2/28 समायोज्य दर बंधक (2/28 एआरएम)
2/28 एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (2/28 ARM) एक प्रकार का 30-वर्षीय होम लोन है, जिसमें शुरुआती दो साल की निश्चित ब्याज दर की अवधि होती है। इस 2 साल की अवधि के बाद, दर एक सूचकांक और एक मार्जिन के आधार पर तैरती है। शुरुआती टीज़र दर पारंपरिक बंधक के लिए औसत से नीचे है, लेकिन समायोज्य दर में काफी वृद्धि हो सकती है। चूंकि बैंक शुरुआती टीज़र दर पर अधिक पैसा नहीं कमाते हैं, इसलिए 2/28 ARMS में पहले दो वर्षों के दौरान भारी पूर्व-भुगतान दंड शामिल हैं।
BREAKING DOWN 2/28 एडजस्टेबल-रेट बंधक (2/28 ARM)
2/28 एआरएम 2000 के दशक की शुरुआत में रियल एस्टेट बूम के दौरान लोकप्रिय हो गया जब बढ़ते कीमतों ने कई खरीदारों के लिए पारंपरिक बंधक भुगतानों को पहुंच से बाहर कर दिया। उदाहरण के लिए, $ 300, 000 का पारंपरिक 30-वर्षीय बंधक 1610 डॉलर का मासिक भुगतान करेगा। लेकिन 3 प्रतिशत के शुरुआती टीज़र दर के साथ 2/28 एआरएम को केवल $ 1265 के मासिक भुगतान की आवश्यकता होगी।
2/28 एआरएमएस के संभावित नुकसान
2/28 एडजस्टेबल-रेट बंधक के कैच -22 यह है कि दो साल के बाद दर को हर छह महीने में समायोजित किया जाता है, आमतौर पर लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) के अतिरिक्त प्रतिशत के आधार पर एक अतिरिक्त मार्जिन के साथ। 2/28 ARMS में सुरक्षा जाँच होती है, जैसे कि आजीवन ब्याज दर की टोपी और प्रत्येक अवधि के साथ दर कितनी बढ़ सकती है या घट सकती है, इस पर सीमा। लेकिन कैप्स के साथ भी, घर के मालिक जबड़े छोड़ने वाले भुगतान स्पाइक का सामना कर सकते हैं।
$ 300, 000 30-वर्षीय 3% एआरएम 2/28 ऋण में ऊपर दिए गए उदाहरण में, अगर दो साल के बाद एलआईबीओआर 2.7 है और मार्जिन 1.5 है, तो ब्याज 7.2 प्रतिशत की दर से बढ़कर 4.2 प्रतिशत हो जाएगा। यह 7.2% की दर वर्तमान पारंपरिक बंधक दरों से ऊपर हो सकती है। घर के मालिक का मासिक भुगतान 60% से अधिक बढ़कर 2036 डॉलर हो जाएगा।
बूम के दौरान कई घर मालिक यह समझने में विफल रहे कि कैसे एक छोटी सी दर में वृद्धि नाटकीय रूप से उनके मासिक भुगतान को बढ़ा सकती है। और यहां तक कि जो लोग जोखिम से पूरी तरह अवगत थे, वे 2/28 एआरएम को एक अल्पकालिक वित्तपोषण वाहन के रूप में देखते थे। विचार यह था कि कम टीज़र दर का लाभ उठाया जाए, फिर दो साल के बाद पुनर्वित्त या तो एक पारंपरिक बंधक के लिए या, अगर उनका क्रेडिट उस के लिए पर्याप्त नहीं था, एक नए समायोज्य बंधक के लिए। और, अचल संपत्ति की कीमतों को देखते हुए, ऋण सड़क को और नीचे गिरा सकता है। कई लोगों के लिए, यह एक निश्चित राशि है, क्योंकि आखिरकार, उधारकर्ता के घर की इक्विटी तेजी से बढ़ रही थी।
2008 में बाजार में गिरावट के साथ परेशानी आई। गृह मूल्यों में गिरावट आई। 2/28 ARMS के कई मालिकों ने खुद को पुनर्वित्त में असमर्थ पाया, अपने भुगतान करते हैं, या बकाया ऋण के मूल्य के लिए अपने घरों को बेचते हैं। फोरक्लोजर के चकत्ते ने सख्त ऋण मानकों का नेतृत्व किया। आज बैंक अधिक ध्यान से समायोज्य दर भुगतान करने के लिए एक उधारकर्ता की क्षमता का मूल्यांकन कर रहे हैं।