स्टॉक-मार्केट हाई रोलर की तरह सोचने के लिए 6 कदम

जबकि नंबर क्रंचर्स और क्वांटिटेटिव एनालिस्ट शेयर मार्केट में बहुत पैसा कमा सकते हैं और सबसे सफल निवेशक साइकोलॉजी का इस्तेमाल रिटर्न बढ़ाने के लिए भी करते हैं। हम कुछ सुझाव प्रदान करेंगे जो आपकी निवेश की मानसिकता को बेहतर बनाने में मदद कर सकते हैं, अपनी सोच को सीधे सेट कर सकते हैं और स्टॉक मार्केट हाई-रोलर की तरह सोचना शुरू कर सकते हैं।

ट्यूटोरियल: प्रमुख निवेश उद्योग

टिप नंबर 1: आतंक से बचें
घबराहट एक भावना है जो हमें तर्कहीन निर्णय लेने का कारण बनती है - किसी स्टॉक को बेचने के लिए जब उसे आयोजित किया जाना चाहिए, या शायद जब इसे बेचा जाना चाहिए तो एक शेयर खरीदना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, पढ़ें निवेशक अक्सर बाज़ार की समस्याओं का कारण कैसे बनते हैं ।)

बेशक, घबराहट के लिए हमारी मूल प्रवृत्ति को पूरी तरह से समाप्त नहीं किया जा सकता है, इसलिए कुंजी इसे नियंत्रित करना है। जिम क्रैमर ने अपनी सफलता का श्रेय इस तथ्य को दिया कि उन्होंने हमेशा यह माना है कि वे बेरोजगारी की रेखा से दूर थे। लेकिन इस घबराहट को दूर खाने के बजाय, उसने इसका दोहन किया। उन्होंने भावना का इस्तेमाल करते हुए उन्हें अधिक गहन शोध करने और प्रतियोगिता में पैर जमाने के लिए प्रेरित किया। कोई भी व्यक्ति इसी रणनीति का उपयोग कर सकता है और बेहतर निवेशक बनने का संकल्प कर सकता है।

अंत में, खराब बाजार की खबर को प्रगति में लेने की कोशिश करें और उस पर कार्रवाई करने से पहले अच्छी तरह से विश्लेषण करें। कुछ मिनटों तक निवेश के निर्णय में देरी करने से, आपकी विचार प्रक्रिया असीम रूप से स्पष्ट हो सकती है।

टिप नंबर 2: नियर टर्म कैटालिस्ट्स पर विचार करें
जबकि स्टॉक मार्केट गुरु जैसे पीटर लिंच और वॉरेन बफेट ने निवेशकों को लंबी अवधि के लिए ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रोत्साहित किया है, एक संभावित निकट-उत्प्रेरक के आसपास खरीद या बिक्री के समय के लिए कुछ कहा जाना है। (अधिक जानने के लिए, वॉरेन लाइक वॉरेन बफेट देखें ।)

उदाहरण के लिए, एक दीर्घकालिक निवेशक जिसने 2005 की शुरुआत में जनरल मोटर्स (एनवाईएसई: जीएम) के शेयर खरीदे थे क्योंकि स्टॉक "सस्ता" दिख रहा था, एक साल के भीतर निवेश ने अपने मूल्य का 50% खो दिया। उसी निवेशक ने ईंधन की बढ़ती लागत से जुड़े निकटवर्ती जोखिमों को ध्यान में रखा और जब तक कि खरीदने से पहले 2006 के वसंत में स्टॉक बंद नहीं हो जाता, तब तक इंतजार किया, जब तक कि वह क्रिसमस पर निवेश पर लगभग 30% नहीं हो जाता।

लंबी दौड़ के लिए निवेश करें, लेकिन इस संभावना पर विचार करें कि कुछ घटनाओं का आपके निवेश पर सकारात्मक या नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है; खरीदने के लिए आकलन करने के लिए उस जानकारी का उपयोग करें।

टिप नंबर 3: एक पतन स्थिति है
निवेशकों को हमेशा एक कमबैक स्थिति को ध्यान में रखना चाहिए, चाहे वह अपनी खरीद के नीचे 10% या 15% की कीमत पर मानसिक रोक नुकसान की स्थापना कर रहा हो, या किसी विशेष स्थिति के खिलाफ भविष्य की तारीख में उपयोग की जाने वाली हेज की पहचान कर सकता हो। इसका मतलब यह नहीं है कि आपको इन विचारों पर कार्य करने की आवश्यकता है, लेकिन यदि आपको आवश्यक हो तो आपको इन कमियों को पहचानने की आवश्यकता है।
उदाहरण के लिए यदि ईंधन की कीमतों में वृद्धि की उम्मीद थी और आपके पास एक ऑटो कंपनी में स्टॉक था, तो आप घरेलू तेल कंपनी में शेयर खरीदकर अपने जोखिम को कम करने के बारे में सोचना चाह सकते हैं। या, यदि घरेलू उपभोक्ता खर्च में गिरावट का अनुमान लगाया गया था, तो आप एक कंपनी में शेयरों के लिए यूएस-आधारित फास्ट फूड चेन में अपने शेयरों की अदला-बदली पर विचार करना चाह सकते हैं, जो विदेशी बाजारों से अपने राजस्व का बहुमत हासिल करता है। फिर, बिंदु हमेशा एक स्थिति से बाहर निकलने का एक तरीका है, या अपने जोखिम को कम करने का एक तरीका है। (अधिक जानकारी के लिए, व्यावहारिक और सस्ती हेजिंग रणनीतियाँ पढ़ें।)

टिप नंबर 4: होन गुणात्मक कौशल
सबसे सफल निवेशक अपना पैसा वार्षिक रिपोर्ट में पाए गए नंबरों को कम करके नहीं, बल्कि प्रेस विज्ञप्ति, प्रबंधन की सार्वजनिक टिप्पणियों और अन्य शेयरधारक पत्राचार से चीजों को संदर्भित और समर्पित करके बनाते हैं।

उदाहरण के लिए, 2002 की शुरुआत में, सिएना कॉर्प (नैस्डैक: सीएनईआर) के मुख्य कार्यकारी अधिकारी गैरी स्मिथ ने निवेशक सम्मेलन कॉल के दौरान दूरसंचार कंपनियों के लिए पर्यावरण का जिक्र करते हुए "मुश्किल" शब्द का बार-बार इस्तेमाल किया। स्मिथ की अन्यथा उत्साहित टिप्पणी के बावजूद, जो लोग उस विशेषण के लगातार उपयोग में पढ़ने में सक्षम थे और साथ ही साथ उनकी आवाज़ के स्वर भी थे जब उन्होंने इस शब्द का उपयोग स्टॉक में लगभग 50% सेलऑफ़ से बचने में सक्षम किया था जो महीनों के बाद हुआ था कहते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, कॉन्फ़्रेंस कॉल बेसिक्स पढ़ें।)

उन्हीं पंक्तियों के साथ, जो 2007 के शुरुआत में होम डिपो (NYSE: HD) से बॉब नारडेली के इस्तीफे के सकारात्मक पहलुओं पर पढ़ने और कार्य करने में सक्षम थे, या 2005 में मॉर्गन स्टेनली (NYSE: MS) से फिलिप पुरसेल का इस्तीफा हो सकता था। एक टकसाल बनाया। फिर से यह विचार है कि जासूसी का खेल किया जाए और कुछ विशेष स्थितियों या अन्य कारकों के आधार पर मान्यताओं को तैयार किया जाए, जिनका अक्सर वॉल स्ट्रीट अनुसंधान रिपोर्ट में विश्लेषण नहीं किया जाता है या प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) बुरादा पाया जाता है।

टिप नंबर 5: पता है कि कब ज्वार के साथ तैरना है
जैसा कि डॉटकॉम बुलबुले ने दिखाया, कभी-कभी यह प्रचलित प्रवृत्ति के खिलाफ जाने के लिए भुगतान करता है। हालांकि, ज्यादातर स्थितियों में, औसत निवेशक को ज्वार के खिलाफ तैरना नहीं चाहिए। दूसरे शब्दों में, यदि कोई शेयर गिर रहा है, तो अक्सर तब तक इंतजार करना बेहतर होता है जब तक कि इसमें कूदने से पहले दबाव बंद हो जाता है।

सबूत के तौर पर कि धैर्य भुगतान करता है, सीएमजीआई (नैस्डैक: सीएमजीआई) और जेडीएस यूनिपेज (नास्डैक: जेडीएसयू) जैसी कंपनियों के साथ क्या हुआ, इस पर विचार करें। कुछ साल पहले, कई कॉन्ट्रोवर्सीज और मोलभाव करने वाले शिकारियों ने इन शेयरों में नीचे की ओर रुख करने की कोशिश की, यह तर्क देते हुए कि वे एक "खरीद" थे, उन लोगों की भीड़ के बावजूद जो इन शेयरों को बेच रहे थे और उनके $ 100 से गिर रहे थे एकल अंक। तथ्य यह है कि केवल उन लोगों को धैर्य और प्रतीक्षा की गई जब तक कि इन शेयरों ने कोई पैसा नहीं कमाया।

कई स्थितियों में हमें "बॉक्स के बाहर सोचना" या "अनाज के खिलाफ जाना" बताया गया है, जिससे कुछ निवेशकों के लिए झुंड का अनुसरण करने की अवधारणा बहुत मुश्किल हो गई है। एक तरह से, यह मानव स्वभाव के खिलाफ भी जाता है कि अगर हमें कोई स्टॉक प्यूमेलेड दिखाई दे रहा है, तो हम इससे पहले कि यह और भी नीचे जाना चाहते हैं, भले ही यह हमारे हित में न हो।
खरीदने के लिए इस प्रवृत्ति से बचने के लिए जब हर कोई खरीद रहा है या बेच रहा है जब हर कोई खरीद रहा है, तो निवेशक को इस तथ्य पर ध्यान देना चाहिए कि शेयर बाजार में किसी भी समय पर अनगिनत अवसर होने चाहिए। निवेशकों को यह भी ध्यान रखना चाहिए कि हाल के इतिहास से पता चलता है कि भीड़ के आगे बंदूक कूदना एक हार का कारण नहीं है।

तो आप कैसे पता लगा सकते हैं कि भीड़ के साथ जाना है या नहीं? संक्षिप्त उत्तर यह है कि अपना होमवर्क करें और झुंड की स्थिति की पुष्टि करें। हो सकता है कि आपको एक नज़र रखना चाहिए और यह पता लगाना चाहिए कि क्या कोई कारण है कि कंपनी का स्टॉक बाज़ार के पक्ष में है। अधिक बार नहीं, स्टॉक की कीमत में गिरावट शायद कुछ अंतर्निहित मूलभूत कारण से उचित है। (अधिक जानकारी के लिए, स्टॉक-पिकिंग रणनीतियाँ: मौलिक विश्लेषण देखें ।)
टिप नंबर 6: अवसर को जब्त करें
धैर्य और गहन विश्लेषण महत्वपूर्ण है, लेकिन एक बार विश्लेषणात्मक प्रक्रिया पूरी होने के बाद, इसके लिए जाएं! निष्क्रियता या पक्षाघात सिर्फ उतना ही घातक है जितना कि जल्दबाजी में कार्य करना। बस उन लोगों के बारे में सोचें जो अभी भी कंपनियों में उल्कापिंड वृद्धि को याद करने के लिए खुद को मार रहे हैं, जैसे कि Microsoft (Nasdaq: MSFT) या Google (Nasdaq: GOOG)।

सुनिश्चित करें कि आप हेडलाइट्स में हिरण की तरह काम नहीं करते हैं: एक औपचारिक अनुसंधान प्रक्रिया के लिए छड़ी। दूसरे शब्दों में, खरीदारी से पहले, सभी वित्तीयों की समीक्षा करने के लिए खुद को हल करें, कंपनी की तुलना अपने प्रतिद्वंद्वियों से करें और कंपनी पर वॉल स्ट्रीट शोध पढ़ें। फिर, होमवर्क की प्रक्रिया पूरी होने के बाद और आपके पास एक पतन योजना है, कार्रवाई करने के लिए प्रतिबद्ध हैं।

जमीनी स्तर
यह एक "संख्या व्यक्ति" होने में मदद करता है, लेकिन एक निवेशक के विचारों को फैलाने की क्षमता, शेयरधारक संचार से चीजों का पता लगाने और उसकी भावनाओं को नियंत्रित करने की क्षमता कहीं अधिक मूल्य की है।