एक मान्यता प्राप्त निवेशक कैसे बनें

पैसा बनाने के लिए पैसे लगते हैं और मान्यता प्राप्त निवेशकों के पास गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों की तुलना में ऐसा करने के अधिक अवसर होते हैं।

ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) कंपनियों और निजी निधियों को कुछ निवेशों को पंजीकृत करने की आवश्यकता को छोड़ने की अनुमति देता है, जब तक कि कंपनियां इन परिसंपत्तियों को मान्यता प्राप्त निवेशकों को बेचती हैं। मान्यता प्राप्त निवेशक सीधे निजी इक्विटी, निजी प्लेसमेंट, हेज फंड, उद्यम पूंजी और इक्विटी क्राउडफंडिंग की आकर्षक दुनिया में पैसा लगाने में सक्षम हैं। हालांकि, कौन और कौन कर सकता है की आवश्यकताओं को एक मान्यता प्राप्त निवेशक नहीं हो सकता है - और इन अवसरों में भाग ले सकते हैं - एसईसी द्वारा निर्धारित किया जाता है।

एक आम गलतफहमी है कि एक व्यक्ति को एक मान्यता प्राप्त निवेशक बनने के लिए एक "प्रक्रिया" मौजूद है। कोई भी सरकारी एजेंसी या स्वतंत्र निकाय किसी निवेशक की विश्वसनीयता की समीक्षा नहीं करता है, और कोई भी प्रमाणन परीक्षा या कागज का टुकड़ा मौजूद नहीं है जो बताता है कि एक व्यक्ति एक मान्यता प्राप्त निवेशक बन गया है। इसके बजाय, गैर-पंजीकृत प्रतिभूतियों को जारी करने वाली कंपनियां बिक्री से पहले परिश्रम का संचालन करके संभावित निवेशक की स्थिति निर्धारित करती हैं।

यह लेख एक मान्यता प्राप्त निवेशक बनने के लिए आवश्यकताओं को तोड़ता है, यह निर्धारित करने के लिए कि आप अर्हता प्राप्त करने के लिए कैसे निर्धारित करते हैं, और मान्यता प्राप्त निवेशक की स्थिति को सत्यापित करने के लिए निवेश प्रबंधकों द्वारा पूरी की गई स्क्रीनिंग प्रक्रिया।

एक निवेशक कौन है?

1933 के प्रतिभूति अधिनियम के विनियमन डी के नियम 501 (Reg। D) एक मान्यता प्राप्त निवेशक के लिए परिभाषा प्रदान करता है। सीधे शब्दों में, एसईसी एक मान्यता प्राप्त निवेशक को आय और शुद्ध मूल्य के दो तरीकों से परिभाषित करता है:

• एक स्वाभाविक व्यक्ति जिसकी आय दो सबसे हाल के वर्षों में $ 200, 000 से अधिक है या जीवनसाथी के साथ संयुक्त आय उन वर्षों के लिए $ 300, 000 से अधिक है और चालू वर्ष में समान आय स्तर की एक उचित उम्मीद है ...
• एक प्राकृतिक व्यक्ति जिसके पास व्यक्तिगत नेट वर्थ या व्यक्ति के जीवनसाथी के साथ संयुक्त नेट वर्थ है, जो खरीद के समय $ 1 मिलियन से अधिक है, ऐसे व्यक्ति के प्राथमिक निवास के मूल्य को छोड़कर।

दूसरी गोली का अंतिम मार्ग महत्वपूर्ण है क्योंकि यह एक महत्वपूर्ण बदलाव है जिसे डोड-फ्रैंक अधिनियम के 2010 के पारित होने के दौरान पेश किया गया था । वित्तीय कानून के पारित होने से पहले, प्राथमिक निवास को किसी व्यक्ति के निवल मूल्य का निर्धारण करने से बाहर नहीं रखा गया था। जो कोई भी पारित होने से पहले मान्यता प्राप्त निवेश का आयोजन करता था, उसे कानून में दादा बना दिया जाता था।

नियम 501 में कंपनी निदेशकों, इक्विटी मालिकों और वित्तीय संस्थानों के अलावा निगम, भागीदारी, धर्मार्थ संगठन और ट्रस्ट के लिए प्रावधान भी हैं। हालांकि, एक मान्यता प्राप्त निवेशक होने के पदनाम की मांग करने वाले व्यक्तियों या जोड़ों के लिए निम्न सूत्र और स्क्रीनिंग प्रक्रियाएं तैयार की जाती हैं।

कैसे निर्धारित करें यदि आप मान्यता प्राप्त हैं?

जिन व्यक्तियों ने पिछले दो वर्षों में $ 200, 000 या अधिक आय अर्जित की है, वे स्वचालित रूप से एक मान्यता प्राप्त निवेशक के रूप में अर्हता प्राप्त करते हैं, जैसा कि वह व्यक्ति करता है जिसकी आय - जब पति / पत्नी के साथ संयुक्त रूप से $ 300, 000 या अधिक हो।

एक व्यक्ति $ 1 मिलियन या अधिक का शुद्ध मूल्य भी बना सकता है, एक प्राथमिक निवास का मूल्य घटाता है। एकमात्र ऐसी स्थिति जहां प्राथमिक घर का वजन कुल मूल्य पर हो सकता है, जब किसी निवेशक के पास पानी के नीचे बंधक है या क्रेडिट की होम इक्विटी लाइन पर संतुलन है।

किसी व्यक्ति के लिए यह निर्धारित करने के लिए कि क्या वह मान्यता प्राप्त निवेशक के रूप में अर्हता प्राप्त करता है, उन्हें कुल संपत्ति के खिलाफ देनदारियों की कुल संख्या घटाकर नीचे की तरह एक व्यक्तिगत बैलेंस शीट बनानी चाहिए।

जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरण में कहा गया है, एलन एक मान्यता प्राप्त निवेशक के रूप में अर्हता प्राप्त करता है क्योंकि उसकी कुल संपत्ति $ 1 मिलियन से अधिक है। हालांकि, ब्रायन और कार्ला दोनों अपने प्राथमिक निवास से बंधे अतिरिक्त देनदारियों के कारण योग्य नहीं हैं। ब्रायन के मामले में, उनके पास $ 100, 000 की होम इक्विटी लाइन है जो उनकी देनदारियों को बढ़ाती है और उनकी निवल संपत्ति $ 1 मिलियन से कम हो जाती है। इस बीच, कार्ला के पानी के नीचे बंधक उसकी देनदारियों को बढ़ाता है और उसकी निवल संपत्ति को सीमित करता है।

नियत परिश्रम

जैसा कि उल्लेख किया गया है, कोई भी औपचारिक एजेंसी या संस्थान किसी निवेशक की मान्यता की पुष्टि नहीं करता है, और कोई प्रमाणन जारी नहीं किया जाता है। हालांकि, सितंबर 2013 के बाद से, एसईसी ने कहा है कि मान्यता प्राप्त निवेशकों को बेचने वाले किसी भी व्यक्ति को इस स्थिति को सत्यापित करने के लिए कई अलग-अलग कदम उठाने होंगे। बस एक फर्म को बताना या एक बॉक्स की जांच करना जो संकेत करता है कि एक व्यक्ति योग्य है उसे अब अनुमति नहीं है।

जिन व्यक्तियों को लगता है कि वे अर्हता प्राप्त करते हैं, वे किसी कोष में जा सकते हैं और संभावित निवेशों के बारे में जानकारी माँग सकते हैं। इस समय, प्रतिभूतियों के जारीकर्ता यह निर्धारित करने के लिए एक प्रश्नावली देंगे कि क्या कोई व्यक्ति "मान्यता प्राप्त निवेशक" के रूप में अर्हता प्राप्त करता है। प्रश्नावली में सूचीबद्ध परिसंपत्तियों के स्वामित्व को सत्यापित करने के लिए वित्तीय विवरणों और अन्य खातों की जानकारी की भी आवश्यकता होगी। ऊपर की तरह एक बैलेंस शीट पर। कंपनियां मान्यता प्राप्त स्थिति चाहने वाले व्यक्ति द्वारा रखे गए किसी भी ऋण का आकलन करने के लिए क्रेडिट रिपोर्ट का मूल्यांकन करने की संभावना भी रखेंगी।

वार्षिक आय पर अपनी योग्यता का आधार रखने वाले व्यक्तियों को कर रिटर्न, डब्ल्यू -2 फॉर्म और अन्य दस्तावेज प्रस्तुत करने होंगे, जो मजदूरी का संकेत देते हैं। व्यक्ति CPAs, कर वकीलों, निवेश दलालों या सलाहकारों की समीक्षाओं के पत्रों पर भी विचार कर सकते हैं।

तल - रेखा

मान्यता प्राप्त निवेशकों के पास निजी इक्विटी फंड, हेज फंड, वेंचर कैपिटल फर्म और अन्य जैसी कंपनियों द्वारा प्रदान किए गए गैर-पंजीकृत निवेश में निवेश करने का अवसर है। लेकिन एसईसी के कड़े नियमों की आवश्यकता है कि निवेशक मान्यता प्राप्त स्थिति का दावा करने वाले निवेशक की स्थिति की पुष्टि करने के लिए कई कदम उठाते हैं। गुणवत्ता के लिए, एक मान्यता प्राप्त निवेशक को पिछले दो वर्षों के लिए एक निश्चित वार्षिक आय स्तर को पार करना चाहिए या $ 1 मिलियन से अधिक का शुद्ध मूल्य बनाए रखना चाहिए (प्राथमिक निवास का मूल्य घटाकर)।