22 लैटिन अमेरिकी ईटीएफ

लैटिन अमेरिकी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स ने हाल के वर्षों के दो हॉटफिक्स के दो संयुक्त: उभरते बाजारों और कम शुल्क। लेकिन संघर्ष करने वाली कई बड़ी लैटिन अमेरिकी अर्थव्यवस्थाओं के साथ, सीमा के दक्षिण में एक निश्चित चीज के रूप में ऐसी कोई चीज नहीं है।

वेब साइट ईटीएफ डेटाबेस के अनुसार, 22 एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो लैटिन अमेरिका में विशेषज्ञ हैं। लेकिन केवल एक वर्ष के लिए सकारात्मक रिटर्न है, ग्लोबल एक्स फंड्स एमएससीआई अर्जेंटीना एक्स फंड (एआरजीजी) पर 7% लाभ। प्रबंधन के तहत संपत्ति में 4.9 बिलियन डॉलर के साथ सबसे बड़ी, iShares 'ब्राजील कैप्ड ईटीएफ (EWZ), 8% से अधिक नीचे है। और पीछे लाकर Direxion डेली ब्राज़ील बुल 3x शेयर्स (BRZU), लगभग 20% नवम्बर 20 के माध्यम से नीचे है।

हैवीवेट ब्राज़ील को याद करते हुए

परामर्शी कंपनियों मूडीज एनालिटिक्स और आईएचएस ग्लोबल इनसाइट का कहना है कि तेल की कीमतें गिरने से लेकर तेल की कीमतें गिरने तक, ब्राजील में लंबे समय में कितनी तेजी से विकास जारी रहेगा। अभी लैटिन अमेरिका में बेहतर दांव चिली और कोलंबिया हैं। संभावनाएं वेनेजुएला के लिए सबसे खराब हैं, तेल की कीमतों में गिरावट, उत्तरी कनाडा से आने वाले राष्ट्र के भारी क्रूड के लिए तेजी से विस्तार की प्रतिस्पर्धा, संभावित कीस्टोन एक्स्ट्रा लार्ज पाइप लाइन के माध्यम से प्रतिस्पर्धा, और एक अप्रभावी लोकलुभावन सरकार के साथ देश के बारहमासी संघर्ष के कारण।

चूंकि अधिकांश लैटिन अमेरिकी ईटीएफ एक विशिष्ट राष्ट्र के स्टॉक सूचकांकों को ट्रैक करते हैं, इसलिए उनके बारे में कैसे महसूस होता है कि वे उस देश में व्यापार करने के जोखिम और लाभों से सीधे संबंधित हैं।

आईएचएस के अर्थशास्त्री राफेल अमाइल ने कहा, "लैटिन अमेरिका का आर्थिक जोखिम प्रोफ़ाइल पिछली तिमाही के दौरान बिगड़ गया है।" "आर्थिक जोखिम ब्राजील और मैक्सिको में खराब हो गए हैं और अन्य देशों में सुधार नहीं हुआ है। ''

IHS ब्राजील के लिए अपने दीर्घकालिक पूर्वानुमान की समीक्षा करने की तैयारी कर रहा है, जो औसत 3.7% आर्थिक विकास के लिए कहता है। उन्होंने कहा कि पहले से ही दशकों से चली आ रही 5% क्लिप से कम है, लेकिन अभी भी बहुत आशावादी साबित होगी जब तक कि उत्पादकता में तेजी नहीं आती है और सरकारें अलोकप्रिय संरचनात्मक सुधारों को लागू करती हैं, उन्होंने कहा। उसी समय, मूडीज ने नोट किया कि जबकि ब्राजील मध्यकाल में मंदी में फिसल गया था, मुद्रास्फीति 6.5% के आसपास चल रही थी। यहां तक ​​कि ब्राजील के केंद्रीय बैंक ब्याज दरों को बढ़ाता है, राजनेता अभी भी अति-उत्तेजक राजकोषीय नीति को लागू कर रहे हैं, मूडीज कहते हैं। निवेश बैंक नोमुरा आगे निकल गया है, यह तर्क देते हुए कि ब्राजील की अर्थव्यवस्था "अप्राप्य" के खतरे में है ('अधिक के लिए, देखें: अमेरिकी निवेशकों के लिए शीर्ष ब्राजील के स्टॉक ।)

ईटीएफ डाटाबेस का कहना है कि सात में से 22 लैटिन अमेरिकी ईटीएफ ब्राजील के शेयरों या बॉन्डों को ट्रैक करते हैं। लेकिन प्रमुख लैटिन अमेरिकी राष्ट्रों के साथ-साथ उच्चतम मुद्रास्फीति में ब्राजील की सबसे कम वृद्धि हुई है, और इसकी मुद्रा में ब्लैकरॉक के अनुसार, पिछले वर्ष में डॉलर के मुकाबले बड़े नुकसान हुए हैं। (अधिक जानकारी के लिए देखें: इन ईटीएफ के साथ ब्राजील में निवेश करें ।)

क्या एक के लिए अच्छा है ...

कम तेल की कीमतें चिली के लिए अच्छी खबर हैं, जिसमें एक ईटीएफ अपने स्टॉक को ट्रैक कर रहा है, लेकिन तेल निर्यातकों के लिए नहीं मेक्सिको (जिसमें तीन ईटीएफ हैं), इक्वाडोर (कोई नहीं), कोलंबिया (तीन), और वेनेजुएला (कोई नहीं), आईएचएस कहते हैं। छह ईटीएफ कई लैटिन देशों में निवेश करते हैं।

प्रमुख लैटिन ईटीएफ खिलाड़ी, अब तक, ब्लैकरॉक की आईशर यूनिट है, जो ब्राजील, पेरू और मैक्सिको में विशेषज्ञता वाले सबसे बड़े फंड चलाता है, साथ ही सबसे बड़ा विविध फंड, आईशरेस स्टैंडर्ड एंड पूअर्स लैटिन अमेरिका 40 फंड (ILF) है, जो है इस वर्ष अब तक अपने मूल्य का 4% खो दिया है। तुलनात्मक रूप से, मानक और खराब 500 वर्ष के लिए 11% है। ईटीएफ डेटाबेस के अनुसार, पांच सबसे बड़े फंडों की रूपरेखा यहां दी गई है।

iShares MSCI ब्राज़ील कैप्ड ETF (EWZ)

सबसे बड़ा लैटिन अमेरिकी ईटीएफ ब्राजील पर एक शुद्ध नाटक है - पिछले कुछ वर्षों में एक फैशनेबल शर्त, लेकिन अब बहुत कम है। इसकी आय अनुपात 0.61% एस एंड पी 500 पर आधारित तुलनीय ईटीएफ की तुलना में छह गुना अधिक है। वर्ष के लिए 8% से नीचे, यह अपने सबसे बड़े होल्डिंग, इटाऊ यूनिबांको (ITUB, जो कि परेशानियों से प्रभावित हुआ है) अगस्त के बाद से लगभग 20% नीचे है। तेल कंपनियों पेट्रोब्रास (पीबीआर) और वैले एसए (वैले) वर्ष के लिए 30% और 43% नीचे हैं, और यहां तक ​​कि बीयर टाइटन अम्बेव एसए (एबीईवी) लाल रंग में है। अपने पसंदीदा शेयरों को शामिल करते हुए, ये कंपनियां ETF की संपत्ति का लगभग एक तिहाई हिस्सा हैं।

iShares MSCI मैक्सिको ने ETF (EWW) कैप किया

प्रबंधन के तहत $ 2.9 बिलियन के साथ दूसरा सबसे बड़ा लैटिन ईटीएफ, इस वर्ष अब तक इस फंड ने लगभग 2.5% डुबो दिया है। इसका व्यय अनुपात संपत्ति का 0.48% है। कमोडिटी केंद्रित ईडब्ल्यूजेड के विपरीत, मेक्सिको का शीर्ष ईटीएफ दूरसंचार पर केंद्रित है। 17% से अधिक संपत्ति कार्लोस स्लिम की अमेरिका Movil (AMX) में है, एक वायरलेस-संचार दिग्गज, जिसके शेयरों ने 2014 की शुरुआत में नुकसान को मिटा दिया था और अब वर्ष के लिए लगभग 1% है। स्थानीय कोका-कोला बॉटलर FEMSA (FMX), # 2 होल्डिंग, 1% से कम है, लेकिन शीर्ष-पांच होल्डिंग्स ग्रुपो टेलीविसा (टीवी) और निर्माण दिग्गज CEMEX (CX) दोनों कम दोहरे अंकों में हैं। IShares के मुताबिक, पांच साल के रिटर्न में 17% का इजाफा हुआ है। (अधिक के लिए, देखें: मेक्सिको में निवेश करना चाहते हैं? इस ETF के साथ शुरू करें ।)

आईशर लैटिन अमेरिका 40 (ILF)

राष्ट्रों में विविधता लाने वाले सबसे बड़े लैटिन फंड, ILF में इस साल अब तक 4% की गिरावट आई है। इसका व्यय अनुपात 0.5% भी है। इसे एसएंडपी के लैटिन अमेरिका 40 इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो ब्राजील, मैक्सिको, अर्जेंटीना और चिली में समानताएं शामिल करता है। IShares के अनुसार, पिछले साल दिसंबर से पांच साल का रिटर्न + 11% है। टॉप फाइव होल्डिंग्स में अमेरिका Movil, Ambev, Petrobras और दो ब्राज़ीलियाई बैंक हैं।

iShares MSCI चिली फंड (ECH)

आम तौर पर सकारात्मक चिली दृष्टिकोण के बावजूद यह $ 370 मिलियन का फंड लगभग 11% नीचे है। इसका व्यय अनुपात 0.61% है। ईटीएफ की संपत्ति का लगभग 40% प्रबंधन के तहत शीर्ष पांच होल्डिंग्स में दो उपयोगिताओं और लेटैम एयरलाइंस ग्रुप (एलएफएल) शामिल हैं। IShares के अनुसार, 2013 के माध्यम से इसकी पांच साल की वापसी + 10.8% थी।

आइशर ऑल पेरू (EPU)

एक अन्य आईशर फंड, इस साल इस मूल्य का लगभग 1.3% खो गया है और इसका व्यय अनुपात 0.62% है। हालांकि, ब्लैकरॉक के अनुसार, स्थापना के बाद से रिटर्न लगभग 9% सालाना है। देश की सबसे बड़ी बैंक क्रेडिकॉर्प लिमिटेड (BAP) की टॉप ग्रोथ बढ़ रही है और सदर्न कॉपर कॉर्प (SCCO) इस साल 16% ऊपर है। (और अधिक के लिए, देखें: पेरू में निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ ईटीएफ ।)

तल - रेखा

ETFs लैटिन अमेरिका के सबसे रोमांचक निवेश स्थानों (साथ ही इसके लैगार्ड्स) के संपर्क में आने के लिए एक सस्ता तरीका प्रदान करते हैं। ध्यान से चुनें, और उन फंडों के बीच के अंतर पर विचार करें जिनका एक विशिष्ट उद्योग या देश है और जो अधिक विविधता वाले हैं क्योंकि सीमा के दक्षिण में एक निश्चित चीज के रूप में ऐसी कोई चीज नहीं है। (अधिक के लिए, देखें: लैटिन अमेरिका में निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ 4 स्थान ।)