एसेट एलोकेशन फंड
एसेट एलोकेशन फंड एक ऐसा फंड है जो निवेशकों को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश के विविध पोर्टफोलियो के साथ प्रदान करता है। फंड के एसेट एलोकेशन को एसेट क्लास के मिक्स के बीच फिक्स या वेरिएबल किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि इसे एसेट क्लास के निश्चित प्रतिशत तक रखा जा सकता है या बाजार की स्थितियों के आधार पर कुछ पर अधिक वजन करने की अनुमति दी जा सकती है। परिसंपत्ति आबंटन निधियों के लिए लोकप्रिय परिसंपत्ति श्रेणियों में स्टॉक, बॉन्ड और नकद समतुल्य शामिल हैं जो अतिरिक्त विविधीकरण के लिए भौगोलिक रूप से भी फैल सकते हैं।
एसेट एलोकेशन फंड्स को समझना
एसेट एलोकेशन फंड को आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत से विकसित किया गया था। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत दिखाता है कि निवेशक एक कुशल सीमा में शामिल निवेश के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करके इष्टतम रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत निवेश के मानक अनुप्रयोगों में स्टॉक, बांड और नकद समकक्षों का एक कुशल फ्रंटियर शामिल है। इसके अलावा, आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत यह बताता है कि निवेशक के जोखिम सहिष्णुता के लिए एक पोर्टफोलियो अपने परिसंपत्ति मिश्रण को दर्जी में कैसे बदल सकता है।
चाबी छीन लेना
- एसेट एलोकेशन फंड आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का एक उत्पाद है।
- एक एसेट एलोकेशन फंड एक निवेशक के जोखिम सहिष्णुता को देखते हुए एक इष्टतम पोर्टफोलियो बनाने का प्रयास करता है।
- एसेट एलोकेशन फंड संभावित अंतहीन विविधताओं में आते हैं। फंड सभी इष्टतम विविधीकरण की तलाश करेंगे, लेकिन उन सभी में परिसंपत्ति वर्गों के विभिन्न मिश्रण हैं और अद्वितीय आंतरिक नियमों का पालन करते हैं।
- सबसे आम संपत्ति आवंटन फंडों में से कुछ में संतुलित फंड और लक्ष्य-तिथि फंड शामिल हैं।
एसेट एलोकेशन फंड्स के प्रकार
एसेट एलोकेशन फंड अलग-अलग आवंटन और निवेशकों के लिए परिसंपत्तियों के संयोजन के साथ आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का एक सरल अनुप्रयोग प्रदान करते हैं। सबसे आम प्रकार के एसेट एलोकेशन फंड में से एक संतुलित फंड है। एक संतुलित फंड से इक्विटी और फिक्स्ड इनकम का संतुलित आवंटन मिलता है, जैसे 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड। निवेशकों को 60/40 मिक्स की तैनाती के लिए कई फंड मिलेंगे क्योंकि यह व्यापक बाजार विविधीकरण की चाह रखने वाले निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय मानकीकृत रणनीति बन गई है। एसेट एलोकेशन फंड भी जोखिम सहिष्णुता के आधार पर विविधीकरण के विभिन्न स्तरों की पेशकश करते हैं। सिर्फ 60/40 से अधिक अतिरिक्त निवेश श्रेणियों की तलाश करने वाले निवेशकों को कई विकल्प मिलेंगे, जिनमें रूढ़िवादी आवंटन निधि, मध्यम आवंटन निधि और आक्रामक आवंटन निधि शामिल हैं।
आमतौर पर रिटायरमेंट प्लानिंग में उपयोग किए जाने वाले जीवन-चक्र या लक्ष्य-तिथि फंड को एक प्रकार का एसेट एलोकेशन फंड भी माना जाता है। इन निधियों का प्रबंधन परिसंपत्ति वर्गों के लक्षित मिश्रण के साथ किया जाता है जो कि उच्च जोखिम-वापसी की स्थिति के साथ शुरू होता है और धीरे-धीरे कम जोखिम भरा हो जाता है क्योंकि निधि अपने लक्षित उपयोग की तारीख के पास होती है।
लक्षित परिसंपत्ति आवंटन का निर्धारण करने के बाद, फंड कई तरीकों से अपने निवेश चयन का प्रबंधन कर सकते हैं। कुछ फंड विभिन्न मार्केट एक्सपोजर का प्रतिनिधित्व करने के लिए विभिन्न प्रकार के एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करना चुन सकते हैं। अन्य फंड प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में शीर्ष प्रदर्शन करने वाली प्रतिभूतियों का चयन करने के लिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके अधिक सक्रिय दृष्टिकोण अपना सकते हैं। कुल मिलाकर, अधिकांश फंड बाजार की स्थितियों और आर्थिक वातावरण के विकास के जवाब में सक्रिय रूप से निगरानी करेंगे और प्रतिभूतियों का आवंटन या आवंटन करेंगे।
लोकप्रिय एसेट आवंटन फंड
नीचे निवेश उद्योग के कुछ शीर्ष परिसंपत्ति आवंटन फंडों के उदाहरण दिए गए हैं।
- iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): आईशर कोर एग्रेसिव एलोकेशन ईटीएफ एक ट्रैकर फंड है जो एसएंडपी टारगेट रिस्क एग्रेसिव इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश करता है। फंड लक्षित ईटीएफ में निवेश करता है जो सूचकांक की प्रतिकृति बनाना चाहते हैं। इंडेक्स इक्विटी के प्रति भारी होता है, उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों को लक्षित करता है।
- iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF एक ट्रैकर फंड है जो S & P टारगेट रिस्क कंजर्वेटिव इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करता है। फंड ईटीएफ में निवेश करता है जो इंडेक्स को दोहराने की कोशिश करता है। सूचकांक में निश्चित आय की ओर अधिक भार है, निवेशकों को अधिक रूढ़िवादी जोखिम सहिष्णुता के साथ लक्षित करना।
- मोहरा संतुलित सूचकांक (VBINX): एसेट एलोकेशन फंड चाहने वाले निवेशकों को मोहरा के साथ कई विकल्प मिलेंगे। फर्म का मोहरा बैलेंस्ड इंडेक्स फंड स्टॉक में लगभग 60% और बॉन्ड में 40% निवेश करता है। इसकी पकड़ दो सूचकांक, सीआरएसपी यूएस टोटल मार्केट इंडेक्स और ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट फ्लोट एडजस्टेड बॉन्ड इंडेक्स पर नज़र रखने की है।