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लेवल 3 एसेट्स

लेवल 3 एसेट्स क्या हैं?

लेवल 3 की संपत्ति वित्तीय संपत्ति और देनदारियां हैं जिन्हें सबसे अशुभ माना जाता है और मूल्य के लिए सबसे कठिन। उनका अक्सर कारोबार नहीं किया जाता है, इसलिए उन्हें एक विश्वसनीय और सटीक बाजार मूल्य देना मुश्किल है। इन परिसंपत्तियों का उचित मूल्य आसानी से देखने योग्य आदानों या उपायों का उपयोग करके निर्धारित नहीं किया जा सकता है, जैसे बाजार मूल्य या मॉडल। इसके बजाय, उनकी गणना अनुमानों या जोखिम-समायोजित मूल्य सीमाओं, व्याख्या के लिए खुले तरीकों का उपयोग करके की जाती है।

लेवल 3 एसेट्स को समझना

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को अपनी पुस्तकों पर अपनी संपत्ति के लिए उचित मूल्य स्थापित करने के लिए बाध्य किया जाता है। आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के अनुसार, कुछ परिसंपत्तियों को उनके वर्तमान मूल्य पर दर्ज किया जाना चाहिए, न कि ऐतिहासिक लागत। निवेशक फर्म की वर्तमान स्थिति और भविष्य की संभावनाओं का विश्लेषण करने के लिए इन उचित मूल्य अनुमानों पर भरोसा करते हैं।

2006 में, यूएस फाइनेंशियल अकाउंटिंग स्टैंडर्ड्स बोर्ड (एफएएसबी) ने सत्यापित किया कि कैसे कंपनियों को एफएएसबी 157 (नंबर 157, फेयर वैल्यू मेजरमेंट) के रूप में जाना जाता है। अब टॉपिक 820 नाम दिया गया, एफएएसबी 157 ने एक वर्गीकरण प्रणाली शुरू की जिसका उद्देश्य बैलेंस शीट में स्पष्टता लाना है निगमों की संपत्ति।

आस्तियों के प्रकार

एसेट वैल्यूएशन के लिए एफएएसबी 157 श्रेणियों को कोड स्तर 1, स्तर 2 और स्तर 3 दिए गए थे। प्रत्येक स्तर को इस बात से पहचाना जाता है कि कितनी आसानी से संपत्ति का सही मूल्य लगाया जा सकता है, स्तर 1 की संपत्ति सबसे आसान है।

स्तर 1

स्तर 1 की संपत्ति आसानी से अवलोकन बाजार की कीमतों के अनुसार मूल्यवान हैं। इन परिसंपत्तियों को बाजार में चिह्नित किया जा सकता है और इसमें ट्रेजरी बिल, बाजार योग्य प्रतिभूतियां, विदेशी मुद्राएं और सोने की बुलियन शामिल हैं।

लेवल 2

इन परिसंपत्तियों और देनदारियों में नियमित रूप से बाजार मूल्य निर्धारण नहीं होता है, लेकिन निष्क्रिय बाजारों में उद्धृत कीमतों के आधार पर उचित मूल्य दिया जा सकता है, या जिन मॉडलों में अवलोकन योग्य इनपुट होते हैं, जैसे ब्याज दरें, डिफ़ॉल्ट दरें और उपज घटता। एक ब्याज दर स्वैप एक स्तर 2 संपत्ति का एक उदाहरण है।

स्तर 3
स्तर 3 श्रेणियों के बाजार के लिए सबसे कम चिह्नित है, मॉडल और अप्रचलित इनपुट के आधार पर संपत्ति मूल्यों के साथ - परिसंपत्ति या देयता का मूल्य निर्धारण करते समय बाजार सहभागियों से प्राप्त धारणाओं का उपयोग किया जाता है, बशर्ते उन पर बाजार में आसानी से उपलब्ध जानकारी न हो। स्तर 3 की संपत्ति को सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किया जाता है, और उनके मूल्यों का अनुमान केवल जटिल बाजार कीमतों, गणितीय मॉडल और व्यक्तिपरक मान्यताओं के संयोजन का उपयोग करके लगाया जा सकता है।

स्तर 3 परिसंपत्तियों के उदाहरणों में बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस), निजी इक्विटी शेयर, जटिल डेरिवेटिव, विदेशी स्टॉक और व्यथित ऋण शामिल हैं। स्तर 3 परिसंपत्तियों के मूल्य के आकलन की प्रक्रिया को प्रबंधन के निशान के रूप में जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

कंपनियों को अपने वर्तमान मूल्य पर कुछ परिसंपत्तियों को ऐतिहासिक लागत के बजाय रिकॉर्ड करने की आवश्यकता होती है, और उन्हें एक स्तर 1, 2 या 3 परिसंपत्तियों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि वे कितनी आसानी से मूल्यवान हो सकते हैं।
लेवल 3 की संपत्ति वित्तीय परिसंपत्तियां और देनदारियां हैं, जिन्हें सबसे अधिक विशिष्ट माना जाता है और मूल्य के लिए सबसे कठिन।
उनके मूल्यों को केवल जटिल बाजार कीमतों, गणितीय मॉडल और व्यक्तिपरक मान्यताओं के संयोजन का उपयोग करके अनुमान लगाया जा सकता है।
स्तर 3 परिसंपत्तियों के उदाहरणों में बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस), निजी इक्विटी शेयर, जटिल डेरिवेटिव, विदेशी स्टॉक और व्यथित ऋण शामिल हैं।
स्तर 3 परिसंपत्तियों के मूल्य के आकलन की प्रक्रिया को प्रबंधन के निशान के रूप में जाना जाता है।

विशेष ध्यान

क्योंकि स्तर 3 की संपत्ति मूल्य के लिए बेहद मुश्किल है, लेखांकन उद्देश्यों के लिए उन्हें दी गई मूल्य हमेशा निवेशकों द्वारा अंकित मूल्य पर नहीं लिया जाना चाहिए। मूल्यांकन व्याख्या के अधीन हैं, इसलिए परिसंपत्ति को महत्व देने के लिए स्तर 3 इनपुट का उपयोग करने में किसी भी त्रुटि के लिए सुरक्षा के मार्जिन को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

अक्सर, लेवल 3 एसेट्स कंपनी की बैलेंस शीट का एक छोटा सा हिस्सा बनाते हैं। हालांकि, कुछ उद्योगों, जैसे बड़े निवेश की दुकानों और वाणिज्यिक बैंकों में, वे अधिक व्यापक हैं।

इन परिसंपत्तियों को 2007 के क्रेडिट क्रंच के दौरान भारी जांच प्राप्त हुई जब बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) को बड़े पैमाने पर चूक और मूल्य में गिरावट का सामना करना पड़ा। जिन फर्मों के मालिक थे, वे अक्सर परिसंपत्ति मूल्यों को नीचे की ओर समायोजित नहीं कर रहे थे, हालांकि परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों (एबीएस) के लिए क्रेडिट बाजार सूख गए थे, और सभी संकेतों ने उचित मूल्य में कमी की ओर इशारा किया था।

रिकॉर्डिंग स्तर 3 संपत्ति

स्तर 3 परिसंपत्ति मूल्यों के अतीत के गलत अनुमानों ने कठिन नियामक उपायों को प्रेरित किया। 2009 में पेश किए गए टॉपिक 820 ने आदेश दिया कि कंपनियां न केवल अपने स्तर 3 की संपत्ति का मूल्य बताए, बल्कि यह भी रेखांकित करें कि कई वैल्यूएशन तकनीकों का उपयोग करने से उन मूल्यों पर क्या असर पड़ेगा।

फिर 2011 में, एफएएसबी और अधिक कठोर हो गया, जो कि स्तर 3 की संपत्ति के लिए शुरुआत और समाप्ति शेष के सामंजस्य की मांग करता है, विशेष रूप से मौजूदा परिसंपत्तियों के मूल्य में बदलाव के साथ-साथ स्तर 3 में या उससे बाहर की नई संपत्तियों के हस्तांतरण पर भी ध्यान दिया गया है। स्थिति।

मूल्यांकन प्रक्रिया के व्यापक विघटन के हिस्से के रूप में मूल्यांकन विश्लेषण के लिए उपयोग की जाने वाली "अप्रमाणिक जानकारी के बारे में मात्रात्मक जानकारी" के लिए आवश्यकताओं सहित, स्तर 3 परिसंपत्तियों के साथ काम करते समय प्रकटीकरण कंपनियों को क्या करना चाहिए, इस पर अधिक स्पष्टता। निवेशकों के जोखिम को बेहतर तरीके से संभालने में मदद करने के लिए एक और अतिरिक्त संवेदनशीलता विश्लेषण था कि स्तर 3 की संपत्ति पर मूल्यांकन कार्य गलत हो रहा है।

अगस्त 2018 में, एफएएसबी ने लेखांकन मानक अपडेट 2018-13 शीर्षक से 820 विषय के लिए एक अपडेट जारी किया। इस दिशा में, 15 दिसंबर, 2019 को या उसके बाद शुरू होने वाले वित्तीय वर्षों के वित्तीय विवरणों के लिए प्रभावी, इसके पहले के कुछ नियमों को संशोधित किया गया था।

कंपनियों को सीमा का खुलासा करने के लिए कहा गया है और "महत्वपूर्ण अप्राप्य इनपुट" का भारित औसत और उनकी गणना जिस तरह से की जाती है। एफएएसबी ने रिपोर्टिंग तिथि पर खाता माप अनिश्चितता पर ध्यान केंद्रित करने के लिए कथा विवरणों का भी आदेश दिया, न कि भविष्य के परिवर्तनों की संवेदनशीलता पर।

यह नया दृष्टिकोण आगे भी पारदर्शिता और तुलनात्मकता को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन किया गया है, हालांकि कंपनियों को अभी भी काफी स्वतंत्रता है जब यह तय करना कि कौन सी जानकारी प्रासंगिक और प्रकटीकरण योग्य है।

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