आप एक्सेल में शार्प अनुपात की गणना कैसे करते हैं?

शार्प अनुपात निवेशकों को जोखिम और परिसंपत्ति के लिए रिटर्न के बीच संबंधों का मूल्यांकन करने में मदद करता है। चूंकि 1960 के दशक में विलियम शार्प ने इसे पेश किया था, इसलिए शार्प अनुपात वित्त और अर्थशास्त्र में सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मीट्रिक में से एक बन गया है। अस्थिरता और प्रदर्शन दोनों की मात्रा निर्धारित करके, यह उपकरण रिटर्न उत्पन्न करने के लिए जोखिम के उपयोग की एक वृद्धिशील समझ की अनुमति देता है। Microsoft एक्सेल की मदद से, अन्यथा शार्प अनुपात के फार्मूले को डराने के लिए आसानी से उपयोग किया जा सकता है।

यहाँ मानक शार्प अनुपात समीकरण है:

शार्प अनुपात = (मीन पोर्टफोलियो रिटर्न - जोखिम-मुक्त दर) / पोर्टफोलियो रिटर्न का मानक विचलन, या
एस (एक्स) = (आरएक्स - आरएफ) / स्टैंडडेव (एक्स)

एक्सेल में इस सूत्र को फिर से बनाने के लिए, एक समय अवधि कॉलम बनाएं और आरोही क्रमिक क्रम (1, 2, 3, 4, आदि) में मान डालें। प्रत्येक समय अवधि आमतौर पर एक महीने या एक वर्ष का प्रतिनिधि होता है। फिर, रिटर्न के लिए इसके बगल में एक दूसरा कॉलम बनाएं और उन मानों को उसी समय अवधि में उसी पंक्ति में प्लॉट करें।

तीसरे कॉलम में, जोखिम-मुक्त रिटर्न मूल्य को सूचीबद्ध करें, जो आम तौर पर अमेरिकी सरकार के ट्रेजरी बिलों के लिए वर्तमान रिटर्न है। इस कॉलम में प्रत्येक पंक्ति में समान मान होना चाहिए।

एक चौथे कॉलम में अतिरिक्त रिटर्न के लिए समीकरण है, जो जोखिम से मुक्त रिटर्न वैल्यू का रिटर्न माइनस है। समीकरण में दूसरे और तीसरे कॉलम में कोशिकाओं का उपयोग करें। सभी समय अवधि के लिए प्रत्येक पंक्ति में इस समीकरण को कॉपी करें।

अगला, एक अलग सेल में अतिरिक्त रिटर्न मानों के औसत की गणना करें। एक और खुले सेल में, अतिरिक्त रिटर्न के मानक विचलन को खोजने के लिए = STDEV फ़ंक्शन का उपयोग करें। अंत में, मानक विचलन द्वारा औसत को विभाजित करके शार्प अनुपात की गणना करें। उच्च अनुपात बेहतर माना जाता है।

शार्प रेशियो की गणना विजुअल बेसिक फॉर एप्लिकेशन (VBA) फ़ंक्शन के उपयोग से भी की जा सकती है। हालाँकि, आपको यह समझना चाहिए कि शार्प अनुपात की गणना के लिए एक्सेल तर्क प्रदान करने के प्रयास से पहले VBA का उपयोग कैसे करें।