10 बैंक बढ़ते लाभांश भुगतान के साथ

अभी एक दशक पहले, बैंकिंग क्षेत्र संकट में था। आज, अतिरिक्त पूंजी के पहाड़ों पर बैठे, लार्ज-कैप बैंकों ने लाभांश को बढ़ावा देने और पुनर्खरीद को साझा करने के लिए नियामकों से हरी बत्ती प्राप्त की है। फेडरल रिजर्व द्वारा 2017 CCAR (कैपिटल एनालिसिस एंड रिव्यू) "तनाव परीक्षण" के उद्देश्य से, बैंकों ने "वित्तीय संकट के बाद से पूंजी की तैनाती में सबसे मजबूत वृद्धि, " प्राप्त की, मार्टी मोस्बी, बैंक के निदेशक और संस्थागत प्रबंधन फर्म में इक्विटी रणनीति के अनुसार वैनिंग स्पार्क्स आईबीजी एलएलसी, जैसा कि बैरोन द्वारा रिपोर्ट किया गया है

कर सुधार, जो आय और नकदी प्रवाह को बढ़ाएगा, बड़े लाभांश भुगतान के लिए एक और प्रेरणा है। जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम) के विश्लेषकों को उम्मीद है कि 2018 में औसत बैंक लाभांश 38% बढ़ेगा और 2019 में 26%, औसत दो साल की 74% की वृद्धि होगी। मोस्बी अधिक रूढ़िवादी है, जिसमें 25%, 20% और 50% के संबंधित अनुमान हैं। एक अतिरिक्त बोनस: हाल के सेलऑफ़ में बैंक स्टॉक बाजार के औसत से बेहतर हैं।

10 बैंकों को देखना है

जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी के शोध के अनुसार, जैसा कि बैरोन में बताया गया है, 10 बड़े बैंक विशेष रूप से लाभांश-उन्मुख निवेशकों के लिए आकर्षक लगते हैं। यहां वे 14 फरवरी तक अपने वर्ष-दर-वर्ष मूल्य परिवर्तन के साथ, वर्तमान लाभांश पैदावार 14 फरवरी, और अनुमानित संचयी लाभांश वृद्धि 2019 के माध्यम से, प्रति जेपी मॉर्गन चेस के अनुसार कर रहे हैं:

• बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (BAC): + 8.4% YTD; 1.5% उपज; 2019 के माध्यम से 126% लाभांश वृद्धि
• BB & T Corp. (BBT): + 10.1% YTD; 2.4% उपज; 2019 के माध्यम से 38% लाभांश वृद्धि
• सिटीग्रुप इंक (C): + 3.1% YTD; 1.7% उपज; 2019 के माध्यम से 158% लाभांश वृद्धि
• नागरिक वित्तीय समूह इंक (CFG): + 9.2% YTD; 1.9% उपज; 2019 के माध्यम से 94% लाभांश वृद्धि
• पांचवें तीसरे बैनकॉर्प (FITB): + 9.6% YTD; 1.9% उपज; 2019 के माध्यम से 87% लाभांश वृद्धि
• PNC वित्तीय सेवा समूह इंक (PNC): + 9.7% YTD; 1.9% उपज; 2019 के माध्यम से 73% लाभांश वृद्धि
• क्षेत्र वित्तीय कॉर्प (आरएफ): +12.1 YTD; 1.9% उपज; 2019 के माध्यम से 110% लाभांश वृद्धि
• सनट्रस्ट बैंक्स इंक (एसटीआई): + 8.5% YTD; 2.3% उपज; 2019 के माध्यम से 71% लाभांश वृद्धि
• यूएस बैनकॉर्प (USB): + 3.2% YTD; 2.2% उपज; 2019 के माध्यम से 41% लाभांश वृद्धि
• वेल्स फ़ार्गो एंड कंपनी (WFC): -1.9% YTD; 2.6% उपज; 2019 के माध्यम से 22% लाभांश वृद्धि

तुलनात्मक रूप से, एसएंडपी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) वर्ष-दर-वर्ष के लिए 0.9% से ऊपर है, और प्रति बैरल लगभग 2.0% की लाभांश उपज है।

आराम से नियमन

हाल ही तक, नियामकों ने बैंकों को अपने लाभांश भुगतान अनुपात को 30% या उससे कम पर रखने के लिए मजबूर किया था, मोस्बी ने बैरोन को बताया। स्वास्थ्य के क्षेत्र में लौटने के साथ, और नियामकों ने शेयरधारकों को पूंजी के बड़े पैमाने पर रिटर्न की मंजूरी दी है, ये अनुपात बढ़ रहे हैं। 2019 तक, ऊपर सूचीबद्ध 10 बैंकों के लिए औसत भुगतान अनुपात JPMorgan चेस के अनुमानों के अनुसार लगभग 40% होगा।

लाभांश वृद्धि के अलावा, बैंक अपने शेयरों को अधिक आक्रामक तरीके से वापस खरीद रहे हैं। परिणाम, मोस्बी कहते हैं, लार्ज-कैप बैंकों के पास अब लगभग 5% कम शेयर हैं जो उन्होंने दो साल पहले किए थे, और इस प्रवृत्ति में तेजी आ रही है, विनियामक अनुमोदन के साथ।

चयनित कहानियां

वित्तीय संकट के दौरान बैंक ऑफ अमेरिका सबसे अधिक परेशान संस्थानों में से एक था, लेकिन अब मुनाफा तेजी से बढ़ रहा है। जेपी मॉर्गन ने अनुमान लगाया कि 2018 में ईपीएस 54% और 2019 में 13% की अतिरिक्त वृद्धि के साथ 74% की संचयी वृद्धि के साथ होगा। यह लाभांश वृद्धि के लिए पर्याप्त कवरेज प्रदान करना चाहिए। विशेष रूप से, बोफा को खर्च की बचत और कई प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में ब्याज दरों की अधिक संवेदनशीलता से लाभान्वित होना चाहिए, जेपी मॉर्गन ने कहा कि प्रति बैरन।

नागरिक वित्तीय कई महत्वपूर्ण मैट्रिक्स में सुधार कर रहे हैं। इक्विटी पर रिटर्न 2016 में 5.1% से बढ़कर 2017 में 6.5% और जेपी मॉर्गन और बैरोन के अनुसार 2018 में अनुमानित 8.1% हो गया है। बैंक का दक्षता अनुपात, जो कुल राजस्व के लिए निर्बाध व्यय की तुलना करता है, 2016 में 63.1% से गिरकर 2017 में 60.2% हो गया, दोनों स्रोतों से।

स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर, वेल्स फारगो पिछले घोटालों से ग्रस्त है, साथ ही साथ धीमी गति से राजस्व वृद्धि भी जारी है। इन घोटालों में फर्जी ग्राहक खाते खोलना, ग्राहकों पर गलत तरीके से ऑटो बीमा कराना और वीए लोन पर सैन्य दिग्गजों को भगाना शामिल है। इन घोटालों पर जुर्माना और बहाली का बिल कम से कम $ 373 मिलियन हो गया है, हाउसिंगवायर।

'बाजार से अधिक सुरक्षित'

यह बैंक स्टॉक के बारे में एक और बैरोन की कहानी की हेडलाइन है। संस्थागत ब्रोकरेज फर्म स्ट्रेटेजा इन्वेस्टमेंट पार्टनर्स के पार्टनर क्रिस वेरोन के अनुसार, 26 जनवरी से 8 फरवरी तक एस एंड पी 500 में 10.2% सुधार के दौरान बैंक शेयरों में केवल 8.9% की गिरावट आई। वास्तव में, एसपीडीआर एसएंडपी बैंक ईटीएफ (केबीई) ने बेहतर प्रदर्शन किया, जो प्रति सप्ताह केवल 7.1% नीचे है। 2000-02 के डॉटकॉम क्रैश के बाद यह पहली बार था जब बैंकों ने 10% या उससे अधिक की बिक्री की स्थिति में बेहतर प्रदर्शन किया, जब एसएंडपी 500 में 49.1% की गिरावट आई और बैंकों ने 24.2% की गिरावट दर्ज की, जैसा कि उन्होंने बैरोन को बताया था।

इन्वेस्टोपेडिया चिंता सूचकांक (आईएआई) दुनिया भर में हमारे 27 मिलियन पाठकों के बीच बाजारों के बारे में उच्च स्तर की चिंता दर्ज करता है। 15 फरवरी को खुले के रूप में, KBW नैस्डैक बैंक इंडेक्स (BKX) प्रति वर्ष 6.6% की दर से, एस एंड पी 500 के लिए 1.5%, याहू वित्त के अनुसार।