ग्राहकों को बढ़ती ब्याज दरें और रियल एस्टेट की व्याख्या करना

एक गतिशील मुक्त बाजार में, उधारदाताओं - चाहे सरकार समर्थित या निजीकृत - घर खरीदारों के व्यवसाय के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं, जो बंधक ऋणों पर औसत मासिक ब्याज दरों को बढ़ाते हैं या कम करते हैं। सही आवास की कीमतों, तंग क्रेडिट मानकों और अनसोल्ड घरों के एक गिरते हुए अधिशेष के आधार पर, 30-वर्षीय फिक्स्ड बंधक पर औसत ब्याज दर ऐतिहासिक चढ़ाव के पास बनी हुई है।

आज की बंधक दरें 4% के पास हैं, लेकिन भविष्य में 5% की वृद्धि पूरी तरह से संभव है। वास्तव में, यह 2017 में एक मजबूत अर्थव्यवस्था है, यह देखते हुए दिया जाता है। हालांकि, बढ़ती बंधक ब्याज दरों से डरने की कोई बात नहीं है और इस विषय के ज्ञान से हाउसिंग मार्केट प्रतिभागियों की आशंका कम होगी। बढ़ती बाजार दर को समझने के लिए आवास बाजार के प्रतिभागियों के लिए यह महत्वपूर्ण है, क्योंकि वे घर खरीदने के हर पहलू पर प्रभाव डालते हैं। (इस लेखक से और अधिक के लिए, देखें: रिटायरमेंट इनकम और बिल्डिंग वेल्थ के लिए रियल एस्टेट किराया ।)

बढ़ती ब्याज दरें और होमबॉयर्स

अचल संपत्ति के कारोबार में, पारंपरिक ज्ञान कहता है कि बढ़ती ब्याज दरें घर खरीदना या बेचना अधिक कठिन हैं और घटती ब्याज दरें खरीदने और बेचने को आसान बनाती हैं।

उदाहरण के लिए, यदि जॉनी होम क्रेता $ 400, 000 के घर पर 30-वर्षीय फिक्स्ड बंधक पर 4% की दर चाहता है, तो उसका मासिक बंधक भुगतान $ 1, 900 होगा। लेकिन अगर जॉनी 30 साल के फिक्स्ड मॉर्गेज पर केवल 5% की दर से क्वालीफाई करता है, तो उसका मासिक भुगतान बढ़कर 2, 138 डॉलर हो जाएगा। ब्याज में 1% की वृद्धि ने जॉनी के भुगतान को $ 238, या लगभग 13% बढ़ा दिया। तो, होमबॉयर्स के लिए इसका क्या मतलब है?

एक घर खरीदार के दृष्टिकोण से, जैसा कि बंधक दरों में वृद्धि होती है, सामर्थ्य घट जाती है। उपर्युक्त में, जॉनी होम क्रेता $ 400, 000 बंधक के लिए 4% ब्याज पर अर्हता प्राप्त करना चाहता है, लेकिन 5% ब्याज पर, उधारदाता केवल अपनी योग्यता के आधार पर जॉनी को $ 355, 000 का ऋण दे सकते हैं। बंधक ब्याज में 1% की वृद्धि से जॉनी की क्रय शक्ति $ 45, 000 कम हो जाती है।

महान मंदी से पहले, सबप्राइम मॉर्गेज पागलपन के चरम के दौरान, जॉनी होम क्रेता उस $ 400, 000 बंधक के लिए "अर्हता प्राप्त" कर सकता था जो वह चाहता था। लेकिन सौदे को मीठा बनाने के लिए, एक सबप्राइम ऋणदाता ने जॉनी को पहले पांच वर्षों के लिए 2% समायोज्य ब्याज दर की पेशकश की होगी। पांच साल के बाद, हालांकि, जॉनी कम से कम 7% ब्याज के लिए हुक पर है, शायद अधिक अगर ब्याज दरों में वृद्धि होती है।

बढ़ती ब्याज दरें और विक्रेता

बंधक की बढ़ती दरें विक्रेताओं को भी प्रभावित करती हैं, हालांकि अलग तरह से। उदाहरण के लिए, अगर जिल अपने घर को $ 400, 000 में बेचना चाहती है, तो वह उस कीमत पर अपने घर को सूचीबद्ध करने के लिए स्वागत से अधिक है। बढ़ती ब्याज दरों के कारण, हालांकि, संभावित खरीदार केवल जिल के घर को $ 355, 000 में खरीद सकते हैं। निर्विवाद रूप से, वह अभी भी बिक्री पर लाभ कमा सकती है, लेकिन बंधक दरों में केवल 1% की वृद्धि से जिल के घर का बाजार मूल्य लगभग $ 45, 000 कम हो जाता है। उसका लाभ इस बात पर निर्भर करेगा कि वह कितनी अच्छी भूमिका निभाती है। अनिवार्य रूप से, यदि ब्याज दरों में बहुत तेजी से वृद्धि होती है, तो यह आवास के वातावरण पर ब्रेक लगाएगा। (इस लेखक से और अधिक के लिए, देखें: सीज़न इम्पैक्ट रियल एस्टेट आपके विचार से अधिक ।)

बढ़ती ब्याज दरें और संपत्ति मूल्य

बढ़ती ब्याज दरों का खरीदारों और विक्रेताओं पर बहुत ध्यान देने योग्य प्रभाव पड़ता है। हाइपोथेटिकल स्थितियां साबित करती हैं कि संपत्ति के मूल्य और आवास की कीमतें सीधे बंधक दरों से संबंधित हैं, लेकिन दोनों परिदृश्यों में जो चीज है वह अर्थव्यवस्था का स्वास्थ्य है।

यदि अर्थव्यवस्था पर्याप्त तेजी से बढ़ती है, तो बढ़ती बंधक दरों का संपत्ति मूल्य और आवास की कीमतों पर बहुत प्रभाव नहीं होगा। उदाहरण के लिए, यदि बंधक दरें एक अंक बढ़ जाती हैं, तो मासिक भुगतान $ 238 बढ़ जाते हैं। हालांकि, एक मजबूत अर्थव्यवस्था नियोक्ताओं को बढ़ती ब्याज दर की भरपाई में मदद करने के लिए पर्याप्त वेतन बढ़ाने की अनुमति देती है। जब तक अर्थव्यवस्था का विकास जारी रहता है, और हम नौकरी में वृद्धि और वेतन वृद्धि को देखते रहते हैं, ब्याज दरों में वृद्धि को आवास बाजार को पंगु नहीं बनाना चाहिए।

बढ़ती ब्याज दरें और रियल एस्टेट निवेश

जैसे-जैसे बंधक दरें बढ़ती हैं, रियल एस्टेट निवेश पर प्रभाव सकारात्मक हो सकता है। किराये की संपत्तियों के लिए बाजार बढ़ेगा क्योंकि कम लोग बंधक के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं। उन्होंने कहा, बढ़ती ब्याज दरें कीमतों को कम करती हैं, इसलिए कभी-कभी बढ़ती ब्याज दर के माहौल में खरीदना बेहतर हो सकता है।

इसके अलावा, जैसे ही ब्याज दरें बढ़ती हैं, कम अचल संपत्ति का लेन-देन होता है क्योंकि ऋण देने के मानक सख्त होंगे। इस प्रकार, अधिक लोगों को किराये की संपत्तियों की आवश्यकता होगी जब तक कि वे एक बंधक नहीं रख सकते। एक निवेशक के लिए ब्याज में 1% की वृद्धि सही आवास बाजार में लाभ के एक पतझड़ में बदल सकती है।

निष्कर्ष में: खरीदें या बेचें?

बंधक ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में एक घर खरीदना डर ​​की बात नहीं है। एक ऐतिहासिक दृष्टिकोण से, 5% बंधक दर अभी भी उल्लेखनीय रूप से कम है। और अगले 30 वर्षों के लिए एक निश्चित दर के साथ एक बंधक आज भी ऐतिहासिक तुलना की तुलना में काफी सस्ता है, जैसा कि बंधक ऋणदाता फ्रेडी मैक द्वारा प्रदान किए गए आंकड़ों में देखा गया है। 2009 के बाद से 30-वर्षीय फिक्स्ड बंधक दरों के लिए वार्षिक औसत 5% तक नहीं पहुंचा है। 2006 में महान मंदी की शुरुआत में, औसत बंधक दर 6.41% थी। दस साल पहले 1996 में, औसत बंधक दर 7.81% थी, और 10 साल पहले 1986 की तुलना में, औसत बंधक दर 10.19% थी।

खरीदारों के लिए ऐतिहासिक चढ़ाव की सीमाओं के पास शेष ब्याज दरें, और आज का बाजार दर्शाता है कि कुछ सबसे सस्ता ऋण एक घर खरीदार बाजार में प्राप्त करने में सक्षम होगा। सबसे महत्वपूर्ण बात, सही बंधक ढूंढना एक अनुभवी रियल एस्टेट विशेषज्ञ से सही सलाह प्राप्त करने पर निर्भर करता है जो व्यक्तिगत रूप से कई गुणों का मालिक है और दूसरों के लिए कई अचल संपत्ति की बिक्री का लेन-देन किया है। एक विशेषज्ञ के साथ काम करना भावी निवेशकों को अपने वित्तीय निर्णयों के साथ अधिक जानकार, आत्मविश्वास और सुरक्षित महसूस करने में सक्षम बनाता है। (इस लेखक से अधिक के लिए, देखें: रेंटल प्रॉपर्टीज को प्रबंधित करने से पहले 8 प्रश्न पूछें ।)

बढ़ती ब्याज दरों और आवास बाजार के बारे में अधिक जानकारी के लिए, आप व्हाईटपेपर डाउनलोड कर सकते हैं: घर खरीदना एक बढ़ती ब्याज दर के माहौल में । रयान बॉयकिन एटलस रियल एस्टेट ग्रुप के सह-संस्थापक हैं , जो एक डेनवर-आधारित पूर्ण-सेवा रियल्टी फर्म है।