीमित नियंत्रण की अनुमति देता है। एक बार आय राशि और वार्षिकी की अवधि निर्धारित हो जाने के बाद, वार्षिकी को आम तौर पर आय राशि और अनुसूची में बंद कर दिया जाता है, सिवाय इसके कि जहां बाजार में प्रदर्शन के कारण राशि घटती है या बढ़ती है। एक पारंपरिक निवेश पोर्टफोलियो अधिक लचीलेपन की अनुमति देता है, क्योंकि मालिक वित्तीय आवश्यकता के आधार पर किसी भी राशि या प्रतिशत को निकाल सकता है या निकासी के समय चाहता है।

खरीदने से पहले उपयुक्तता निर्धारित करें कई निवेशकों के साथ उनके सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण बाजार मूल्य खोते हुए देखा जा सकता है, एक जीवित-लाभ सुविधा के साथ एक चर वार्षिकी सेवानिवृत्ति के घोंसले के अंडों की रक्षा के लिए एक अच्छा समाधान हो सकता है। बेशक विपक्ष के साथ विचार किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, वार्षिकी की जीवन प्रत्याशा पर विचार किया जाना चाहिए ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि क्या वार्षिकी से जीवित लाभ का लाभ होगा। एक दुर्बल बीमारी और / या एक छोटी जीवन प्रत्याशा वाले व्यक्ति के लिए, एक परिवर्तनीय वार्षिकी - जिसमें एक जीवित लाभ के साथ एक - व्यक्ति के सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छा जोड़ नहीं हो सकता है।

अनुसंधान और तुलना की दुकान वार्षिकी के बारे में नकारात्मक राय में से एक यह है कि वे अक्सर उच्च निवेश आयोग की वजह से अनुपयुक्त निवेशकों पर धकेल दिए जाते हैं जो निवेश सलाहकार आमतौर पर उत्पाद बेचने के लिए प्राप्त करते हैं। यह हमेशा मामला नहीं होता है, हालांकि, कई वित्तीय सलाहकार क्लाइंट के साथ काम करके यह सुनिश्चित करते हैं कि वे ऐसे उत्पाद प्राप्त करें जो उनके वित्तीय और सेवानिवृत्ति प्रोफाइल के लिए उपयुक्त हों। (जानें कि कैसे एक पेशेवर चुनें जो आपकी जरूरतों को पूरा करने के लिए सही वित्तीय सलाहकार का चयन करेगा।)

इसके अलावा, निवेशक इन उत्पादों को सीधे जारीकर्ताओं से खरीदना चुन सकते हैं जो बिक्री से कमीशन प्राप्त नहीं करते हैं। कई मामलों में, कमीशन के बदले अतिरिक्त सेवाएं और ग्राहक सहायता प्रदान की जाती है। उस ने कहा, यदि कोई अतिरिक्त लाभ प्रदान नहीं किए गए हैं, तो उत्पाद को स्व-सेवा प्रदाता से खरीदने का कोई मतलब हो सकता है। जैसे, निवेशकों को खुद से या अपने निवेश सलाहकारों से पूछना चाहिए कि कमीशन के बदले में क्या मिलता है ( पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज या DIY में पढ़ें ? )

निष्कर्ष एक महत्वपूर्ण निर्धारण कारक जो वार्षिकी और पारंपरिक पोर्टफोलियो के बीच चुनाव को प्रभावित करता है, गारंटीकृत आय के लिए व्यक्ति की आवश्यकता है। कम जोखिम या सीमित वित्तीय संसाधनों वाले किसी व्यक्ति के लिए, एक वार्षिकी आवश्यक गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान कर सकती है।

उपयुक्तता का निर्धारण अधिकता से नहीं किया जा सकता है और यह आमतौर पर किसी व्यक्ति के घोंसले के अंडे और सेवानिवृत्ति क्षितिज के आकार पर आधारित नहीं होता है। निवेशकों के साथ अनुपयुक्त उत्पादों की जोड़ी बनाना सबसे खराब गलतियों में से एक है जिसे वित्तीय नियोजन के साथ किया जा सकता है। इन व्यक्तियों में से कई के लिए, यह निवेश निर्णय सेवानिवृत्ति के रास्ते पर उठाया गया अंतिम कदम है, और अक्सर गलतियों को बड़ी मात्रा में शुल्क के बिना ठीक नहीं किया जा सकता है। भले ही कोई उत्पाद कितना अच्छा लग सकता है, यह हर निवेशक के लिए आदर्श नहीं होगा, और यह सुनिश्चित करने के लिए विशेष ध्यान रखा जाना चाहिए कि निवेशक न केवल उत्पाद के लाभों और विशेषताओं को समझता है, बल्कि यह भी जानता है कि यह कैसे तुलना करता है अन्य वित्तीय उत्पादों के लिए।