बैंक की विफलता: क्या आपकी संपत्ति संरक्षित होगी?

वित्तीय उथल-पुथल के समय में, यह जानना महत्वपूर्ण है कि आपके द्वारा पकड़े गए वित्तीय उत्पाद / उपकरण क्या हैं और क्या वे बैंक की विफलता से सुरक्षित रहेंगे। पिछले एक दशक में, बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों द्वारा पेश किए गए उत्पाद और सेवाएं समान हो गई हैं, लेकिन विभिन्न उत्पादों के लिए प्रस्तावित विनियामक और बीमा सुरक्षा में महत्वपूर्ण अंतर हैं। यह लेख दो निकायों के बीच समानता और अंतर की व्याख्या करेगा जो इस सुरक्षा प्रदान करते हैं: फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) और प्रतिभूति निवेशक सुरक्षा निगम (SIPC)। यदि आपका बैंक विफल हो जाता है, तो क्या इन निकायों में से एक में कदम होगा और आपके घाटे को चुकाएगा? पता लगाने के लिए पढ़ें।

बैंक खाते और FDIC

एफडीआईसी द्वारा संरक्षित क्या है, इस बारे में जानने के लिए, आइए एक पल के लिए बैंकों और दलालों के बीच प्राथमिक कार्यात्मक अंतर के बारे में सोचें। बैंकों का कार्य जमा लेना और उन जमाओं का उपयोग ऋण बनाने के लिए करना है। फेडरल रिजर्व के रिजर्व तंत्र के माध्यम से, बैंक वास्तव में अपने द्वारा ली जाने वाली जमाओं (जिसे गुणक प्रभाव के रूप में भी जाना जाता है) से कहीं अधिक उधार दे सकते हैं। जमा नकदी के रूप में आयोजित किए जाते हैं। बेशक, कोई भी जमा (सीडी) का एक प्रमाण पत्र खरीद सकता है, लेकिन यह अनिवार्य रूप से सीडी खरीदने वाले से बैंक द्वारा जारी किया गया सीडी है।

फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) एक फेडरल इंश्योरेंस संस्था में प्रत्येक खाता धारक के लिए $ 250, 000 (मूलधन और ब्याज) तक जमा (नकद और सीडी) का बीमा करता है। (IRAs के लिए, बीमित राशि $ 250, 000 हो सकती है।) ये राशि प्रत्येक अलग-अलग बैंक में प्रत्येक खाते में कमी को कवर करती हैं। उदाहरण के लिए, यदि श्रीमती जोन्स का एक्सवाईजेड बैंक में एक व्यक्तिगत खाता है और साथ ही उनके पति के साथ एक संयुक्त खाता है, तो दोनों खाते अलग-अलग कवर किए जाएंगे। इसके अलावा, अगर उसके पास एक और बैंक के साथ FDIC- बीमित सीडी है, तो वह सीडी भी अलग से कवर की जाएगी।

एफडीआईसी अमेरिकी सरकार की एक स्वतंत्र एजेंसी है, लेकिन इसका धन पूरी तरह से सदस्य फर्मों द्वारा भुगतान किए गए बीमा प्रीमियम और उन फंडों की कमाई से आता है। हालांकि, एफडीआईसी अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित है। 1934 में इसके निर्माण के बाद से, एक असफल संस्था के जमाकर्ता को बीमित धन की हानि कभी नहीं हुई।

ब्रोकरेज खाते और एसआईपीसी

जबकि बैंक ज्यादातर जमा और ऋण के साथ सौदा करते हैं, ब्रोकर प्रतिभूति बाजारों में कार्य करते हैं, मुख्य रूप से मध्यस्थ के रूप में। (ब्रोकरेज फर्म अन्य टोपी भी पहनते हैं, लेकिन हम इस चर्चा को प्रतिभूति कंपनियों के भीतर उनके सबसे सरल कार्य तक सीमित कर देंगे।) उनका प्राथमिक उद्देश्य अपने ग्राहकों के लिए प्रतिभूतियों को खरीदना, बेचना और धारण करना है। इस समारोह में, वे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) और विभिन्न प्रतिभूति बाजारों द्वारा संचालित होते हैं जिनमें वे संचालित होते हैं। सबसे महत्वपूर्ण नियमों में से कुछ शुद्ध पूंजी आवश्यकताओं, ग्राहक संपत्ति की अलगाव और हिरासत और ग्राहक खातों के लिए रिकॉर्ड-से संबंधित हैं।

प्रतिभूति निवेशक सुरक्षा निगम (SIPC) 1970 में कांग्रेस द्वारा बनाया गया था, और FDIC के विपरीत, यह न तो एक एजेंसी है और न ही एक नियामक संस्था है। इसके बजाय, यह उसके सदस्यों द्वारा वित्त पोषित है और इसका प्राथमिक उद्देश्य परिसंपत्तियों को वापस करना है, जो आमतौर पर ब्रोकरेज फर्म की विफलता के मामले में प्रतिभूतियां हैं।

उदाहरण के लिए, अधिकांश स्टॉक वास्तव में दलाली फर्म में भौतिक रूप में नहीं होते हैं। वे एसईसी द्वारा अनुमोदित डिपॉजिटरी या ट्रस्ट कंपनियों द्वारा आयोजित किए जाते हैं। आमतौर पर, वे इलेक्ट्रॉनिक रूप में डिपॉजिटरी ट्रस्ट कंपनी (डीटीसी) द्वारा आयोजित किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, ट्रेजरी बांड की खरीद और बिक्री पूरी तरह से इलेक्ट्रॉनिक है और स्वामित्व रिकॉर्ड वास्तव में ट्रेजरी में आयोजित किए जाते हैं। व्यक्तियों को बॉन्ड और / या स्टॉक के लिए भौतिक प्रमाण पत्र जारी करने के पुराने दिन तेजी से समाप्त हो रहे हैं क्योंकि इलेक्ट्रॉनिक रूप में इन प्रतिभूतियों को रखना आसान और सुरक्षित है। यह ब्रोकरेज फर्मों के बीच ट्रेडों के निपटान की सुविधा भी देता है जब प्रतिभूतियों को खरीदा और बेचा जाता है।

SIPC $ 500, 000 तक के ग्राहक खातों में कमी को कवर करता है, जिसमें $ 100, 000 नकदी भी शामिल है। ब्रोकरेज फर्म के फेल होने पर ग्राहक के सिक्योरिटीज के गायब होने पर ही यह कवरेज खत्म होता है। इसके अलावा, अधिकांश बड़ी ब्रोकरेज फर्म SIPC द्वारा बीमाकृत $ 500, 000 से अधिक के लिए पूरक बीमा बनाए रखती हैं। प्रत्येक ब्रोकरेज फर्म द्वारा बनाए गए अतिरिक्त कवरेज अलग-अलग हैं, इसलिए एक नया खाता खोलते समय इसके बारे में पूछना लायक है।

एसआईपीसी इंश्योरेंस को कैविट्स

कुछ चीजें हैं जो एसआईपीसी कवर नहीं करती हैं। एफडीआईसी के विपरीत, यह कंबल कवरेज नहीं है। कवर नहीं की गई कुछ चीजों में शामिल हैं:

• कमोडिटीज और वायदा अनुबंध, साथ ही इन पर विकल्प
• विदेशी मुद्रा विनिमय अनुबंध
• बीमा नीति
• दलाली के बाहर रखे गए म्यूचुअल फंड (ये म्यूचुअल फंड प्रायोजक की जिम्मेदारी हैं)
• एसईसी के साथ पंजीकृत निवेश अनुबंध (निजी इक्विटी निवेश, उदाहरण के लिए, जो उस फंड के सामान्य भागीदार की जिम्मेदारी है)

यद्यपि तकनीकी रूप से एसआईपीसी धोखाधड़ी से रक्षा नहीं करता है, लेकिन अधिकांश बड़ी ब्रोकरेज फर्म स्टॉकब्रोकर के कंबल बांड ले जाते हैं। (एकल, सीमित उदाहरण आमतौर पर बांड पर निर्भरता के बिना व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में शामिल होते हैं।)

SIPC बीमा ऐसे उदाहरणों में जटिल हो जाता है जहां एक विफल ब्रोकर एक सॉल्वेंट ब्रोकर को कई अपूर्ण ट्रेडों का प्रतिपक्ष होता है, या ऐसे मामलों में जहां विफल ब्रोकर ने पर्याप्त रिकॉर्ड बनाए नहीं रखा। इन स्थितियों में, सही जानकारी प्राप्त होने पर दावों के वास्तविक निपटान में देरी हो सकती है।

बैंक और ब्रोकरेज खातों के बीच समानताएं

निधियों का स्वामित्व

बैंकों में जमा और ब्रोकरेज फर्मों पर रखी गई प्रतिभूतियां उस क्लाइंट फंड में अलग-अलग हैं और खाताधारक के पास हैं। बैंक कुल जमा राशि पर अपनी कुल ऋण मात्रा को आधार बना सकता है, लेकिन यह ऋण बनाने के लिए किसी व्यक्ति की जमा राशि का सीधे उपयोग नहीं करता है। उसी तरह, दलाल अपने व्यवसाय के अन्य भागों का समर्थन करने के लिए क्लाइंट फंड का उपयोग नहीं कर सकते हैं। इसका एकमात्र अपवाद यह है कि ब्रोकर ग्राहक की मार्जिन लोन को संपार्श्विक करने के लिए 140% तक प्रतिभूतियों की प्रतिज्ञा ले सकता है। (यह एक ऋण का समर्थन करता है जो दलाल ग्राहक के मार्जिन उधार लेने के लिए बैंक से प्राप्त करता है।)

उधार न्यूनता विनिमय

वित्तीय तनाव के दौरान, बैंकों और ब्रोकरेज दोनों की सापेक्ष सुरक्षा के सबसे स्पष्ट संकेतकों में से एक है, जिसे संस्थान के क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप प्रसार के रूप में जाना जाता है। ये समय-समय पर वित्तीय मीडिया में प्रकाशित होते हैं, और वे अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा किसी विशेष बैंक या ब्रोकर के लिए देखे गए जोखिम का प्रतिनिधित्व करते हैं। प्रसार जितना अधिक होगा, संस्थानों के वित्तीय रूप से परिष्कृत समूह द्वारा माना जाने वाला जोखिम उतना अधिक होगा।

चेतावनी संकेत

विशेष रूप से वित्तीय तनाव के समय, एक ही प्रकार के संस्थानों के बीच मतभेद बहुत व्यापक हो सकते हैं, और वे चेतावनी संकेत प्रदान कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, बैंकों के मामले में एक चेतावनी संकेत यह हो सकता है कि सीडी की दरें दूसरों की तुलना में एक बैंक में काफी अधिक हैं। इसके लिए अन्य, बाजार से संबंधित कारण हो सकते हैं, लेकिन यह आगे की जांच के योग्य है।

आदर्श समाधान

FDIC और SIPC दोनों बैंक या ब्रोकरेज विफलता के मामले में शामिल हो जाते हैं। दोनों के लिए पसंदीदा समाधान एक विलायक सदस्य संस्था द्वारा एक अनुकूल अधिग्रहण है। संभव हद तक, ब्रोकरेज खातों और ग्राहक जमा खातों को स्थानांतरित किया जाएगा, और ग्राहक को परिवर्तन के बारे में सूचित किया जाएगा।

बैंक और ब्रोकरेज खातों के बीच अंतर

तो एफडीआईसी और एसआईपीसी के बीच अंतर क्या हैं, और इसलिए बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों में संपत्ति की सुरक्षा के बीच?

संपत्ति के रूप में आयोजित

एक ब्रोकरेज फर्म में आयोजित संपत्ति को नकदी के रूप में शायद ही कभी आयोजित किया जाता है। निपटान की प्रक्रिया में परिसंपत्तियों को छोड़कर, एक ब्रोकरेज फर्म में अधिकांश नकद शेष राशि उस ब्रोकर द्वारा संचालित मनी मार्केट फंड के किसी न किसी रूप में होगी।

एसेट्स फॉर्म की गारंटी

आइए एक उदाहरण का उपयोग करें कि एसआईपीसी कैसे काम करेगा। मान लीजिए कि जिस दिन आपकी ब्रोकरेज फर्म व्यवसाय से बाहर हो जाती है, उस दिन आप $ 600, 000 की राशि के शेयर और 150, 000 डॉलर की राशि के मनी मार्केट फंड के मालिक होते हैं। SIPC आपके स्टॉक और मुद्रा बाजार खाते का केवल $ 200, 000 ही पा सकता है। SIPC आपके स्टॉक खाते में अंतर का बीमा करेगा और उन शेयरों को प्रतिस्थापित करेगा जो कुल $ 400, 000 तक गायब थे।

क्या आपके $ 400, 000 मूल्य के स्टॉक अभी भी $ 400, 000 के लायक हैं जब आप अंततः इसे वापस प्राप्त करते हैं तो यह एक और सवाल है। आपको प्रतिभूतियां मिलेंगी, लेकिन उन प्रतिभूतियों के मूल्य की गारंटी नहीं दी जाएगी - यह बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों के बीच महत्वपूर्ण अंतर है। नकद नकद है, और यदि आपके पास बैंक खाते में $ 10, 000 है तो आज इसकी कीमत $ 10, 000 होगी; यदि आपके पास XYZ स्टॉक के 40, 000 शेयर हैं जिनकी कीमत आज $ 10 है, तो वे कल $ 10 के लायक नहीं हो सकते हैं। SIPC केवल आपको आश्वासन देता है कि आपको XYZ के 40, 000 शेयर वापस मिल जाएंगे।

कुछ मामलों में (आमतौर पर खराब रिकॉर्ड रखने वाली प्रथाओं के साथ छोटे संस्थानों को शामिल करना), एसआईपीसी सीधे कदम रखेगा या फर्म को तरल करने के लिए एक संघ-नियुक्त ट्रस्टी के साथ काम करेगा। ग्राहक प्रतिभूतियां या नकदी गायब होने के लिए, एसआईपीसी अपने स्वयं के धन का उपयोग अंतर बनाने के लिए करेगा। इसके अतिरिक्त, अगर किसी भी ग्राहक के पास SIPC द्वारा कवर किए गए $ 500, 000 से अधिक की नकदी और प्रतिभूतियां हैं, तो फर्म को परिसमाप्त करने से उत्पन्न किसी भी अतिरिक्त धन को पहले उन ग्राहकों के बीच प्रीरेट किया जाएगा (उदाहरण के लिए सामान्य लेनदारों से पहले)। SIPC का दावा है कि विफल ब्रोकरेज फर्मों के 99% ग्राहकों ने अपनी संपत्ति वापस प्राप्त कर ली है।

किस एसेट के तहत नाम हेल्ड हैं

दलाली के खातों में अक्सर संपत्ति सड़क के नाम पर रखी जाती है, जिसका अर्थ है दलाली फर्म के नामांकित व्यक्ति (जो खुद या किसी अन्य नाम से सम्बद्ध हो सकता है) के नाम के तहत, सादगी और ट्रैकिंग के कारण। यद्यपि इन परिसंपत्तियों को कड़ाई से अलग किया जाता है और खाताधारक की ओर से आयोजित किया जाता है, लेकिन गलतियाँ होती हैं। अपने स्वयं के रिकॉर्ड के खिलाफ दलाली बयानों की जांच करना, गलतियों की तुरंत रिपोर्ट करना और उचित समय के लिए इन बयानों को बनाए रखना बहुत महत्वपूर्ण है। यह उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि हर महीने अपने बैंक बैलेंस की जांच करना। भले ही संभावना दूरस्थ हो कि आपका बैंक या ब्रोकर विफल हो जाएगा, अच्छे रिकॉर्ड होने पर आपकी परिसंपत्तियों को पुनर्प्राप्त करने की प्रक्रिया को गति मिलेगी यदि यह कभी भी होता है।

यह आपके लिए क्या मायने रखता है

कई कानूनी, विनियामक और "व्यवसाय के पाठ्यक्रम" आश्वासनों के बावजूद, बैंकों और दलालों के ग्राहकों को अभी भी अपनी संपत्ति रखने वाली संस्था को समझना चाहिए। जांच करने वाली पहली बात यह है कि फर्म FDIC और / या SIPC का सदस्य है। यह आमतौर पर फर्म के कार्यालय में, इसके साहित्य में और इसकी वेबसाइट पर प्रमुखता से प्रदर्शित किया जाएगा।
अन्य महत्वपूर्ण मुद्दों में निम्नलिखित शामिल हैं:

• संस्था कितने समय से व्यवसाय में है
• इसकी नियामक आवश्यकताओं की कितनी पूंजी है
• व्यवसाय की क्रेडिट रेटिंग
• चाहे वह पूरक बीमा हो

तल - रेखा

बड़े बैंक और ब्रोकरेज विफलताओं के उदाहरण छोटे रहे हैं, और हाल के दशकों में, एसआईपीसी परिसमापनों के उदाहरण कम हुए हैं। विशेष रूप से 11 सितंबर, 2001 को न्यूयॉर्क शहर पर आतंकवादी हमले के बाद से, रिकॉर्ड रखने वाली प्रणालियां अधिक परिष्कृत और सुरक्षात्मक अतिरेक और अधिक सामान्य हो गई हैं। हालांकि, वित्तीय विफलता की संभावना बनी हुई है, और अपनी संपत्ति रखने वाली फर्म के बल पर बुनियादी शोध करना एक आर्थिक रूप से मजबूत अभ्यास है, चाहे वह बैंक हो या दलाल।