एसिड-टेस्ट अनुपात परिभाषा

एसिड-टेस्ट अनुपात क्या है?

एसिड-टेस्ट अनुपात एक फर्म की बैलेंस शीट डेटा का एक संकेतक के रूप में उपयोग करता है कि क्या इसकी अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त अल्पकालिक संपत्ति है। यह मीट्रिक वर्तमान अनुपात की तुलना में कुछ स्थितियों में अधिक उपयोगी है, जिसे कार्यशील पूंजी अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, क्योंकि यह इन्वेंट्री जैसे परिसंपत्तियों की उपेक्षा करता है, जो जल्दी से तरल करना मुश्किल हो सकता है। एसिड-टेस्ट अनुपात को आमतौर पर त्वरित अनुपात के रूप में भी जाना जाता है।

एसिड-टेस्ट अनुपात के लिए सूत्र

एसिड टेस्ट = कैश + मार्केटेबल सिक्योरिटीज + ए / आरसीट्रल लायबिलिटीज: ए / आर = अकाउंट्स प्राप्य \ _ शुरू {गठबंधन} और \ टेक्स्ट {एसिड टेस्ट} = \ frac {\ टेक्स्ट {कैश} + \ टेक्स्ट {मार्केटेबल सिक्योरिटीज + \ _ पाठ {A / R}} {\ text {Current Liabilities}} \\ & \ textbf {जहां:} \\ & \ text {A / R} = \ text {खातों प्राप्य} \\ \ अंत {गठबंधन} एसिड टेस्ट = वर्तमान देयताएं + विपणन योग्य प्रतिभूति + ए / आर जहां: ए / आर = प्राप्य खाते

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त्वरित अनुपात क्या है?

एसिड-टेस्ट अनुपात की गणना कैसे करें

एसिड-टेस्ट अनुपात के अंश को विभिन्न तरीकों से परिभाषित किया जा सकता है, लेकिन मुख्य विचार कंपनी की तरल संपत्ति का एक यथार्थवादी दृष्टिकोण प्राप्त करना चाहिए। नकद और नकद समकक्षों को निश्चित रूप से शामिल किया जाना चाहिए, जैसे कि अल्पकालिक निवेश, जैसे कि विपणन योग्य प्रतिभूतियां।

प्राप्य खाते आमतौर पर शामिल होते हैं, लेकिन यह हर उद्योग के लिए उपयुक्त नहीं है। निर्माण उद्योग में, उदाहरण के लिए, प्राप्य खातों को पुनर्प्राप्त करने के लिए अन्य उद्योगों में मानक अभ्यास की तुलना में पुनर्प्राप्त करने में अधिक समय लग सकता है, इसलिए इसमें एक फर्म की वित्तीय स्थिति वास्तविकता में होने की तुलना में बहुत अधिक सुरक्षित लग सकती है।

अंश की गणना करने का एक अन्य तरीका सभी मौजूदा परिसंपत्तियों को लेना और अशिक्षित संपत्तियों को घटाना है। सबसे महत्वपूर्ण बात, इन्वेंट्री को घटाया जाना चाहिए, यह ध्यान में रखते हुए कि यह रिटेल व्यवसायों के लिए तस्वीर को नकारात्मक रूप से तिरछा कर देगा, क्योंकि इन्वेंट्री की मात्रा को ले जाना चाहिए। अन्य तत्व जो एक बैलेंस शीट पर संपत्ति के रूप में दिखाई देते हैं, उन्हें घटाया जाना चाहिए, यदि उनका उपयोग अल्पावधि में देनदारियों को कवर करने के लिए नहीं किया जा सकता है, जैसे कि आपूर्तिकर्ताओं, पूर्व भुगतान और स्थगित कर परिसंपत्तियों को अग्रिम।

अनुपात के हर में सभी वर्तमान देनदारियां शामिल होनी चाहिए, जो एक वर्ष के भीतर होने वाले ऋण और दायित्व हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि समय एसिड-टेस्ट अनुपात में विभाजित नहीं है। यदि किसी कंपनी के खाते देय हैं, तो लगभग देय हैं, लेकिन उसके प्राप्य महीनों के लिए नहीं आएंगे, तो यह कंपनी उसके अनुपात की तुलना में अधिक शकीर जमीन पर हो सकती है। विपरीत भी सत्य हो सकता है।

एसिड-टेस्ट अनुपात आपको क्या बताता है?

1 से कम एसिड-टेस्ट अनुपात वाली कंपनियों के पास अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति नहीं है और सावधानी के साथ इलाज किया जाना चाहिए। यदि एसिड-टेस्ट अनुपात वर्तमान अनुपात की तुलना में बहुत कम है, तो इसका मतलब है कि कंपनी की वर्तमान संपत्ति इन्वेंट्री पर अत्यधिक निर्भर है।

यह सभी मामलों में एक बुरा संकेत नहीं है, हालांकि, कुछ व्यवसाय मॉडल स्वाभाविक रूप से इन्वेंट्री पर निर्भर हैं। उदाहरण के लिए, रिटेल स्टोर में बहुत कम एसिड-टेस्ट अनुपात हो सकता है, बिना जरूरी खतरे में।

31 अक्टूबर, 2018 को समाप्त होने वाले तीन महीनों के लिए, वॉल-मार्ट स्टोर्स इंक का एसिड-टेस्ट अनुपात 0.81 था, जबकि लक्ष्य कॉर्प का 0.83 था। ऐसे मामलों में, अन्य मैट्रिक्स पर विचार किया जाना चाहिए, जैसे इन्वेंट्री टर्नओवर। एसिड-टेस्ट अनुपात के लिए स्वीकार्य सीमा विभिन्न उद्योगों के बीच अलग-अलग होगी, और आप पाएंगे कि तुलनात्मक रूप से एक ही उद्योग में सहकर्मी कंपनियों का एक दूसरे का विश्लेषण करते समय सबसे अधिक सार्थक है।

अधिकांश उद्योगों के लिए, एसिड-टेस्ट अनुपात 1 से अधिक होना चाहिए। दूसरी ओर, बहुत उच्च अनुपात हमेशा अच्छा नहीं होता है। यह संकेत दे सकता है कि नकदी जमा हो गई है और निष्क्रिय हो गई है, बजाय पुनर्निवेश किए, शेयरधारकों को लौटाए या अन्यथा उत्पादक उपयोग के।

कुछ टेक कंपनियां बड़े पैमाने पर नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं और तदनुसार एसिड-टेस्ट अनुपात 7 या 8 के रूप में उच्च होता है। हालांकि यह निश्चित रूप से विकल्प से बेहतर है, इन कंपनियों ने सक्रिय निवेशकों की आलोचना की है जो पसंद करेंगे कि शेयरधारकों को मुनाफे का एक हिस्सा मिले।

चाबी छीन लेना

• एसिड-टेस्ट या त्वरित अनुपात, किसी कंपनी की सबसे अल्पकालिक परिसंपत्तियों की तुलना उसकी अल्पकालिक देनदारियों से करता है, यह देखने के लिए कि क्या किसी कंपनी के पास अपनी तत्काल देनदारियों जैसे कि अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी है।
• एसिड-टेस्ट अनुपात वर्तमान परिसंपत्तियों की उपेक्षा करता है जो इन्वेंट्री जैसे जल्दी से तरल करना मुश्किल है।
• यदि कंपनी के पास प्राप्य देय हैं जो वर्तमान या देय देनदारियों को इकट्ठा करने में सामान्य से अधिक समय लेते हैं, लेकिन तत्काल भुगतान की आवश्यकता नहीं है, तो एसिड-टेस्ट अनुपात एक फर्म की वित्तीय स्थिति की एक विश्वसनीय तस्वीर नहीं दे सकता है।

एसिड-टेस्ट अनुपात का उपयोग करने का एक उदाहरण

एक कंपनी के एसिड-टेस्ट अनुपात की गणना उसकी बैलेंस शीट का उपयोग करके की जा सकती है। नीचे 29 सितंबर, 2018 तक Apple इंक की बैलेंस शीट का संक्षिप्त संस्करण है, जिसमें कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों (लाखों डॉलर में सभी आंकड़े) के घटकों को दिखाया गया है:

Apple, Inc. बैलेंस शीट 29 सितंबर, 2018 तक
नकद और नकद समकक्ष	$ 25, 913
अल्पकालिक विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ	40, 388
प्राप्य खाते	23, 190
सूची	3956
विक्रेता गैर-व्यापार प्राप्तियां	25, 809
अन्य मौजूदा परिसंपत्तियों	12, 087
कुल मौजूदा संपत्ति	$ 131, 399
देय खाते	$ 55, 888
लंबी अवधि के ऋण	93, 735
कुल मौजूदा देनदारियाँ	$ 115, 929

कंपनी की तरल वर्तमान संपत्ति प्राप्त करने के लिए, नकद और नकद समकक्ष, अल्पकालिक विपणन योग्य प्रतिभूतियों, प्राप्य खातों और विक्रेता गैर-व्यापार प्राप्तियों को जोड़ें। फिर एसिड-टेस्ट अनुपात की गणना करने के लिए कुल वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान तरल वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करें। गणना निम्नलिखित की तरह दिखाई देगी:

Apple का ATR = $ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809 $ 115, 929Apple का ATR = $ 0.99 कहीं: ATR = एसिड-परीक्षण अनुपात \ start {align} & text {Apple का ATR} = frac {\ $ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809} { \ $ 115, 929} \\ & \ phantom {\ text {Apple का ATR}} = \ $ 0.99 \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & \ text {ATR} = \ text {अम्ल-परीक्षण अनुपात} \\ \ end { संरेखित} Apple का ATR = $ 115, 929 $ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809 Apple का ATR = $ 0.99 का स्थान: ATR = अम्ल-परीक्षण अनुपात

हर कोई इस अनुपात की गणना नहीं करता है। कंपनी के एसिड-टेस्ट अनुपात का निर्धारण करने के लिए कोई एकल, कठिन और तेज़ तरीका नहीं है, लेकिन यह समझना महत्वपूर्ण है कि डेटा प्रदाता अपने निष्कर्ष पर कैसे पहुंचे। (संबंधित पढ़ने के लिए, "एसिड टेस्ट अनुपात कैसे है?" देखें)

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संबंधित शर्तें

त्वरित अनुपात कैसे काम करता है त्वरित अनुपात या एसिड परीक्षण एक गणना है जो कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्तियों के साथ अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। त्वरित समझे जाने वाले त्वरित परिसंपत्तियां त्वरित परिसंपत्तियां एक वाणिज्यिक या विनिमय मूल्य वाली कंपनी के स्वामित्व में होती हैं जिन्हें आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है या जो पहले से ही नकदी रूप में है। तरलता अनुपात के बारे में सभी को जानने की आवश्यकता है तरलता अनुपात वित्तीय पूंजी का एक वर्ग है जो बाहरी पूंजी को बढ़ाए बिना वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए एक देनदार की क्षमता निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है। अधिक वर्तमान अनुपात एक तरलता अनुपात के रूप में कैसे काम करता है वर्तमान अनुपात एक तरलता अनुपात है जो किसी कंपनी की अपनी वर्तमान परिसंपत्तियों के साथ अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने की क्षमता को मापता है। अधिक समझी जाने वाली वर्तमान परिसंपत्तियाँ वर्तमान परिसंपत्तियाँ एक बैलेंस शीट आइटम हैं जो सभी परिसंपत्तियों के मूल्य का प्रतिनिधित्व करती हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित होने की उम्मीद की जा सकती है। अधिक क्यों कुछ संपत्ति दूसरों की तुलना में बेहतर बेचते हैं? एक शब्द में: लिक्विडिटी लिक्विडिटी से तात्पर्य उस गति से है जिसके साथ कोई संपत्ति या सुरक्षा बाजार में खरीदी या बेची जा सकती है, बिना इसकी कीमत को प्रभावित किए - इसे तैयार धन, या नकदी में परिवर्तित करने में आसानी। नकद को संपत्ति का सबसे तरल माना जाता है। अधिक साथी लिंक