पूंजी निवेश विश्लेषण

पूंजी निवेश विश्लेषण एक बजट प्रक्रिया है जिसका उपयोग कंपनियां और सरकारी एजेंसियां ​​दीर्घकालिक निवेश की संभावित लाभप्रदता का आकलन करने के लिए करती हैं। पूंजी निवेश विश्लेषण दीर्घकालिक निवेश का आकलन करता है, जिसमें उपकरण, मशीनरी या अचल संपत्ति जैसी अचल संपत्तियां शामिल हो सकती हैं। इस प्रक्रिया का लक्ष्य उस विकल्प की पहचान करना है जो निवेशित पूंजी पर उच्चतम रिटर्न प्राप्त कर सकता है। व्यवसाय एक शुद्ध निवेश मूल्य (एनपीवी) विश्लेषण, रियायती नकदी प्रवाह (डीसीएफ) विश्लेषण, जोखिम-वापसी विश्लेषण और पूंजी निवेश विश्लेषण में जोखिम-तटस्थ मूल्यांकन जैसी तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं।

पूंजी निवेश विश्लेषण को तोड़ना

पूंजी निवेश जोखिम भरा है क्योंकि वे कई वर्षों की सेवा के लिए संपत्ति पर महत्वपूर्ण, अप-सामने व्यय शामिल करते हैं, और इसके लिए खुद का भुगतान करने में लंबा समय लगेगा। पूंजी परियोजना का मूल्यांकन करने वाली एक फर्म की बुनियादी आवश्यकताओं में से एक है, फर्म के शेयरधारकों के लिए बाधा दर, या वापसी की आवश्यक दर से अधिक का निवेश रिटर्न। पूंजी निवेश विश्लेषण के लिए दो सबसे आम उपकरण NPV और DCF मॉडल हैं। ये मॉडल पूंजी के प्रारंभिक परिव्यय का नक्शा तैयार करते हैं और बाद में सभी परियोजना से नकदी प्रवाह करते हैं। नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य की गणना करने के लिए एक उपयुक्त छूट दर का उपयोग किया जाता है। यदि यह वर्तमान मूल्य प्रारंभिक निवेश लागत से अधिक है, तो परियोजना को हरी बत्ती मिल सकती है।

पूंजी निवेश का विश्लेषण सही तरीका है

पूंजी निवेश के फैसले हल्के में नहीं किए जाते हैं। विश्लेषणात्मक मॉडल स्थापित करना आसान है। इनपुट्स, हालांकि, मॉडल परिणाम ड्राइव करते हैं; इसलिए, उचित विचार यह निर्धारित करने के लिए महत्वपूर्ण हैं कि क्या एक चिंतनशील निवेश आगे बढ़ता है। नकदी प्रवाह से परे, कहते हैं, तीन या पांच साल मुश्किल हो सकता है। छूट दर, जब भविष्य में वर्षों तक लागू होती है, तो वर्तमान मूल्य गणना पर पर्याप्त प्रभाव पड़ता है। संवेदनशीलता विश्लेषण, जिसमें अलग-अलग आदानों को मूल्य में परिवर्तन को मापने के लिए मॉडल में प्लग किया जाता है, प्रदर्शन किया जाना चाहिए। लेकिन फिर भी, अप्रत्याशित घटनाएं सबसे उचित मान्यताओं के साथ सर्वश्रेष्ठ डिज़ाइन किए गए मॉडल को परेशान कर सकती हैं, जिस स्थिति में मॉडल विश्लेषण में आकस्मिक कारकों को एकीकृत करने का निर्णय ले सकता है।

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संबंधित शर्तें

पारंपरिक नकदी प्रवाह पारंपरिक नकदी प्रवाह समय के साथ आवक और जावक नकदी प्रवाह की एक श्रृंखला है जिसमें नकदी प्रवाह दिशा में केवल एक परिवर्तन होता है। अधिक पूंजी बजट क्या है? कैपिटल बजटिंग एक ऐसी प्रक्रिया है जो संभावित प्रमुख परियोजनाओं या निवेश का मूल्यांकन करने के लिए एक व्यवसाय का उपयोग करती है। यह अनुमानित लागत बनाम पुरस्कार की तुलना की अनुमति देता है। अधिक रिटर्न की आंतरिक दर क्या है - आईआरआर मापें रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर) संभावित निवेशों की लाभप्रदता का अनुमान लगाने के लिए पूंजी बजटिंग में उपयोग की जाने वाली मीट्रिक है। अधिक शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य और समय की अवधि में नकदी बहिर्वाह के वर्तमान मूल्य के बीच का अंतर है। अधिक लाभ-लागत अनुपात कैसे काम करता है लाभ-लागत अनुपात एक अनुपात है जो प्रस्तावित परियोजना की लागत और लाभों के बीच संबंधों की पहचान करने का प्रयास करता है। अधिक मूल्यांकन प्रक्रिया कैसे काम करती है एक मूल्यांकन को किसी संपत्ति या कंपनी के वर्तमान मूल्य को निर्धारित करने की प्रक्रिया के रूप में परिभाषित किया जाता है। अधिक साथी लिंक