बैक-एंड लोड
एक बैक-एंड लोड एक शुल्क (बिक्री शुल्क या लोड) है जो निवेशक म्यूचुअल फंड शेयरों को बेचते समय भुगतान करते हैं, और शेयर के मूल्य के प्रतिशत के लिए शुल्क राशि बेची जाती है। एक बैक-एंड लोड एक फ्लैट शुल्क हो सकता है या धीरे-धीरे समय के साथ कम हो सकता है, आमतौर पर पांच से 10 वर्षों के भीतर। उत्तरार्द्ध मामले में, शुल्क प्रतिशत पहले वर्ष में सबसे अधिक है और वार्षिक होल्डिंग अवधि तक घट जाती है जब तक कि निर्दिष्ट अवधि समाप्त नहीं हो जाती है।
ब्रेकिंग बैक-एंड लोड
एक बैक-एंड लोड को एक आकस्मिक आस्थगित बिक्री शुल्क के रूप में भी जाना जा सकता है।
बैक-एंड लोड आमतौर पर तब दिखाई देते हैं जब कोई फंड अलग-अलग शेयर क्लासेस प्रदान करता है। क्लास ए शेयर आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड चार्ज करते हैं, जबकि क्लास बी और क्लास सी शेयर आमतौर पर बैक-एंड लोड ले जाते हैं। संक्षेप में, शेयर वर्गों वाले फंड बिक्री शुल्क लेते हैं (जैसा कि नो-लोड फंड के विपरीत)। चुना गया वर्ग एक निवेशक द्वारा भुगतान की जाने वाली शुल्क संरचना को निर्धारित करता है।
बिक्री शुल्क, या भार, आमतौर पर म्यूचुअल फंड द्वारा उपयोग किए जाते हैं और वित्तीय सलाहकारों के लिए निवेशकों के लिए फंड के शेयरों की बिक्री पर कमीशन अर्जित करने का एक तरीका है। ये म्यूचुअल फंड अलग-अलग शुल्क संरचनाओं के साथ विभिन्न शेयर वर्गों की पेशकश करते हैं जिन्हें निवेशक चुन सकते हैं। एक बैक-एंड लोड को मोचन शुल्क के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए, जो कुछ म्यूचुअल फंड लगातार ट्रेडिंग को हतोत्साहित करने के लिए चार्ज करते हैं जो कभी-कभी फंड के निवेश उद्देश्य में हस्तक्षेप कर सकते हैं।
विभिन्न साझा वर्गों में शुल्क संरचनाएं
क्लास ए के शेयरों में आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड होता है, जो निवेशक के शुरुआती निवेश से लिया जाता है। क्लास बी के शेयरों में आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड नहीं होता है, लेकिन इसके बजाय बैक-एंड लोड ले जा सकता है जब निवेशक अपने म्यूचुअल फंड शेयरों को फिर से लोड करता है। क्लास सी के शेयरों को एक प्रकार का लेवल-लोड फंड माना जाता है, जो सामान्य रूप से फ्रंट-एंड नहीं बल्कि कम बैक-एंड लोड को चार्ज करता है। हालांकि, क्लास सी के शेयरों में परिचालन खर्च अधिक होता है। सभी मामलों में, लोड एक वित्तीय मध्यस्थ को भुगतान किया जाता है और एक फंड के परिचालन खर्चों में शामिल नहीं होता है।
बैक-एंड लोड के साथ फंड का उदाहरण
पूनम इक्विटी इनकम फंड क्लास बी बैक-एंड लोड वाले फंड का एक उदाहरण है। $ 12 बिलियन फंड का यह शेयर वर्ग अधिकतम 7 साल में गायब होने तक 5% का अधिकतम आस्थगित बिक्री प्रभार लेता है और धीरे-धीरे कम हो जाता है। 30 मार्च 2018 तक फंड का खर्च अनुपात भी 1.66% है।
कैसे बैक-एंड लोड काम करते हैं
5% बैक-एंड लोड वाले फंड में $ 5, 000 के निवेश पर विचार करें जो प्रत्येक वर्ष 1% से कम हो जाता है जब तक कि यह वर्ष छह में समाप्त नहीं हो जाता। यदि निवेश दूसरे वर्ष तक बढ़कर $ 5, 500 हो गया है, तो निवेशक का बैक-एंड लोड शुल्क के रूप में $ 200, या $ 5, 000 का 4% बकाया है। अंत में, निवेशक $ 5, 300 जमा करता है। इस तरह, म्यूचुअल फंड निवेशकों को अल्पावधि में अपना पैसा निकालने से हतोत्साहित करते हैं।
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