कैसे गोल्डमैन सैक्स पैसा बनाता है

गोल्डमैन सैक्स, जो दुनिया के अग्रणी निवेश बैंकों और वित्तीय सेवा कंपनियों में से एक है, अपने चार प्राथमिक परिचालन खंडों के माध्यम से पैसा उत्पन्न करता है: निवेश बैंकिंग, संस्थागत ग्राहक सेवाएं, निवेश और उधार, और निवेश प्रबंधन। 2007-08 के बैंकिंग संकट के दौरान सार्वजनिक रूप से कुख्यातता अर्जित करने वाले वित्तीय संस्थानों में से कुछ गोल्डमैन सैक्स (जीएस) की तरह अपने पैरों पर खड़े हुए। सबप्राइम मोर्टगेज फियास्को ने वॉल स्ट्रीट फर्म को एक साथ लाभान्वित और बाधित किया, जो कि फेडरल रिजर्व के अल्पकालिक क्रेडिट शिष्टाचार की भारी मात्रा के लिए एक लक्ष्य बनाते हुए इसे असामान्य लाभ प्रदान करता है। गोल्डमैन सैक्स एक शुद्ध उधारकर्ता बन गया और उच्च वित्त के बारे में सब कुछ शैतानी का प्रतीक है। आज, फर्म कम, लेकिन बड़े, निवेश प्रबंधन और बैंकिंग कंपनियों के परिदृश्य को देखता है, उनमें से प्रत्येक अरबों द्वारा पैसा बनाने में माहिर हैं।

17 जुलाई, 2018 को, गोल्डमैन सैक्स ने लॉयड ब्लेंकफिन के बाद डेविड सोलोमन को नए मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) के रूप में नामित किया, जिन्होंने 2006 से कंपनी को चलाया था। उस वर्ष के 1 अक्टूबर को दिग्गज निवेश बैंकर ने पदभार संभाला था।

इसकी 2018 की वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार, गोल्डमैन सैक्स ने 2018 के लिए शुद्ध राजस्व में $ 36.6 बिलियन से अधिक का उत्पादन किया, जिसमें 13.3% आरओई और 14.1% आरओटीई है। इस लेखन के रूप में, फर्म का बाजार पूंजीकरण $ 74.8 बिलियन है।

गोल्डमैन सैक्स का बिजनेस मॉडल

गोल्डमैन सैक्स, 30 से अधिक देशों में स्थानों के साथ, इसके संचालन को चार क्षेत्रों में विभाजित करता है: निवेश बैंकिंग, संस्थागत ग्राहक सेवाएं, निवेश और उधार, और निवेश प्रबंधन।

चाबी छीन लेना

• गोल्डमैन सैक्स ने अपनी गतिविधियों को चार प्राथमिक खंडों में विभाजित किया है: निवेश बैंकिंग, संस्थागत ग्राहक सेवाएं, निवेश और उधार, और निवेश प्रबंधन
• गोल्डमैन ने 2018 के लिए राजस्व में $ 36.6 बिलियन से अधिक का उत्पादन किया
• हालांकि 2008 के संकट के परिणामस्वरूप कई वित्तीय संस्थानों को अपूरणीय क्षति हुई थी, गोल्डमैन सैक्स ने एक वैश्विक नेता के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखी है

गोल्डमैन सैक्स का निवेश बैंकिंग व्यवसाय

निवेश बैंकिंग वह सेवा है जिसने गोल्डमैन सैक्स को समान भागों में प्रसिद्ध और बदनाम बना दिया। निवेश बैंकिंग खंड में सभी प्रकार की कंपनियों के लिए वित्तीय सलाहकार, इक्विटी अंडरराइटिंग और डेट अंडरराइटिंग जैसी सेवाएं शामिल हैं। हाल के वर्षों में, गोल्डमैन सैक्स की निवेश शाखा ने सोशल मीडिया की दिग्गज कंपनी स्नैप (SNAP), रियल एस्टेट लिस्टिंग वेबसाइट Redfin, फैशन सब्सक्रिप्शन रिटेलर Stitch Fix (SFIX), भोजन वितरण सेवा Blueron (APRN) के रूप में कंपनियों के लिए प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकशों को संभाला। ), और ऑनलाइन ऑटो बाज़ार CarGurus (CARG)। 2018 में, फर्म ने 1, 000 से अधिक नई कंपनियों के लिए कवरेज जोड़ने का लक्ष्य रखा।

हाल ही में स्मृति में गोल्डमैन सैक्स के सबसे बड़े आईपीओ में से एक 2013 में न्यूज आउटलेट ट्विटर इंक (टीडब्ल्यूटीआर) के लिए था, जिसने 23 मिलियन डॉलर की कमाई की। यदि यह छोटा लगता है, तो यह है। अगर वह बहुत छोटा लगता है, तो यह नहीं है। गोल्डमैन सैक्स और उसके साझेदारों ने आईपीओ में जुटाए गए धन का 3.25% ट्विटर पर लिया, लेकिन फर्म का इरादा भविष्य में व्यापार को आकर्षित करने की उम्मीद में छूट के लिए सार्वजनिक रूप से प्रतिबंधित कंपनी की शुरुआती बिक्री को संभालने का था। वह काम किया हुआ लगता है। निवेश बैंकिंग ने गोल्डमैन सैक्स के लिए पिछले साल 2017 की तुलना में लगभग 7% अधिक $ 7.86 बिलियन का उत्पादन किया।

गोल्डमैन सैक्स का संस्थागत ग्राहक सेवा व्यवसाय

राजस्व और लाभ दोनों से मापा जाता है, उन क्षेत्रों में सबसे बड़ा संस्थागत ग्राहक सेवाएँ हैं, जो संस्थागत ग्राहकों की सेवा करते हैं (संस्थागत प्रकृति के ग्राहक सेवाएँ नहीं)। यह गोल्डमैन सैक्स की बाजार बनाने वाली गतिविधियों को परिभाषित करने का एक कॉर्पोरेट तरीका है। गोल्डमैन सैक्स कुछ शेयरों (साथ ही विकल्प, वायदा और अन्य डेरिवेटिव) में बड़े पदों को लेता है, जिसे वह तब बेच सकता है - इस प्रकार गारंटी देता है, या कम से कम सुविधा, एक बाजार में कहा प्रतिभूतियों। संस्थागत ग्राहक सेवाओं ने फर्म के राजस्व का लगभग 37% हिस्सा 2018 में गोल्डमैन सैक्स 13.48 बिलियन डॉलर कमाया। 2017 से संस्थागत ग्राहक सेवाओं की आय 13% से अधिक है।

गोल्डमैन सैक्स का निवेश और उधार कारोबार

निवेश और उधार देना वह जगह है जहां गोल्डमैन सैक्स को अपने प्रयासों पर सबसे अधिक लाभ मिलता है। एक निवेश बैंक, आखिरकार, एक बैंक है। गोल्डमैन सैक्स अपने कॉर्पोरेट ग्राहकों को पैसा उधार देता है और उसके पास एक विभाग भी है जो धनी व्यक्तियों को सुरक्षित ऋण प्रदान करता है। ऋण की उत्पत्ति के बारे में सोचें, लेकिन केवल स्टेलर क्रेडिट वाले कर्जदारों के पूल के लिए और ऋण के हर प्रतिशत का भुगतान करने के लिए व्हेरेवाइटल। गोल्डमैन सैक्स के रूप में उधार देने का एक कारण यह है कि यह पड़ोस के ऋण शार्क की तुलना में अधिक पारिश्रमिक है। पूर्व के ऑपरेशन कम गन्दे भी हैं।

गोल्डमैन सैक्स के खुद के निवेश में रियल एस्टेट होल्डिंग्स, डेट और समान स्टॉक शामिल हैं जो आम लोग खरीदते हैं, लेकिन अधिक बड़े पैमाने पर। निवेश और ऋण देने से फर्म ने 2018 में 8.25 बिलियन डॉलर कमाए, जो 2017 की तुलना में 14% अधिक है।

गोल्डमैन सैक्स का निवेश प्रबंधन व्यवसाय

निवेश क्षेत्र के बारे में बात करने वाला अंतिम क्षेत्र, किसी भी सफल निवेश बैंक का एक आवश्यक घटक है। निवेश प्रबंधन वह जगह है जहां एक अमीर ग्राहक या एक बड़ी नींव या संस्थान का एक प्रतिनिधि एक गोल्डमैन सैक्स पेशेवर के साथ बैठता है और कहता है, "मेरे घोंसले के अंडे बढ़ो, " "मुझे एक कदम कर के आगे रखें, " या "हम कैसे प्राप्त कर सकते हैं मेरे पूर्व पति के पैसे मेरे हाथ से निकल गए? ”निवेश प्रबंधन तकनीकी रूप से उन्नत नहीं है - यह नहीं लगता है - लेकिन इसके लिए थकाऊ विषय के विशेष ज्ञान की आवश्यकता होती है। कुछ फर्मों के पास ग्राहकों के विशाल निवेश को प्रबंधित करने के लिए बौद्धिक स्तर है। लेकिन गोल्डमैन सैक्स वह है जो करता है।

इस सेगमेंट में ज्यादातर राजस्व प्रोत्साहन शुल्क से आता है, जो शेयरधारकों द्वारा भुगतान किया जाता है ताकि वे निवेश को नष्ट या कमजोर न कर सकें। निवेश प्रबंधन ने पिछले साल गोल्डमैन सैक्स के लिए $ 7.02 बिलियन का राजस्व अर्जित किया, जो संस्थागत ग्राहक सेवाओं को छोड़कर हर खंड के लिए संख्या के बराबर था।

भविष्य की योजनाएं

इसकी सबसे हालिया वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार, गोल्डमैन सैक्स की भविष्य की योजनाओं में मौजूदा ग्राहक संबंधों को गहरा करके मौजूदा व्यापार को मजबूत करना और बेहतर व्यापार की क्षमता प्रदान करना है ताकि बेहतर रिटर्न और नए साझेदार बन सकें। कंपनी ने विशेष रूप से अपने कुछ शुल्क-आधारित और आवर्ती राजस्व धाराओं को बढ़ाने का लक्ष्य रखा है, जबकि एक ही समय में परिचालन क्षमता में वृद्धि को दृढ़ता से बढ़ाया है।

एक पूर्ण ओवरहाल

2018 के पतन में सीईओ संक्रमण के साथ शुरुआत करते हुए, गोल्डमैन ने अपने प्रत्येक प्राथमिक सेगमेंट की एक प्रमुख समीक्षा और संभावित ओवरहाल किया है। उम्मीद करते हैं कि कंपनी अपने बुनियादी व्यापार रणनीति को बदलने के बिना, बढ़ते ग्राहक आधार को बेहतर ढंग से सूट करने के लिए अपने प्रसाद को संशोधित करना और बढ़ाना जारी रखेगी।

प्रमुख चुनौतियां

2008 के वित्तीय संकट ने कुछ बड़ी वित्तीय फर्मों (जैसे लेहमैन ब्रदर्स) को व्यापार से बाहर निकाल दिया। अमेरिकन इंटरनेशनल ग्रुप, इंक। (एआईजी) और बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी) जैसे अन्य, अमेरिकी करदाता से जबरन समर्थन प्राप्त करने के कारण ही बच गए। गोल्डमैन सैक्स बीच में कहीं गिर जाता है। यह संकटग्रस्त एसेट रिलीफ प्रोग्राम के माध्यम से $ 10 बिलियन प्राप्त हुआ, और इससे भी अधिक अप्रत्यक्ष रूप से अन्य टीएआरपी लाभार्थियों के माध्यम से। 10 साल बाद, गोल्डमैन सैक्स एक ऐतिहासिक फुटनोट के बजाय एक मजबूत कंपनी है। बहरहाल, कंपनी अभी भी अन्य प्रमुख निवेश बैंकों और प्रमुख वित्तीय संस्थानों के कैडर से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना कर रही है। इसके अलावा, निवेश बैंकों को नियंत्रित करने वाले नियामक उपाय सख्त हैं और हमेशा भविष्य में और भी अधिक बनने की क्षमता रखते हैं। हालांकि कोई भी भविष्य की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है, गोल्डमैन सैक्स के अल्पकालिक दृष्टिकोण में संभावित लाभ या निरंतर सरकारी हैंडआउट की सुविधा होगी, जिसमें से किसी भी विवेकशील निवेशक को दांव पर नहीं लगाना चाहिए।