VTIVX: मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2045 फंड का अवलोकन

मोहरा लक्ष्य रिटायरमेंट 2045 फंड ("VTIVX") मोहरा समूह की जीवन-चक्र निधियों की प्रसिद्ध श्रृंखला में से एक है, जिसे लक्ष्य-तिथि निधि के रूप में भी जाना जाता है। इनमें से प्रत्येक फंड रिटायरमेंट विंडो के आधार पर म्यूचुअल फंड निवेशक बाजार के एक विशिष्ट खंड को लक्षित करता है।

इस फंड को विशिष्ट निवेशक की इक्विटी फोकस के साथ शुरू करने और निवेशक के सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने पर अधिक संतुलित दृष्टिकोण की ओर बढ़ने की जरूरत है।

कंपनी विवरण

मोहरा कम लागत वाले निष्क्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) में प्रमुख नाम है। इसका निष्क्रिय एस एंड पी 500-ट्रैकिंग म्यूचुअल फंड, 1976 में पेश किया गया, जिस तरह से निवेश कंपनियों ने पूलित उत्पादों के दृष्टिकोण में क्रांति ला दी। अभी भी संस्थापक जॉन बोगल द्वारा स्थापित मार्गदर्शक सिद्धांतों पर भरोसा करते हुए, कंपनी वित्त में अधिक अद्वितीय और विश्वसनीय नामों में से एक है।

अगस्त 2018 तक, वैंकार्ड ब्लैकरॉक के बाद संयुक्त राज्य अमेरिका में दूसरा सबसे बड़ा संपत्ति प्रबंधक था, प्रबंधन (एयूएम) के तहत कुल संपत्ति में $ 5.1 ट्रिलियन से अधिक था। संरचनात्मक रूप से, कंपनी एक विषम निजी / सार्वजनिक संकर है। एक निजी तौर पर आयोजित कंपनी के रूप में, निवेशक सीधे मोहरा समूह के शेयरों को खरीद नहीं सकते हैं। इसके बजाय, इसके म्यूचुअल फंड्स के शेयरधारक कंपनी के वास्तविक मालिक होते हैं। इसलिए, बड़ी कंपनी में प्रत्यक्ष निवेश के रूप में एक मोहरा फंड में निवेश दोगुना हो जाता है।

निवेश प्रबंधन टीम

मुख्य निवेश अधिकारी और प्रबंध निदेशक ग्रेगरी डेविस मोहरा की इक्विटी, मात्रात्मक इक्विटी और निश्चित आय समूहों के प्रभारी हैं। वैश्विक ऋण बाजारों में एक सहयोगी के रूप में मेरिल लिंच के काम करने के बाद डेविस 1999 में कंपनी में शामिल हुए। उन्होंने द पेंसिल्वेनिया स्टेट यूनिवर्सिटी से बीमा में बी एस और पेंसिल्वेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन स्कूल से वित्त में एमबीए किया। सभी मोहरा लक्ष्य तिथि फंड अतिरिक्त रूप से मोहरा इक्विटी निवेश समूह द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं।

फंड अवलोकन

वेनगार्ड का टारगेट रिटायरमेंट 2045 फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है, जो 2043 और 2047 के बीच रिटायर होने की योजना बना रहे हैं। कंपनी स्पष्ट रूप से 2043 और 2047 के बीच रिटायर होने की योजना रखने वाले लोगों के लिए इसका विपणन करती है। फंड एयूएम में 23.7 बिलियन डॉलर और व्यय अनुपात के साथ बड़ा और सस्ता है। 0.15% की। मॉर्निंगस्टार के स्टाइल बॉक्स के तहत, यह उच्च क्रेडिट गुणवत्ता और मध्यम ब्याज दर संवेदनशीलता के साथ एक बड़े मिश्रण के रूप में रैंक करता है।

मोहरा फंड की "परिष्कृत पोर्टफोलियो निर्माण कार्यप्रणालियों और कुशल व्यापारिक रणनीतियों, " को दर्शाता है, हालांकि निधि वास्तव में कुछ प्रसिद्ध बेंचमार्क के पास ही है। इसका प्राथमिक बेंचमार्क टारगेट रिटायरमेंट 2045 कम्पोजिट इंडेक्स है, लेकिन यह डाउ जोन्स यूएस को भी बारीकी से ट्रैक करता है। कुल शेयर बाजार सूचकांक।

निवेश दर्शन

मोहरा का दर्शन कम लागत पर केंद्रित है। इसके सभी म्यूचुअल फंड नो-लोड हैं और उनके पोर्टफोलियो या लक्ष्य निवेशक आधार की परवाह किए बिना 12 बी -1 फीस लेते हैं। दलालों, वित्तीय सलाहकारों या अन्य मोहरा बिचौलियों को कोई कमीशन नहीं दिया जाता है। कंपनी शेयरधारकों के लिए रिटर्न को नियंत्रित करने के एकमात्र विश्वसनीय तरीके के रूप में कम शुल्क के लिए अपने समर्पण का विज्ञापन करती है।

लक्ष्य-तिथि निधि मोहरा के उत्पाद पूल का एक प्रमुख हिस्सा है। अवधारणा सरल है: लंबी अवधि में, आउटपरफॉर्म बॉन्ड फंडों की इक्विटी। हालांकि, अल्पकालिक अस्थिरता बांड के पक्ष में है। एक लक्ष्य-तिथि निधि इन परस्पर विरोधी वास्तविकताओं को समायोजित करता है जो कि एक खोई हुई इक्विटी जोखिम के साथ शुरू होती है और धीरे-धीरे बांड के पक्ष में इक्विटी को ट्रिम कर देती है क्योंकि निधि अपनी निर्धारित लक्ष्य तिथि के निकट आती है।

पोर्टफोलियो और चयन प्रक्रिया

मोहरा का 2045 रिटायरमेंट फंड एक फंड ऑफ फंड है, जिसका अर्थ है कि इसके पोर्टफोलियो में चार अन्य वांगडू इंडेक्स फंड के शेयर शामिल हैं। अगस्त 2018 तक, इसमें लगभग 90% स्टॉक और 10% बॉन्ड शामिल थे, जिसमें नकदी या अन्य साधनों में परिसंपत्तियों का ह्रास था। लगभग 54% इक्विटी होल्डिंग्स घरेलू थीं और बाकी विदेशी थीं। अधिकांश विदेशी स्टॉक जापान, यूनाइटेड किंगडम, फ्रांस, जर्मनी और कनाडा जैसे विकसित देशों से आते हैं।

सभी मोहरा लक्ष्य-तिथि म्यूचुअल फंडों की तरह, टारगेट रिटायरमेंट 2045 फंड विकसित होता है और एक सरहद रास्ते पर चलता है, जो कि इक्विटी से बॉन्ड में क्रमिक बदलाव का एक उदाहरण है क्योंकि फंड डी वास्तविक परिपक्वता के करीब पहुंचता है। २०१ and से २०४५ के बीच २ With साल शेष होने के साथ, मोहरा लक्ष्य रिटायरमेंट २०४५ में इक्विटी केंद्रित रहने के लिए एक लंबी खिड़की है। 2040 तक, इसके लक्ष्य तक सिर्फ पांच साल, पोर्टफोलियो का बॉन्ड हिस्सा कुल संपत्ति का 40% तक चढ़ जाएगा।