रेंज
रेंज एक विशिष्ट समय अवधि में सुरक्षा या सूचकांक के लिए कम और उच्च कीमतों के बीच अंतर को संदर्भित करता है। रेंज परिभाषित अवधि के लिए कारोबार किए गए उच्चतम और निम्नतम मूल्यों के बीच के अंतर को परिभाषित करती है, जैसे कि एक दिन, महीने, या वर्ष। एक एकल व्यापारिक अवधि के लिए, कैंडलस्टिक या बार पर उच्च और निम्न बिंदुओं के रूप में सीमा को चार्ट पर चिह्नित किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- रेंज एक निश्चित ट्रेडिंग अवधि में उच्च और निम्न कीमतों के बीच का अंतर है।
- रेंज-बाउंड ट्रेडिंग को समय के साथ एक निश्चित सीमा में रहने की कीमतों की विशेषता है।
- समग्र मूल्य की तुलना में एक सीमा में परिवर्तन की मात्रा, एक विशेष सुरक्षा का अनुभव करने वाली अस्थिरता के स्तर को दर्शाती है।
तकनीकी विश्लेषक बारीकी से सीमाओं का पालन करते हैं क्योंकि वे ट्रेडों के लिए प्रवेश और निकास बिंदुओं को इंगित करने में उपयोगी होते हैं। निवेशक और व्यापारी एक मूल्य सीमा या ट्रेडिंग रेंज के रूप में कई व्यापारिक अवधि की सीमा का भी उल्लेख कर सकते हैं। एक निश्चित सीमा के भीतर व्यापार करने वाली प्रतिभूति कई बाजार सहभागियों से प्रभावित हो सकती है जो सीमा-बद्ध व्यापारिक रणनीतियों का उपयोग करने का प्रयास करते हैं।
एक ट्रेडिंग रेंज को समझना
एक व्यक्तिगत ट्रेडिंग अवधि के लिए एक सीमा उस ट्रेडिंग अवधि के भीतर कारोबार किए गए उच्चतम और निम्नतम मूल्य हैं। कई अवधियों के लिए, ट्रेडिंग रेंज को पूर्व निर्धारित समय सीमा में उच्चतम और सबसे कम कीमतों द्वारा मापा जाता है। उच्च और निम्न के बीच सापेक्ष अंतर, चाहे वह एक व्यक्तिगत कैंडलस्टिक पर या उनमें से कई पर हो, कीमतों की ऐतिहासिक अस्थिरता को परिभाषित करता है। अस्थिरता की मात्रा एक परिसंपत्ति से दूसरे में, और एक सुरक्षा से दूसरी में भिन्न हो सकती है। निवेशक कम अस्थिरता को पसंद करते हैं, इसलिए बाजार में किसी तरह की उथल-पुथल को इंगित करने के लिए कीमतें काफी अधिक अस्थिर हो जाती हैं।
सीमा सुरक्षा के प्रकार पर निर्भर करती है; और एक शेयर के लिए, जिस क्षेत्र में यह संचालित होता है। उदाहरण के लिए, फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स के लिए रेंज कमोडिटीज और इक्विटीज की तुलना में बहुत अधिक तंग है, जो कीमत में अधिक अस्थिर हैं। यहां तक कि फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स के लिए, ट्रेजरी बॉन्ड या सरकारी सिक्योरिटी में आमतौर पर जंक बॉन्ड या कन्वर्टिबल सिक्योरिटी की तुलना में छोटी ट्रेडिंग रेंज होती है।
कई कारक एक सुरक्षा की कीमत को प्रभावित करते हैं, और इसलिए इसकी सीमा। मैक्रोइकॉनॉमिक कारक जैसे कि आर्थिक चक्र और ब्याज दरें लंबी अवधि में प्रतिभूतियों की कीमत पर महत्वपूर्ण असर डालती हैं। उदाहरण के लिए, एक मंदी, नाटकीय रूप से अधिकांश इक्विटी के लिए मूल्य सीमा को चौड़ा कर सकती है क्योंकि वे मूल्य में गिरावट करते हैं।
उदाहरण के लिए, अधिकांश प्रौद्योगिकी शेयरों में 1998 से 2002 के बीच व्यापक मूल्य सीमाएं थीं, क्योंकि वे उस अवधि के पहले छमाही में बुलंद स्तरों तक बढ़ गए थे और फिर घट गए थे - कई डॉट-डिजिट की कीमतों के बाद - डॉटकॉम बस्ट के बाद। इसी तरह, 2007-08 के वित्तीय संकट ने व्यापक सुधार के कारण इक्विटी के लिए ट्रेडिंग रेंज को व्यापक रूप से चौड़ा कर दिया, जिसमें अधिकांश सूचकांक मूल्य में 50% से अधिक गिरावट देखी गई। ग्रेट मंदी के बाद से स्टॉक रेंज काफी संकुचित हो गई है क्योंकि नौ साल के बुल मार्केट के दौरान अस्थिरता कम हो गई है।
रंग और अस्थिरता
चूंकि मूल्य अस्थिरता जोखिम के बराबर है, एक सुरक्षा की व्यापारिक सीमा जोखिम का एक अच्छा संकेतक है। एक रूढ़िवादी निवेशक प्रतिभूतियों की तुलना में कम कीमत के उतार-चढ़ाव के साथ प्रतिभूतियों को पसंद करता है जो महत्वपूर्ण बदलावों के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं। ऐसा निवेशक वित्तीय, प्रौद्योगिकी और वस्तुओं जैसे अधिक चक्रीय (या उच्च-बीटा) क्षेत्रों के बजाय उपयोगिताओं, स्वास्थ्य सेवा और दूरसंचार जैसे अधिक स्थिर क्षेत्रों में निवेश करना पसंद कर सकता है। सामान्यतया, उच्च-बीटा क्षेत्रों में कम-बीटा क्षेत्रों की तुलना में व्यापक रेंज हो सकती है।
रेंज सपोर्ट और रेसिस्टेंस
एक सुरक्षा व्यापार सीमा प्रभावी ढंग से समर्थन और प्रतिरोध स्तरों को उजागर कर सकती है। यदि किसी स्टॉक की सीमा के नीचे कई महीनों या वर्षों में कई अवसरों पर $ 10 हो गया है, तो $ 10 क्षेत्र को मजबूत समर्थन का क्षेत्र माना जाएगा। यदि स्टॉक उस स्तर से नीचे (विशेष रूप से भारी मात्रा में) टूट जाता है, तो व्यापारी इसे एक मंदी संकेत के रूप में व्याख्या करते हैं। इसके विपरीत, एक मूल्य के ऊपर एक ब्रेकआउट जिसने कई अवसरों पर सीमा के शीर्ष को चिह्नित किया है, प्रतिरोध का उल्लंघन माना जाता है और एक मजबूत संकेत प्रदान करता है।