ट्रेडिंग प्रकारों का एक परिचय: तकनीकी व्यापारी
गति व्यापार के लिए, जो एक प्रकार का तकनीकी व्यापार है, एक व्यापारी संकेतों के लिए देखता है कि एक स्टॉक पॉप के बारे में है; यानी, पर्याप्त मात्रा में समय के लिए एक महत्वपूर्ण यूनिडायरेक्शनल प्राइस मूवमेंट शुरू करना, जो एक लाभ ला सकता है। संवेग रेखा को देखने के आधार पर, गति व्यापारी पहले ही ब्रेकआउट के संकेतों के लिए स्टॉक चार्ट्स की जांच करके तकनीकी विश्लेषण में लगे हुए हैं।
गति व्यापार में प्रयुक्त तकनीकी संकेतक केवल हिमशैल के टिप हैं; वे केवल तकनीकी व्यापारी के लिए उपलब्ध चार्ट और ग्राफ पैटर्न की विस्तृत श्रृंखला का एक छोटा सा नमूना हैं।
विभिन्न प्रकार के व्यापारियों की समीक्षा करना
तकनीकी ट्रेडिंग पर ध्यान देने से पहले, हम मुख्य प्रकार के इक्विटी ट्रेडिंग की समीक्षा कर रहे हैं:
- स्केलिंग: स्केलर एक व्यक्ति है जो प्रति दिन दर्जनों या सैकड़ों ट्रेडों को बिगाड़ने-फैलाने का फायदा उठाकर प्रत्येक व्यापार से एक छोटे लाभ को "स्कैल्प" करने की कोशिश करता है।
- मोमेंटम ट्रेडिंग: मोमेंटम ट्रेडर्स उन शेयरों की तलाश करते हैं जो उच्च मात्रा में एक दिशा में महत्वपूर्ण रूप से आगे बढ़ रहे हैं। ये व्यापारी वांछित लाभ के लिए गति की सवारी करने का प्रयास करते हैं।
- तकनीकी ट्रेडिंग: तकनीकी व्यापारी चार्ट और ग्राफ़ पर ध्यान केंद्रित करते हैं। वे अभिसरण या विचलन के संकेतों के लिए स्टॉक या इंडेक्स ग्राफ़ पर लाइनें देखते हैं जो सिग्नल खरीदने या बेचने का संकेत दे सकते हैं।
- फंडामेंटल ट्रेडिंग: फंडामेंटलिस्ट मौलिक विश्लेषण पर आधारित कंपनियों का कारोबार करते हैं, जो वास्तविक या प्रत्याशित आय रिपोर्ट, स्टॉक विभाजन, पुनर्गठन या अधिग्रहण जैसी कॉर्पोरेट घटनाओं की जांच करती है।
- स्विंग ट्रेडिंग: स्विंग ट्रेडर्स मौलिक व्यापारी हैं जो एक ही दिन की तुलना में लंबे समय तक अपनी स्थिति रखते हैं। ज्यादातर कट्टरपंथी वास्तव में स्विंग व्यापारी हैं क्योंकि कॉर्पोरेट मूल सिद्धांतों में बदलाव के लिए आमतौर पर व्यापारी को उचित लाभ का दावा करने के लिए पर्याप्त मूल्य आंदोलन का उत्पादन करने के लिए कई दिनों या हफ्तों तक की आवश्यकता होती है।
नौसिखिए व्यापारी इन तकनीकों में से प्रत्येक के साथ प्रयोग कर सकते हैं, लेकिन उन्हें अंततः एक एकल जगह पर बसना चाहिए जो उनके निवेश ज्ञान और अनुभव से मेल खाती है, जिसके साथ वे आगे के अनुसंधान, शिक्षा और अभ्यास को समर्पित करने के लिए प्रेरित होते हैं। संपूर्ण पाठ्यपुस्तकें प्रत्येक शैली के लिए समर्पित होती हैं, हालांकि "डे ट्रेड ऑनलाइन" या "हाउ टू गेट स्टार्टेड इन इलेक्ट्रॉनिक डे ट्रेडिंग" जैसे कई शीर्षक स्पष्ट नहीं हैं कि वे किस प्रकार के व्यापार के बारे में बताते हैं।
तकनीकी ट्रेडिंग की खोज
तकनीकी ट्रेडिंग एक व्यापक शैली है जो व्यापार के लिए आवश्यक रूप से सीमित नहीं है। आमतौर पर, एक तकनीशियन भविष्य में शेयरों के साथ क्या हो सकता है, इसका अनुमान लगाने के लिए ट्रेडिंग डेटा के ऐतिहासिक पैटर्न का उपयोग करता है। अर्थशास्त्रियों और मौसम विज्ञानियों द्वारा प्रचलित यह वही विधि है: भविष्य में अंतर्दृष्टि के लिए अतीत की ओर देखना। हालांकि, हम सभी जानते हैं कि खराब पूर्वानुमान कैसे हो सकते हैं।
तकनीकी विश्लेषण की चुनौती यह है कि शाब्दिक रूप से सैकड़ों तकनीकी संकेतक उपलब्ध हैं, और कोई भी ऐसा संकेतक नहीं है जो सार्वभौमिक रूप से प्रत्येक विशेष संकेतक या संकेतकों के समूह के रूप में बेहतर माना जाता है, केवल विशिष्ट परिस्थितियों के लिए लागू हो सकता है। कुछ तकनीकी संकेतक कुछ उद्योगों के लिए उपयोगी हो सकते हैं, अन्य केवल एक निश्चित वर्गीकरण के शेयरों के लिए (उदाहरण के लिए, तरलता की एक निश्चित सीमा के भीतर स्टॉक या बाजार पूंजीकरण)। अद्वितीय पैटर्न के कारण जो अत्यधिक कारोबार वाले स्टॉक पूरे इतिहास में प्रदर्शित हो सकते हैं, कुछ संकेतक केवल कुछ व्यक्तिगत शेयरों के लिए प्रासंगिक हो सकते हैं।
तकनीकी संकेतक, जैसे गति संकेतक, यह तय करने के लिए चांदी की गोली नहीं है कि कब खरीदना या बेचना है। वे सटीक समय के गरीब भविष्यवक्ता हैं, लेकिन वे यह संकेत देने में अच्छे हैं कि कौन से स्टॉक लेवल 2 स्क्रीन जैसे विस्तृत डेटा के साथ आगे के विश्लेषण के लिए उम्मीदवार हैं। इस प्रकार, तकनीकी विश्लेषण को एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में देखा जा सकता है - ऐतिहासिक पैटर्न जरूरी नहीं कि भविष्य के प्रदर्शन की सटीक तस्वीर में अनुवाद करें।
तकनीकी व्यापारी के लिए उपलब्ध सभी संकेतकों का एक संपूर्ण अध्ययन प्रदान करने की कोशिश करने के बजाय, हम सबसे सामान्य समूहों पर चर्चा करते हैं और प्रत्येक को एक सामान्य परिचय प्रदान करते हैं। यह चर्चा व्यक्तिगत स्टॉक पर लागू होने वाले संकेतकों तक सीमित है - ऐसे कई संकेतक हैं जो किसी इंडेक्स या उद्योग समूह की भविष्यवाणी करने के लिए उपयोगी हो सकते हैं।
तकनीकी संकेतक के सामान्य समूह:
- रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI): यह हाल और ऐतिहासिक और नीचे बंद होने की संख्या और परिमाण की तुलना करके अपनी ऐतिहासिक ताकत के संबंध में स्टॉक के हाल के प्रदर्शन को मापता है। यदि RSI 80 से ऊपर उठता है, तो यह एक ओवरबॉट स्थिति का संकेत दे सकता है, जो कि एक विक्रय संकेत है। 20 से नीचे, आरएसआई एक ओवरसोल्ड स्टॉक का संकेत दे सकता है, जो एक खरीद संकेत है।
- रेंजेज: ट्रेडिंग उच्च, निम्न और समापन कीमतों की एक श्रृंखला को एक निश्चित अवधि के लिए एक ग्राफ पर प्लॉट किया जाता है, और समर्थन और प्रतिरोध लाइनें सीमा के नीचे और ऊपर भर में खींची जाती हैं। एक ब्रेकआउट तब होता है जब मूल्य एक आंदोलन को सीमित करता है, यहां तक कि एक अवधि या दो के लिए, सीमा के ऊपर या नीचे।
- पैटर्न विश्लेषण: यह तकनीकी विश्लेषण का रूप हो सकता है जिसे समझना सबसे आसान है। ऊपर चर्चा किए गए समान मूल्य चार्टों का विश्लेषण उन विशिष्ट पैटर्नों के लिए किया जाता है जो ऐतिहासिक रूप से एक ही स्टॉक में या सामान्य पैटर्न के लिए दिखाई देते हैं जो समय के साथ कई स्टॉक में देखे गए हैं। सबसे आम तौर पर देखे जाने वाले पैटर्न हेड-एंड-शोल्डर पैटर्न, त्रिकोण-अप या ट्राइएंगल-डाउन पैटर्न, गोल टॉप्स या राउंडेड बॉटम्स, कप-एंड-हैंडल फॉर्मेशन और इसी तरह हैं।
- रुझान विश्लेषण: अत्यधिक जटिल और गणितीय प्रवृत्ति विश्लेषण लघु और दीर्घकालिक रुझानों को देखता है और क्रॉसओवर की पहचान करने की कोशिश करता है, जहां कीमतें उनके दीर्घकालिक औसत से अधिक होती हैं। लंबी अवधि के औसत को चलती औसत के रूप में संदर्भित किया जाता है, जहां एक मूल्य सीमा को डेटा बिंदुओं की एक श्रृंखला के औसत से और स्टॉक की वास्तविक मूल्य रेखा के खिलाफ स्मूथ लाइन को साजिश रचने की अवधि के लिए चिकना किया जाता है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स डाइवर्जेंस (एमएसीडी) का उपयोग क्रॉसरोवर्स, डाइवर्जेंस और कन्वर्जेन्स की पहचान करने के लिए किया जाता है, और ओवरबॉट और ओवरसोल्ड की स्थिति।
- गैप विश्लेषण: एक अंतर तब होता है जब किसी शेयर की शुरुआती कीमत पिछले दिन के समापन मूल्य की तुलना में काफी अधिक या कम होती है, संभवत: रात भर या किसी अन्य कारक से जारी कंपनी की खबरों के कारण। गैप ट्रेडर का संबंध उसके खुले या उससे नीचे के स्टॉक के प्रदर्शन से है, जो दोनों दिशाओं में आगे की गति का संकेत दे सकता है। इस अर्थ में, व्यापारी के निर्णय तकनीकी विश्लेषक की तुलना में गति के व्यापारी के करीब हो सकते हैं।
तल - रेखा
तकनीकी व्यापार पर उपलब्ध उत्कृष्ट पुस्तकों में कई, शायद सैकड़ों भी हैं। तकनीकी विश्लेषण पर अध्यायों के लिए परिचयात्मक दिन व्यापार ग्रंथों की खोज करने के अलावा, निम्नलिखित पुस्तकों को सार्वभौमिक रूप से सबसे अच्छे रूप में स्वीकार किया जाता है:
- जॉन मर्फी द्वारा "वित्तीय बाजारों का तकनीकी विश्लेषण"। यह ट्रेडिंग विधियों और अनुप्रयोगों के लिए एक व्यापक मार्गदर्शिका है।
- रॉबर्ट एडवर्ड्स और जॉन मैगी द्वारा "स्टॉक ट्रेंड्स का तकनीकी विश्लेषण"।
- थॉमस बुल्कोव्स्की द्वारा "चार्ट पैटर्न के विश्वकोश, "।