स्टॉक मूल्य के 4 मूल तत्व

निवेश में चार बुनियादी तत्वों का एक सेट होता है जिसका उपयोग निवेशक स्टॉक के मूल्य को तोड़ने के लिए करते हैं। इस लेख में, हम चार आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले अनुपातों को देखेंगे और वे आपको एक स्टॉक के बारे में क्या बता सकते हैं। वित्तीय विवरण वित्तीय विवरणों और एक कंपनी या उद्यम के स्वास्थ्य को संक्षेप में मदद करने के लिए शक्तिशाली उपकरण हैं।

चाबी छीन लेना

• वित्तीय विवरणों का उपयोग विश्लेषकों और निवेशकों द्वारा वित्तीय अनुपातों की गणना करने के लिए किया जा सकता है जो किसी कंपनी और उसके शेयरों के स्वास्थ्य या मूल्य का संकेत देते हैं।
• P / E, P / B, PEG और डिविडेंड यील्ड चार सामान्य रूप से उपयोग किए जाने वाले मेट्रिक्स हैं जो स्टॉक के मूल्य और दृष्टिकोण को तोड़ने में मदद कर सकते हैं।
• किसी भी एकल अनुपात को अकेले खड़े करने के लिए बहुत कम ध्यान केंद्रित किया जाता है, इसलिए इन और अन्य वित्तीय अनुपातों को मिलाकर एक अधिक संपूर्ण तस्वीर मिलती है।

मूल्य से पुस्तक अनुपात (पी / बी)

ग्लास-आधा-खाली लोगों के लिए बनाया गया, मूल्य-से-पुस्तक (पी / बी) अनुपात कंपनी के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है यदि यह आज फटा हुआ और बेचा जाता है। यह जानना उपयोगी है क्योंकि परिपक्व उद्योगों में कई कंपनियां वृद्धि के मामले में लड़खड़ाती हैं, लेकिन फिर भी उनकी संपत्ति के आधार पर एक अच्छा मूल्य हो सकता है। बुक वैल्यू में आमतौर पर उपकरण, भवन, जमीन और कुछ भी शामिल होता है जिसे बेचा जा सकता है, जिसमें स्टॉक होल्डिंग्स और बॉन्ड शामिल हैं।

विशुद्ध रूप से वित्तीय फर्मों के साथ, पुस्तक मूल्य बाजार के साथ उतार-चढ़ाव कर सकता है क्योंकि इन शेयरों में परिसंपत्तियों का एक पोर्टफोलियो होता है जो मूल्य में ऊपर और नीचे जाता है। औद्योगिक कंपनियों के पास भौतिक परिसंपत्तियों में एक पुस्तक मूल्य अधिक आधारित होता है, जो लेखांकन नियमों के अनुसार साल दर साल कम होता जाता है।

या तो मामले में, कम पी / बी अनुपात आपकी रक्षा कर सकता है - लेकिन केवल अगर यह सटीक है। इसका मतलब है कि एक निवेशक को अनुपात बनाने वाली वास्तविक परिसंपत्तियों में गहराई से देखना होगा।

स्टॉक मूल्य के 4 मूल तत्व

मूल्य-से-आय अनुपात (पी / ई)

कमाई की कीमत (पी / ई) अनुपात संभवतः सभी अनुपातों की सबसे अधिक जांच है। यदि किसी शेयर की कीमत में अचानक बढ़ोतरी हो जाती है, तो पी / ई अनुपात स्टेक है। एक शेयर महत्वपूर्ण आय में वृद्धि के बिना मूल्य में ऊपर जा सकता है, लेकिन पी / ई अनुपात क्या है अगर यह ऊपर रह सकता है। मूल्य का बैकअप लेने के लिए कमाई के बिना, एक स्टॉक अंततः नीचे गिर जाएगा।

इसका कारण सरल है: एपी / ई अनुपात के बारे में सोचा जा सकता है कि जब कोई व्यवसाय में कोई बदलाव नहीं होता है तो आपके निवेश को वापस भुगतान करने में कितना समय लगेगा। $ 2 प्रति शेयर की कमाई के साथ $ 20 प्रति शेयर के शेयर ट्रेडिंग में 10 के पी / ई अनुपात होता है, जिसे कभी-कभी अर्थ के रूप में देखा जाता है कि आप 10 वर्षों में अपना पैसा वापस कर देंगे यदि कुछ भी नहीं बदलता है।

स्टॉक के उच्च P / E अनुपात होने का कारण यह है कि निवेशक यह अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं कि कौन से स्टॉक उत्तरोत्तर बड़ी आय का आनंद लेंगे। एक निवेशक 30 / - के अनुपात के साथ एक शेयर खरीद सकता है यदि उसे लगता है कि वह हर साल अपनी कमाई को दोगुना कर देगा (भुगतान की अवधि को काफी कम कर देगा)। यदि ऐसा होने में विफल रहता है, तो स्टॉक वापस अधिक उचित पी / ई अनुपात में गिर जाएगा। यदि स्टॉक दोगुनी कमाई का प्रबंधन करता है, तो यह संभवतः उच्च पी / ई अनुपात पर व्यापार करना जारी रखेगा।

आपको केवल समान उद्योगों और बाजारों में कंपनियों के बीच पी / ई अनुपात की तुलना करनी चाहिए।

खूंटी अनुपात

क्योंकि पी / ई अनुपात अपने आप में पर्याप्त नहीं है, कई निवेशक मूल्य वृद्धि (पीईजी) अनुपात का उपयोग करते हैं। केवल कीमत और कमाई को देखने के बजाय, खूंटी अनुपात कंपनी की कमाई की ऐतिहासिक विकास दर को शामिल करता है। यह अनुपात आपको यह भी बताता है कि किसी अन्य स्टॉक के मुकाबले आपका स्टॉक कैसे स्टैक करता है। खूंटी अनुपात की गणना किसी कंपनी के पी / ई अनुपात को लेने और उसकी कमाई के साल-दर-साल के विकास दर से विभाजित करके की जाती है। आपके पीईजी अनुपात का मूल्य जितना कम होगा, आप स्टॉक की भविष्य की अनुमानित कमाई के लिए बेहतर सौदा करेंगे।

पीईजी का उपयोग करके दो स्टॉक की तुलना करके, आप देख सकते हैं कि आप प्रत्येक मामले में वृद्धि के लिए कितना भुगतान कर रहे हैं। 1 का PEG का मतलब है कि आप विकास कर रहे हैं, भले ही वह अतीत में हो। PEG 2 का मतलब है कि आप अनुमानित विकास के लिए दोगुना भुगतान कर रहे हैं जब PEG के साथ स्टॉक की तुलना में 1. यह सट्टा है क्योंकि कोई गारंटी नहीं है कि विकास जारी रहेगा जैसा कि अतीत में है।

पी / ई अनुपात एक स्नैप शॉट है जहां एक कंपनी है और पीईजी अनुपात एक ग्राफ प्लॉटिंग है जहां यह हुआ है। इस जानकारी के साथ, एक निवेशक को यह तय करना होगा कि क्या यह उस दिशा में जारी रहने की संभावना है।

भाग प्रतिफल

स्टॉक के बढ़ने पर बैक-अप होना हमेशा अच्छा होता है। यही कारण है कि लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक कई निवेशकों के लिए आकर्षक हैं - यहां तक ​​कि जब कीमतें गिरती हैं, तो आपको एक पेचेक मिलता है। डिविडेंड यील्ड से पता चलता है कि आपके पैसे के लिए आपको कितनी रकम मिल रही है। स्टॉक की कीमत से स्टॉक के वार्षिक लाभांश को विभाजित करके, आपको प्रतिशत मिलता है। आप शेयर की सराहना के माध्यम से वृद्धि पर अतिरिक्त मौका के साथ, उस पैसे को अपने पैसे पर ब्याज के रूप में सोच सकते हैं।

हालांकि कागज पर सरल, लाभांश उपज के साथ देखने के लिए कुछ चीजें हैं। अतीत में असंगत लाभांश या निलंबित भुगतान का मतलब है कि लाभांश उपज की गणना नहीं की जा सकती है। पानी की तरह, लाभांश ईबब और प्रवाह हो सकता है, इसलिए यह जानना कि ज्वार किस रास्ते पर जा रहा है - जैसे कि लाभांश का भुगतान साल-दर-साल बढ़ गया है - खरीदने का निर्णय लेने के लिए आवश्यक है। उद्योग द्वारा उपयोगिताओं के साथ लाभांश भी अलग-अलग होते हैं और कुछ बैंक आमतौर पर बहुत अधिक भुगतान करते हैं, जबकि तकनीकी फर्म अपनी सारी कमाई को कंपनी में वापस ईंधन के विकास के लिए निवेश करती हैं।

तल - रेखा

पी / ई, पी / बी, खूंटी और लाभांश पैदावार एक शेयर के एकल माप के रूप में अकेले खड़े होने के लिए बहुत कम केंद्रित हैं। वैल्यूएशन के इन तरीकों को मिलाकर, आप स्टॉक के मूल्य के बारे में बेहतर विचार प्राप्त कर सकते हैं। इनमें से कोई भी रचनात्मक लेखांकन से प्रभावित हो सकता है - जैसे नकदी प्रवाह की तरह अधिक जटिल अनुपात।

जैसे ही आप अपने मूल्यांकन के तरीकों में और अधिक उपकरण जोड़ते हैं, विसंगतियों को दूर करना आसान हो जाता है। इन चार मुख्य अनुपातों को हजारों अनुकूलित मेट्रिक्स द्वारा ओवरशैड किया जा सकता है, लेकिन वे हमेशा यह पता लगाने के लिए उपयोगी कदम होंगे कि क्या स्टॉक खरीदने लायक है।