कारक निवेश
फैक्टर इन्वेस्टमेंट एक ऐसी रणनीति है जो उच्चतर रिटर्न से जुड़ी विशेषताओं पर प्रतिभूतियों का चयन करती है। स्टॉक, बॉन्ड, और अन्य कारकों के रिटर्न को संचालित करने वाले दो मुख्य प्रकार हैं: मैक्रोइकॉनॉमिक कारक और शैली कारक। पूर्व परिसंपत्ति वर्गों में व्यापक जोखिमों को पकड़ता है जबकि बाद का उद्देश्य परिसंपत्ति वर्गों के भीतर रिटर्न और जोखिमों की व्याख्या करना है।
कुछ सामान्य मैक्रोइकॉनॉमिक कारकों में क्रेडिट, मुद्रास्फीति और तरलता शामिल हैं, जबकि शैली कारक शैली, मूल्य और गति को गले लगाते हैं - बस कुछ ही नाम देने के लिए।
निवेशक निवेश को समझना
सैद्धांतिक दृष्टिकोण से, फैक्टर इन्वेस्टमेंट, विविधीकरण को बढ़ाने, उपरोक्त बाजार रिटर्न उत्पन्न करने और जोखिम का प्रबंधन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। पोर्टफोलियो विविधीकरण लंबे समय से एक लोकप्रिय सुरक्षा रणनीति है, लेकिन अगर विविध प्रतिभूतियों को व्यापक बाजार के साथ लॉकस्टेप में स्थानांतरित किया जाता है, तो विविधीकरण का लाभ खो जाता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण चुन सकता है जो कि बाजार की कुछ स्थितियों के आने पर मूल्य में गिरावट आती है। अच्छी खबर यह है कि निवेश करने वाले निवेशक रिटर्न के व्यापक, निरंतर और लंबे समय से मान्यता प्राप्त ड्राइवरों को लक्षित करके संभावित जोखिमों की भरपाई कर सकते हैं।
चूंकि पारंपरिक पोर्टफोलियो आवंटन, 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड की तरह, कार्यान्वयन के लिए अपेक्षाकृत आसान हैं, इसलिए निवेश करने वाले कारकों को चुनने के लिए कारकों की संख्या को देखते हुए भारी लग सकता है। गति जैसी जटिल विशेषताओं को देखने के बजाय, शुरुआती से लेकर निवेश करने वाले शुरुआती लोग सरल तत्वों, जैसे शैली (विकास बनाम मूल्य), आकार (बड़ी टोपी बनाम छोटी टोपी) और जोखिम (बीटा) पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। ये विशेषताएं अधिकांश प्रतिभूतियों के लिए आसानी से उपलब्ध हैं और लोकप्रिय स्टॉक अनुसंधान वेबसाइटों पर सूचीबद्ध हैं।
2:12स्मार्ट बीटा पं। 3: पोर्टफोलियो में स्मार्ट बीटा
कारक निवेश की नींव
मूल्य
मूल्य का लक्ष्य उन शेयरों से अधिक रिटर्न हासिल करना है, जिनके मूल मूल्य के सापेक्ष कम मूल्य हैं। यह आमतौर पर कीमत को बुक करने, कमाई की कीमत, लाभांश, और मुफ्त नकदी प्रवाह से पता लगाया जाता है।
आकार
ऐतिहासिक रूप से, छोटे कैप शेयरों वाले पोर्टफोलियो केवल बड़े-कैप शेयरों के साथ पोर्टफोलियो की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदर्शित करते हैं। शेयर के बाजार पूंजीकरण को देखकर निवेशक आकार ले सकते हैं।
गति
अतीत में बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक्स आगे बढ़ने वाले मजबूत रिटर्न का प्रदर्शन करते हैं। एक गति की रणनीति तीन महीने से एक वर्ष की समय सीमा के सापेक्ष रिटर्न में जमी है।
गुणवत्ता
गुणवत्ता कम ऋण, स्थिर आय, लगातार संपत्ति की वृद्धि और मजबूत कॉर्पोरेट प्रशासन द्वारा परिभाषित की जाती है। निवेशक सामान्य वित्तीय मैट्रिक्स जैसे रिटर्न टू इक्विटी, डेट टू इक्विटी और कमाई परिवर्तनशीलता का उपयोग करके गुणवत्ता के शेयरों की पहचान कर सकते हैं।
अस्थिरता
अनुभवजन्य शोध से पता चलता है कि कम अस्थिरता वाले शेयर अत्यधिक अस्थिर संपत्ति की तुलना में अधिक जोखिम-समायोजित रिटर्न अर्जित करते हैं। मानक विचलन को एक से तीन साल की समय सीमा में मापना बीटा पर कब्जा करने का एक सामान्य तरीका है।
इन्वेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।