कैपिटल गेन्स और टैक्स के बारे में आपको क्या जानना चाहिए

निवेश का एक महत्वपूर्ण तत्व यह प्रबंधित करना है कि आप अपने लाभ पर कितना कर देंगे। इस तथ्य के बाद करों को कभी-कभी अनदेखा या माना जाता है, लेकिन पूंजीगत लाभ (सुरक्षा प्रकार और होल्डिंग अवधि के आधार पर) निवेश परिणामों पर बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं। विभिन्न प्रकार के पूंजीगत लाभ पर अलग-अलग दरों पर कर लगाया जाता है। निवेश संबंधी निर्णय लेते समय इस पर ध्यान दिया जाना चाहिए। निम्नलिखित विभिन्न प्रकार के पूंजीगत लाभ के लिए एक त्वरित मार्गदर्शिका है, और भविष्य के निवेश के फैसले करते समय किन बातों का ध्यान रखा जाना चाहिए।

कराधान और इक्विटी

इक्विटी पर कैपिटल गेन्स को लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म गेन में विभाजित किया जाता है। अमेरिकी इक्विटीज में, लॉन्ग टर्म और शॉर्ट टर्म इस बात से अलग होते हैं कि निवेशक ने एक साल से ज्यादा समय तक स्टॉक रखा है या नहीं। लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर अल्पकालिक लाभ की तुलना में कम दर से कर लगाया जाता है। यह उन कंपनियों में निवेश करने के लिए अधिक प्रोत्साहन प्रदान करना है जो अर्थव्यवस्था का निर्माण करते हैं, बजाय स्टॉक पर सट्टा लगाकर त्वरित लाभ कमाने की कोशिश करते हैं। यह वारेन बफेट के दर्शन को ध्यान में रखता है: लंबी दौड़ के लिए अच्छी कंपनियों में निवेश करना। यह एक शेयर को कुछ महीनों (या यहां तक ​​कि दिनों) में किसी और को बेचने की साधारण उम्मीद के साथ उच्च मूल्य पर खरीदने की धारणा के विपरीत है।

2018 और 2019 तक, अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एक वर्ष से कम समय के लिए स्टॉक पर लाभ) पर नियमित आय दरों पर कर लगाया जाता है, जबकि अधिकांश दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर फ्लैट 15% या 20% से अधिक नहीं लगाया जाता है। इससे मुनाफे पर बड़ा असर पड़ सकता है।

पूंजीगत लाभ पर करों को भी निवेश से लाभांश पर करों से अलग करने की आवश्यकता है। एक शेयर पर लाभांश एक कंपनी की कमाई का वितरण है। निवेशकों को दिए जाने वाले इन वितरणों पर अलग-अलग कर कानून लागू होते हैं।

कराधान और बांड

बॉन्ड से लाभ पर कराधान शेयरों के साथ कुछ विशेषताओं को साझा करते हैं, लेकिन कई अंतर भी हैं। यदि कोई निवेशक बराबर मूल्य पर एक बांड खरीदता है और उसे परिपक्वता के लिए रखता है, तो लेनदेन पर कोई पूंजी लाभ नहीं होगा। हालांकि, यदि कोई निवेशक परिपक्वता से पहले बेचता है और बांड से लाभ उत्पन्न करता है, तो पूंजीगत लाभ होता है, या तो अल्पकालिक या दीर्घकालिक, स्टॉक के साथ ही।

बॉन्ड के साथ बड़ा अंतर कूपन (ब्याज) भुगतान है जो बॉन्डधारकों को भुगतान किया जाता है। ये लाभांश के समान लगते हैं - दोनों को आमतौर पर सुरक्षा मूल्य की पैदावार में उद्धृत किया जाता है - लेकिन बांड के प्रकार के आधार पर बांड पर ब्याज पर बहुत अलग तरीके से कर लगाया जाता है। कॉर्पोरेट बॉन्ड पर ब्याज भुगतान संघीय और राज्य करों दोनों के अधीन हैं। संघीय बांड पर ब्याज भुगतान संघीय करों के अधीन हैं, लेकिन राज्य कर नहीं।

नगर निगम बांड कराधान खेल में असली विजेता हैं। अर्हक नगरपालिका बांड पर ब्याज भुगतान किसी भी संघीय, राज्य या स्थानीय करों के अधीन नहीं हैं, और अक्सर "ट्रिपल टैक्स-मुक्त" माना जाता है। एक निवेशक जो नगरपालिका बांड से ब्याज प्राप्त करता है वह वह डॉलर होता है जिसे वह बैंक में रख सकता है। बाज़ारों में पैदावार देखते समय इस कारक पर विचार किया जाना चाहिए। बाजार इन पैदावार को समायोजित करता है ताकि नगरपालिका बांड आम तौर पर तुलनीय कर योग्य बांड की तुलना में कम पैदावार का भुगतान करते हैं, लेकिन कर-मुक्त मुद्दों के साथ चिपकाकर एक उच्च-कर-ब्रैकेट निवेशक को बेहतर सेवा दी जा सकती है।

कराधान और म्युचुअल फंड

म्यूचुअल फंड और अन्य फंड कुछ विशेष विचार के पात्र हैं। फंड के शेयर शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स के लिहाज से स्टॉक और बॉन्ड्स के बराबर ही काम करते हैं। इसके माध्यम से पारित होने वाले लाभांश या ब्याज पर कर लगाया जाता है, क्योंकि यह सामान्य रूप से होता है। मुख्य अंतर फंड के आंतरिक पूंजीगत लाभ के साथ है। यदि फंड अपने अंतर्निहित निवेशों से पूंजीगत लाभ वितरित करता है, तो निवेशक को फंड प्रबंधक की इच्छा पर लाभ मिलता है। एक कर योग्य निवेशक निवेश के इंतजार में बेहतर होगा यदि एक म्यूचुअल फंड पूंजीगत लाभ वितरण करने वाला है।

घाटे के साथ परेशान करना

पूंजीगत लाभ केवल चिंता का विषय नहीं है; पूंजीगत घाटे का भी हिसाब रखना होगा।

उदाहरण - कैपिटल गेन्स को ऑफ़सेट करना यदि कोई निवेशक एक बुरा विकल्प बनाता है और एक शेयर पर 2, 000 डॉलर खो देता है और बाद में उसी वर्ष में, निवेशक एक अच्छा निवेश करता है और $ 3, 000 कमाता है, तो ये दोनों लेनदेन आंशिक रूप से एक-दूसरे को ऑफसेट करेंगे। दोनों लेन-देन को शुद्ध करने के बाद, निवेशक को $ 3, 000 के $ 3, 000 के लाभ पर करों का सामना करना पड़ेगा। यदि वर्ष के दौरान हानि लाभ से अधिक हो जाती है, तो नुकसान कर योग्य आय के $ 3, 000 तक हो सकता है। कुल लाभ और $ 3, 000 की आय की भरपाई होने के बाद, यदि हानि बनी रहती है, तो उन्हें अगले वर्ष की आय को ऑफसेट करने के लिए ले जाया जा सकता है।

अल्पावधि और दीर्घकालिक लाभ और हानि कारक यहां भी। घाटे के साथ पूंजीगत लाभ की भरपाई करते समय, निवेशकों को किसी भी अल्पकालिक लाभ को प्राप्त करने से पहले दीर्घकालिक नुकसान के साथ किसी भी दीर्घकालिक लाभ को ऑफसेट करना चाहिए।

कर योग्य या कर-मुक्त?

पूंजीगत लाभ और निवेश कराधान के बारे में सोचते समय अगला बड़ा विचार यह है कि खाता कर योग्य है या कर-मुक्त है। व्यक्तियों के लिए, इसका सबसे अच्छा उदाहरण एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता (IRA) है। अधिकांश भाग के लिए, आईआरए में लाभ कर-मुक्त होते हैं जबकि वे खाते में रहते हैं, इसलिए जिन कारकों पर आपको ऊपर विचार करने की आवश्यकता है उन्हें खिड़की से बाहर फेंक दिया जा सकता है। संस्थागत स्तर पर, पेंशन फंड के लिए वही कहा जा सकता है, जो कर-मुक्त निवेश कर सकता है।

अपने इरा को सक्रिय रूप से व्यापार करने के लिए समझदारी नहीं हो सकती है, लेकिन यदि आपको कोई लाभ दिखाई देता है, तो आप कर के बारे में चिंता किए बिना इसे ले सकते हैं। ऊपर से मुख्य वस्तु जो अभी भी लागू होती है वह बांड के साथ है। कर-मुक्त निवेश खातों को कर-मुक्त प्रतिभूतियों से बचना चाहिए। यदि आपको करों का भुगतान नहीं करना है, तो उच्च पैदावार फेंकने वाली प्रतिभूतियों को क्यों नहीं खरीदना है?

ध्यान रखें कि ज्यादातर मामलों में आपके खाते और निवेश कर योग्य होंगे। यह निवेश प्रक्रिया में एक अतिरिक्त रिंच फेंकता है। 10% वापसी की उम्मीद की गई संपत्ति सामान्य रूप से 8% लौटाने की तुलना में अधिक आकर्षक लगेगी; हालाँकि, यदि 10% रिटर्न पर 40% कर लगेगा, जबकि 8% की संपत्ति पर 15% का कर लगेगा, तो 8% रिटर्न वास्तव में आपकी कही गई और पूरी होने के बाद आपकी जेब में अधिक पैसा छोड़ देगा।

तल - रेखा

निवेश के फैसले करते समय पूंजीगत लाभ के प्रभावों को ध्यान में रखें, न कि इस तथ्य के बाद। आपके द्वारा किए जा रहे निवेश के प्रकार पर ध्यान दें, जब तक आप निवेश करने से पहले इसे और इसके कर निहितार्थों की योजना बनाते हैं। आपके लाभ कैसे और कहां से आ रहे हैं, इसके बारे में जानकार होने से कर प्रभाव का प्रबंधन करना अंत में और भी अधिक लाभ पैदा कर सकता है।