आपके पोर्टफोलियो के लिए 6 लोकप्रिय ईटीएफ प्रकार

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड बनाम म्युचुअल फंड एक चल रही बहस है जो कभी खत्म नहीं होगी। दोनों शिविरों में समर्थक और अवरोधक मौजूद हैं, और जब तक ये उत्पाद मौजूद रहेंगे, तब तक दोनों में निवेशक खरबों डॉलर डालेंगे। प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं, लेकिन यह एक और समय के लिए चर्चा है। (और अधिक के लिए, देखें: म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ: जो आपके लिए सही है?)

ETF निर्माण

इससे पहले कि हम एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों के प्रकारों पर जाएं, आइए उनके निर्माण पर एक संक्षिप्त नज़र डालें।

ETF को शेयरों की तरह ही खरीदा और बेचा जाता है। वे खुद के लिए आसान होते हैं, जो उन्हें पेशेवरों और शौकीनों के लिए एक जैसा बनाता है। जब आप संपूर्ण बाज़ार क्षेत्र, सूचकांक या देश का व्यापार कर सकते हैं, तो व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने से जुड़े जोखिम को क्यों लें?

ईटीएफ का व्यापार करना आसान हो सकता है, यह महत्वपूर्ण है कि आप जानते हैं कि उनका निर्माण कैसे किया जाता है ताकि आप इसमें शामिल जोखिमों को समझ सकें। संक्षेप में, किसी विशेष सूचकांक की नकल करने के लिए उधार के शेयरों को एक ट्रस्ट में रखा जाता है। तब निर्माण इकाइयाँ उन उधार शेयरों के बंडलों का प्रतिनिधित्व करती हैं। ट्रस्ट ईटीएफ शेयर जारी करता है, जो निर्माण इकाइयों के एक छोटे हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं, और उन शेयरों को जनता को बेचा जाता है।

ईटीएफ के साथ सबसे बड़ा जोखिम तरलता है। क्योंकि ईटीएफ को कम बेचा जा सकता है, अगर एक घबराहट बढ़ती है और किसी विशेष फंड की कमी होती है, तो फंड के पास उन आदेशों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं हो सकती है। यह एक काल्पनिक समस्या है, लेकिन यह निश्चित रूप से संभव है। तरलता के एक अच्छे सौदे के साथ ईटीएफ का चयन करके इस जोखिम को कम किया जा सकता है।

अब, आइए ईटीएफ के छह सामान्य प्रकारों को देखें।

1. इक्विटी फंड

अधिकांश ईटीएफ इक्विटी इंडेक्स या सेक्टर को ट्रैक करते हैं। कुछ सूचकांक ईटीएफ अपनी संपूर्णता में एक सूचकांक की नकल करते हैं, और अन्य प्रतिनिधि नमूनाकरण का उपयोग करते हैं, जो वायदा, विकल्प और स्वैप अनुबंधों का उपयोग करके थोड़ा विचलन करता है, और स्टॉक की खरीद कभी-कभी सूचकांक में नहीं मिलती है। यदि यह नमूना बहुत आक्रामक हो जाता है, तो इससे ट्रैकिंग त्रुटियां हो सकती हैं। 2% से अधिक की ट्रैकिंग त्रुटि वाले किसी भी ETF को सक्रिय रूप से प्रबंधित माना जाता है। जैसा कि ईटीएफ अधिक से अधिक विशिष्ट हो जाता है, यह कुछ निवेशकों के लिए देखना चाहिए।

ईटीएफ का प्रसार निवेशकों को उनके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए एक सस्ता तरीका प्रदान करता है। चाहे आप दुनिया के शेयरों के एक विशेष हिस्से, एक व्यापक क्षेत्र या एक आला बाजार पर कब्जा करना चाहते हैं, उसके लिए एक ईटीएफ है। इसके अलावा, अन्य लोग अलग-अलग आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं, चाहे आप छोटे- मध्यम या बड़े-कैप फंड के बाद हों। न केवल आपके द्वारा निवेश किए जाने वाले लगभग किसी भी क्षेत्र के लिए प्रत्येक सप्ताह बाजार में आने के साथ न केवल फंड उपलब्ध हैं, बल्कि ऐसे भी हैं जो विभिन्न शैलियों जैसे मूल्य या वृद्धि निवेश का उपयोग करते हैं।

वहाँ विकल्पों की प्रचुरता के साथ, यह महत्वपूर्ण है कि आप पहले अपने पोर्टफोलियो के इक्विटी आवंटन का निर्धारण करें और फिर, उन निर्णयों के आधार पर, अपने निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ईटीएफ का चयन करें।

2. फिक्स्ड-इनकम फंड

अधिकांश वित्तीय पेशेवर यह सलाह देते हैं कि आप अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से को फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज जैसे बॉन्ड और बॉन्ड ईटीएफ में निवेश करें। ऐसा इसलिए है क्योंकि बांड एक पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करते हैं, जबकि आय का एक अतिरिक्त प्रवाह भी प्रदान करते हैं। सदियों पुराना सवाल प्रतिशत में से एक बन जाता है। कितनी रकम इक्विटी, फिक्स्ड इनकम और कैश पर जानी चाहिए? इसे आमतौर पर एसेट एलोकेशन के रूप में जाना जाता है। इक्विटी फंड के साथ, कई बॉन्ड फंड उपलब्ध हैं। निवेशक जो किस प्रकार के निवेश के बारे में अनिश्चित हैं, उन्हें कुल बॉन्ड-मार्केट ईटीएफ पर विचार करना चाहिए, जो पूरे यूएस बॉन्ड मार्केट में निवेश करते हैं।

3. कमोडिटी फंड

कमोडिटी ईटीएफ में निवेश करने से पहले, यह समझना महत्वपूर्ण है कि आप पहली जगह में वस्तुओं में क्यों रुचि रखते हैं। ऐतिहासिक रूप से, वस्तुओं का इक्विटी के साथ बहुत कम मूल्य का संबंध है। विशेषज्ञों का सुझाव है कि पोर्टफोलियो के 90% के लिए रणनीतिक संपत्ति का आवंटन होता है। हालांकि, आपके पोर्टफोलियो में स्टॉक, बॉन्ड, कैश, कमोडिटी और रियल एस्टेट होना पर्याप्त नहीं है। आपको उन परिसंपत्ति वर्गों में से प्रत्येक के भीतर भी विविधता लाना चाहिए। वहीं ईटीएफ आते हैं। निवेशक एक कमोडिटी ईटीएफ खरीद सकते हैं जो विशेष रूप से कमोडिटीज जैसे सोने या तेल के मूल्य परिवर्तन या कमोडिटी स्टॉक ईटीएफ जो जिंस उत्पादकों के सामान्य शेयरों में निवेश करता है, की कीमत पर नज़र रखता है। पूर्व में शेयरों के साथ थोड़ा सहसंबंध है, जबकि बाद में अत्यधिक सहसंबद्ध है। यदि आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही इक्विटी हैं, तो एक सीधे कमोडिटी ईटीएफ अधिक समझ में आ सकता है।

4. मुद्रा कोष

जैसे-जैसे दुनिया की मुद्राएं अधिक अस्थिर होती जाती हैं और आरक्षित मुद्रा के रूप में अमेरिकी डॉलर की भूमिका धीरे-धीरे फीकी होती जाती है, निवेशक अपने अमेरिकी-मूल्य वाले निवेश के मूल्य की रक्षा करना चाहते हैं, जो विकल्पों की तलाश करेंगे जो एक मूल्यह्रास डॉलर के मुकाबले एक हेज प्रदान करते हैं। एक विकल्प विदेशी स्टॉक या विदेशी स्टॉक ईटीएफ में निवेश करना है। हालाँकि, यह आपको परिसंपत्ति वर्ग विविधीकरण प्रदान नहीं करेगा क्योंकि विदेशी शेयरों को आमतौर पर अमेरिकी शेयरों के साथ संबद्ध किया जाता है। एक बेहतर विकल्प विदेशी मुद्रा ईटीएफ में निवेश करना है। चाहे वह एकल मुद्रा हो या व्यापक फोकस वाला, यहां इरादा आपके पोर्टफोलियो को अमेरिकी डॉलर के मूल्यह्रास से बचाने का है। दूसरी ओर, यदि अमेरिकी डॉलर की सराहना हो रही है और आप विदेशी शेयरों के मालिक हैं, तो आप उसी मुद्रा ETF को छोटा करके उन होल्डिंग्स के मूल्य की रक्षा कर सकते हैं।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि मुद्रा निवेश को आपकी समग्र निवेश रणनीति के एक छोटे हिस्से का प्रतिनिधित्व करना चाहिए और इसका मतलब मुद्रा की अस्थिरता के प्रहार को नरम करना है।

5. रियल एस्टेट फंड

अपने स्टेक के साथ थोड़ा सीज़ल चाहने वाले आय निवेशक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) ETFs पर विचार कर सकते हैं। चाहे आप किसी ऐसे फंड को चुनते हैं जो एक विशिष्ट प्रकार की अचल संपत्ति में निवेश करता हो या जो प्रकृति में व्यापक हो, इन फंडों का सबसे बड़ा आकर्षण यह तथ्य है कि उन्हें अपनी कर योग्य आय का 90% हिस्सा शेयरधारकों को देना होगा। बॉन्ड की तुलना में बढ़ी हुई अस्थिरता के बावजूद, यह उन्हें उपज के मामले में बेहद आकर्षक बनाता है। ये फंड आय का एक उत्कृष्ट स्रोत हैं, खासकर जब अल्पकालिक ब्याज दर और मुद्रास्फीति ऐतिहासिक चढ़ाव के पास हैं। (अधिक के लिए, देखें: रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों का विश्लेषण कैसे करें।)

6. विशेष निधि

जैसे-जैसे ईटीएफ अधिक लोकप्रिय हुआ, हर कल्पनीय निवेश रणनीति को पूरा करने के लिए कई तरह के फंड उभरे, जैसे कि म्यूचुअल फंड के साथ हुआ। अधिक दिलचस्प दो विपरीत फंड्स हैं, जो लाभ जब एक विशेष इंडेक्स खराब करता है, और लीवरेज्ड फंड्स, जो लीवरेज का उपयोग करके किसी विशेष इंडेक्स के रिटर्न को दोगुना या तिगुना कर सकते हैं, जैसा कि नाम से पता चलता है। आप ईटीएफ भी खरीद सकते हैं जो दोनों करते हैं। यदि आप उत्तोलन या उलटा ETFs में डब करने के लिए चुनते हैं, तो यह महत्वपूर्ण है कि आप जोखिमों को समझें। सामान्य तौर पर, वे दीर्घकालिक निवेश के रूप में बेहद अस्थिर और अविश्वसनीय हैं।

ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड पर एक त्वरित नोट

ईटीएफ मूल रूप से निवेशकों को म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक कर-कुशल और तरल उत्पाद प्रदान करने के लिए विकसित किया गया था। हालांकि ETF डिज़ाइन द्वारा निष्क्रिय हैं, क्योंकि वे अधिक व्यापक रूप से स्वीकृत हो गए हैं, निवेश प्रबंधकों ने सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विकसित किए हैं, उच्च प्रबंधन शुल्क के साथ, जो अनुक्रमितों को पछाड़ना चाहते हैं। किसी भी निवेश का चयन करते समय, चाहे वह म्यूचुअल फंड हो या ईटीएफ हो, एक प्राथमिक चिंता यह होनी चाहिए कि आप इसका क्या भुगतान करते हैं। अधिकांश मनी मैनेजर अपने बेंचमार्क को ध्यान में रखते हुए, यह अनुशंसा की जाती है कि आप निवेश करने से पहले इन फंडों के पेशेवरों और विपक्षों पर पूरी तरह से विचार करें।

प्रत्येक ईटीएफ और म्यूचुअल फंड में ट्रैकिंग त्रुटियां हैं। एक ही सूचकांक को ट्रैक करते समय दो उत्पादों के रिटर्न आम तौर पर एक दूसरे के कुछ आधार बिंदुओं के भीतर होते हैं। ज्यादातर लोगों के लिए, यह आपकी विशेष स्थिति में समझ में आता है। यदि आप एक निवेशक के रूप में काम करते हैं, तो ईटीएफ शायद अधिक समझ में आता है। यदि आप एक स्वचालित निवेश योजना में मासिक योगदान करते हैं, तो म्यूचुअल फंड की संभावना आपकी प्राथमिकता होगी। किसी भी तरह से, यह समझना महत्वपूर्ण है कि आप क्या खरीद रहे हैं।

तल - रेखा

1993 में S & P 500 डिपॉजिटरी रसीदों की शुरुआत के बाद से, आमतौर पर मकड़ियों (एसपीडीआर) के रूप में जाना जाता है, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड लोकप्रियता में विस्फोट हुए हैं। आज, उनकी सामूहिक अपील अजेय लगती है। जब वे प्रत्येक निवेशक के लिए नहीं होते हैं, तो वे निश्चित रूप से आपके पोर्टफोलियो, एक ईटीएफ को एक बार में विविधता लाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं।