4 प्रमुख संकेतक जो बाजार को स्थानांतरित करते हैं

हर हफ्ते, दर्जनों आर्थिक सर्वेक्षण और संकेतक व्यापार समाचार में जारी और रिपोर्ट किए जाते हैं। वास्तव में, बहुत सारे हैं - और डेटा बिंदु अक्सर ऐसी छोटी चालें बनाते हैं - ताकि बाजारों पर इस डेटा के महत्व को अनदेखा करना आसान हो सके। हालांकि, एक शिक्षित निवेशक के रूप में, अर्थव्यवस्था की नब्ज पर अपनी उंगली रखना महत्वपूर्ण है, और संकेतक ऐसा करने का एक महत्वपूर्ण तरीका है। यह लेख निवेशकों की निगरानी के लिए कुछ सबसे महत्वपूर्ण आर्थिक संकेतकों और बाजार संकेतकों की जांच करेगा। उन्हें जानें, और आप भविष्य के बाजार के विकास के बारे में पूर्वानुमान लगाने और प्रतिक्रिया करने के लिए बेहतर तरीके से तैयार होंगे।

रोज़गार

शायद अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक रोजगार है। प्रत्येक महीने के पहले शुक्रवार को, यूएस ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स अपनी मासिक बेरोजगारी रिपोर्ट और नॉनफार्म पेरोल जारी करता है। ये वर्तमान बेरोजगारी दर और अमेरिकी अर्थव्यवस्था द्वारा क्रमशः कितने रोजगार प्राप्त या खो जाने का संकेत देते हैं। बाजार सहभागियों को इन रिपोर्टों का बेसब्री से इंतजार है, और वे अक्सर बांड और शेयर बाजार दोनों में सबसे बड़ी एक दिवसीय आंदोलनों में परिणाम करते हैं। रोजगार की स्थिति की रिपोर्ट अन्य महत्वपूर्ण संकेतकों को भी प्रभावित करती है, जैसे उपभोक्ता विश्वास और उपभोक्ता भावना।

क्योंकि उपभोक्ता लगभग 70% अमेरिकी आर्थिक गतिविधि करते हैं, श्रम बाजार की स्थिति अर्थव्यवस्था के समग्र कल्याण के लिए सबसे महत्वपूर्ण है। इसका मतलब है कि श्रम बाजार को कमजोर या मजबूत करना अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक कमजोर श्रम बाजार अक्सर कम कॉर्पोरेट मुनाफे में तब्दील हो जाता है। मूल आधार यह है कि जब लोग काम से बाहर होते हैं, तो वे घर नहीं खरीद सकते हैं या कॉर्पोरेट मुनाफे को चलाने वाली आवश्यक खरीदारी नहीं कर सकते हैं। (बेरोजगारी दर के बारे में अधिक जानने के लिए, बेरोजगारी दर देखें : वास्तविक प्राप्त करें ।)

4 प्रमुख संकेतक जो बाजार को स्थानांतरित करते हैं

मुद्रास्फीति

फेडरल रिजर्व का जनादेश आर्थिक विकास और अर्थव्यवस्था में मूल्य स्थिरता को बढ़ावा देना है। मूल्य स्थिरता को मुद्रास्फीति में परिवर्तन की दर के रूप में मापा जाता है, इसलिए बाजार प्रतिभागी फेडरल रिजर्व मौद्रिक नीति के भविष्य के पाठ्यक्रम को निर्धारित करने के लिए मासिक मुद्रास्फीति रिपोर्ट की उत्सुकता से निगरानी करते हैं।

मुद्रास्फीति के कई संकेतक हैं, लेकिन शायद सबसे व्यापक रूप से ज्ञात उपभोक्ता मूल्य सूचकांक या सीपीआई है। सीपीआई उपभोक्ता कीमतों में बदलाव को मापता है और, सैद्धांतिक रूप से, यह निर्धारित करता है कि औसत उपभोक्ता के लिए जीवन किस हद तक अधिक महंगा हो रहा है। एक अन्य महत्वपूर्ण उपाय निर्माता मूल्य सूचकांक, या पीपीआई है। पीपीआई उतार-चढ़ाव उत्पादक वस्तुओं के लिए मुद्रास्फीति में बदलाव की दर को मापता है। यदि ये कीमतें पर्याप्त रूप से बढ़ती हैं, तो यह अधिक संभावना है कि कंपनियां अंततः उपभोक्ताओं के साथ मूल्य वृद्धि को पारित करेंगी। कई अर्थशास्त्री और बाजार प्रतिभागी भोजन और ऊर्जा के प्रभाव के बिना सीपीआई और पीपीआई दोनों का विश्लेषण करना पसंद करते हैं, क्योंकि ये उद्योग अस्थिर हैं।

बाजार प्रतिभागी तेल जैसे प्रमुख वस्तुओं की कीमत पर भी नज़र रखते हैं। चूंकि तेल दुनिया भर में आर्थिक गतिविधियों का एक प्रमुख घटक है, इसलिए इसकी कीमत पर विशेष ध्यान देने योग्य है। तेल की कीमत में वृद्धि कभी-कभी ऑफसेट प्रभाव डाल सकती है। हालांकि, उच्च तेल की कीमतें विभिन्न प्रकार के सामानों के लिए उच्च कीमतों का कारण बन सकती हैं, क्योंकि तेल कई सामग्रियों का हिस्सा है और साथ ही साथ बेची जाने वाली प्रतीक्षा माल के परिवहन की लागत में भी निर्धारित करता है। (मुद्रास्फीति और अर्थव्यवस्था पर अधिक जानकारी के लिए, मुद्रास्फीति और जीडीपी का महत्व देखें)

मुद्रास्फीति कॉरपोरेट मूल्यांकन का एक उपयोगी मीट्रिक है क्योंकि रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण कारकों को निष्पादित करने की छूट दर मुद्रास्फीति की दर है। उच्च मुद्रास्फीति उच्च छूट दर और बाद में कम परियोजना मूल्य के साथ मेल खाती है। दूसरी ओर, अपस्फीति भी खतरनाक है क्योंकि कम राजस्व का मतलब उन फर्मों के लिए भविष्य की छंटनी हो सकती है जो अपने पूर्ण कार्यबल को बनाए नहीं रख सकती हैं।

उपभोक्ता गतिविधि

उपभोक्ताओं के गतिविधि स्तर में परिवर्तन का कॉर्पोरेट लाभ और स्टॉक की कीमतों के स्तर पर सीधा प्रभाव पड़ता है। उपभोक्ता गतिविधि को मापने के कई तरीके हैं। लोग क्या खरीदते हैं और कहां खरीदते हैं, इससे अर्थव्यवस्था के बारे में बहुमूल्य जानकारी मिल सकती है। (अधिक जानने के लिए, उपभोक्ता खर्च को एक बाजार संकेतक के रूप में देखें।)

उपभोक्ता गतिविधि को मापने के लिए सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक उपभोक्ता विश्वास है। उपभोक्ता विश्वास के कई उपाय हैं, लेकिन सभी यह निर्धारित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं कि उपभोक्ता आने वाले महीनों में अपनी आर्थिक संभावनाओं के बारे में कैसा महसूस करते हैं। सिद्धांत यह है कि जब उपभोक्ताओं को अधिक आत्मविश्वास महसूस होता है, तो वे खर्च करने की अधिक संभावना रखते हैं। इसके विपरीत, जब वे कम आत्मविश्वास महसूस करते हैं, तो वे कम खर्च करते हैं। इसके अलावा, क्योंकि बाजार आगे देख रहे हैं, आज उपभोक्ताओं के भविष्य के विचारों को प्रतिबिंबित करने के लिए स्टॉक की कीमतों की प्रवृत्ति है। उपभोक्ता का एक अन्य उपाय खुदरा बिक्री है। जबकि उपभोक्ता विश्वास आगे देख रहा है, खुदरा बिक्री संकेतक ऐतिहासिक खरीदारी पैटर्न को प्रकट करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, उपभोक्ता विश्वास सूचकांक को समझें ।)

आवास बाजार एक अन्य महत्वपूर्ण आर्थिक संकेतक के रूप में कार्य करता है। हालांकि आवास अत्यधिक स्थानीयकृत है और राष्ट्रीय आधार पर मापना मुश्किल है, ऐसे कई संकेतक हैं जो एक उचित काम करते हैं। हाउसिंग मार्केट में गतिविधि के स्तर पर रीडिंग प्राप्त करने के लिए मार्केट पार्टिसिपेंट्स मासिक रिलीज जैसे हाउसिंग स्टार्ट, बिल्डिंग परमिट और नए होम सेल्स पर ध्यान देते हैं। बाजार पर नजर रखने वाले एस एंड पी / केस-शिलर होम प्राइस इंडेक्स जैसे विभिन्न संकेतकों के माध्यम से मूल्य परिवर्तनों की निगरानी करते हैं, जो 20 बड़े अमेरिकी शहरों में घर की कीमत में बदलाव की निगरानी करता है। विभिन्न प्रकार की आवास रिपोर्टों का संश्लेषण करके, बाजार प्रतिभागी यह खरीद सकते हैं कि लोग बड़ी खरीदारी करने के लिए तैयार हैं या नहीं।

निवेशक गतिविधि

आर्थिक संकेतकों के अलावा, बाजार प्रतिभागी बाजार सुराग के लिए निवेशक गतिविधि के उपायों पर बारीकी से ध्यान केंद्रित करते हैं। लोकप्रिय धारणा के बावजूद, निवेश करने का सबसे अच्छा समय तब नहीं होता है जब हर कोई तेज हो, बल्कि इसके बजाय जब अधिकांश निवेशक मंदी में हों। यदि बाकी सभी में तेजी है, तो कीमतों को खरीदने और ड्राइव करने के लिए कोई नहीं बचा है - लेकिन यह निश्चित रूप से, आपकी निवेश रणनीति पर निर्भर करता है। इसलिए, निवेशक भावना के रीडिंग महत्वपूर्ण हैं। विभिन्न प्रकार के संकेतक उपलब्ध हैं। कुछ बड़े निवेश फर्मों या अनुसंधान फर्मों द्वारा प्रकाशित किए जाते हैं, जो समय-समय पर बाजार की आम सहमति का निर्धारण करने के लिए अपने ग्राहकों को प्रदूषित करते हैं।

जैसा कि विदेशी निवेशक अमेरिकी वित्तीय बाजारों में तेजी से महत्वपूर्ण भागीदार बन गए हैं, उनकी गतिविधि के उपायों ने अधिक ध्यान आकर्षित किया है। सबसे नज़दीकी से देखी गई रिपोर्टों में से एक विदेशी केंद्रीय बैंकों द्वारा अमेरिकी ट्रेज़रीक की खरीद पर केंद्रित है। जब केंद्रीय बैंक अधिक ट्रेजरी खरीद रहे हैं, तो ब्याज दरें अक्सर कम होती हैं, और जब दरें कम होती हैं, तो स्टॉक की कीमतें अधिक हो जाती हैं। रिवर्स - कम खरीद, उच्च ब्याज दरों और उदास स्टॉक की कीमतें - भी सच हो जाती हैं।

अन्य महत्वपूर्ण बाजार संकेतकों में अग्रिम / गिरावट अनुपात और बाजार में नए उच्च और नए चढ़ाव की संख्या शामिल है। ये रीडिंग इंगित करते हैं कि समग्र स्टॉक मार्केट कितना स्वस्थ है और स्टॉक मार्केट के अग्रिम या गिरावट की "गुणवत्ता" के रूप में पुष्टि प्रदान कर सकता है।

तल - रेखा

यह जानते हुए कि आर्थिक और बाजार संकेतक किस तरह से बाजारों में कदम रखते हैं, केवल आधी लड़ाई है। असली चाल संकेतकों की व्याख्या कर रही है और उनके संभावित बाजार प्रभाव का निर्धारण कर रही है। एक संकेतक के पूर्ण स्तर के अलावा, विचार करने के लिए दो अन्य महत्वपूर्ण कारक संकेतक में प्रवृत्ति और उस सूचक के लिए बाजार की उम्मीद है। एक साथ लिया, ये अक्सर एक दिए गए आर्थिक या बाजार रिपोर्ट के लिए बाजार की प्रतिक्रिया निर्धारित करते हैं। विभिन्न संकेतकों के लिए बाजार की प्रतिक्रिया का अनुमान लगाने के लिए वित्तीय बाजारों की सावधानीपूर्वक निगरानी की आवश्यकता होती है, साथ ही इन रिपोर्टों की व्याख्या करने का अनुभव भी होता है। निवेश के अधिकांश पहलुओं के साथ, कड़ी मेहनत और दृढ़ता एक निवेशक को आर्थिक और बाजार डेटा की संभावित प्रतिक्रिया निर्धारित करने में मदद करेगी। (संकेतकों के बारे में अधिक जानने के लिए, अग्रणी आर्थिक संकेतक भविष्यवाणी बाजार के रुझान देखें ।)