ब्रोकर-डीलर और वित्तीय सलाहकार: लागत और भुगतान

चाहे आप एक नए इच्छुक वित्तीय सलाहकार हों, जो एक फर्म में शामिल होने की तलाश में हों, या आप अपनी वर्तमान फर्म को छोड़ने के लिए तैयार हों और एक बेहतर भुगतान की तलाश कर रहे हों, जो यह तय करने का एक अनिवार्य हिस्सा है कि ब्रोकर-डीलर निवेश फर्म में शामिल होने के लिए अपने मुआवजे को समझ रहे हैं। संरचना।

सबसे पहले, आइए देखें कि फीस कहां से आती है। फर्म क्लाइंट को म्यूचुअल फंड और अन्य वित्तीय उत्पादों की बिक्री पर कमीशन का शुल्क दे सकती है। फर्म प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के प्रतिशत के आधार पर ग्राहक प्रबंधन शुल्क ले सकती है। या फर्म दोनों कर सकती है। ग्राहक को लगाया जाने वाला सकल शुल्क तब फर्म और सलाहकार के बीच विभाजित होता है। शुल्क का एक हिस्सा फर्म के ओवरहेड को कवर करने के लिए जाता है, जिसमें सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉर्प (SIPC) शुल्क, कंपनी के प्रौद्योगिकी मंच, कार्यालय उपकरण और अंतरिक्ष, और व्यवसाय चलाने की किसी भी अन्य लागत शामिल है।

हालांकि, प्रत्येक फर्म अपने वित्तीय सलाहकारों को समान प्रतिशत का भुगतान नहीं करती है।

फ्लैट सलाहकार प्रशासन शुल्क

सलाहकार जो अपने ग्राहकों की संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, वे अक्सर बिलिंग, बयानों और प्रदर्शन रिपोर्टिंग के लिए ग्राहक की संपत्ति पर 10-25 आधार बिंदुओं का भुगतान करते हैं। अधिक ब्रोकर-डीलर क्लियरिंग फर्म के माध्यम से इन कार्यों को स्वयं करने का विकल्प चुन रहे हैं। इस प्रकार, वे आम तौर पर परिसंपत्तियों के आधार अंकों के बजाय $ 12.50- $ 40.00 प्रति खाते के हिसाब से शुल्क लेंगे।

परिसंपत्तियों पर लगाए गए आधार अंकों की तुलना में, यह नई विधि आमतौर पर महत्वपूर्ण बचत का प्रतिनिधित्व करती है। यह सलाहकारों को अपने या अपने ग्राहकों के लिए अधिक शुद्ध करने की अनुमति देता है। इस संरचना पर एक और बोनस प्रशासन के लिए ओरियन का उपयोग है, जो रिपोर्टिंग में इसकी उच्च सटीकता के लिए जाना जाता है।

बाहर के मनी मैनेजरों पर मार्कअप

बड़े ब्रोकर-डीलरों में, आप अक्सर तीसरे पक्ष के धन प्रबंधक के लिए प्रबंधन शुल्क पर 10 से 25 आधार बिंदु मार्कअप पाएंगे। सलाहकारों को अक्सर इस मार्कअप के बारे में पता नहीं होता है, और ब्रोकर-डीलर शायद ही कभी जानकारी को स्वयंसेवा करना चाहते हैं। हालांकि, सलाहकार के लिए अपने ब्रोकर-डीलर से यह पूछना महत्वपूर्ण है कि फीस क्या है।

म्यूचुअल फंड्स के लिए अनुकूल, वैरिएबल एन्युटी हेल्ड डायरेक्ट

ब्रोकर-डीलरों के लिए पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण है कि म्यूचुअल फंड और परिवर्तनीय-एन्युटी एसेट्स को ब्रोकरेज खातों में रखना।

कुछ ब्रोकर-डीलरों ने अधिकांश म्यूचुअल फंडों पर व्यवस्थित निकासी / जमा, डॉलर-लागत औसत या टिकट शुल्क के लिए शुल्क नहीं लगाकर ब्रोकरेज खाते में संपत्ति रखने की लागत को कम करने की कोशिश की है।

निष्क्रिय खाता शुल्क और IRA कस्टोडियल शुल्क अभी भी सामान्य लागत हैं जो ब्रोकरेज खातों में हो सकते हैं। ब्रोकर-डीलर की तलाश के लिए वित्तीय सलाहकारों के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे अपनी सभी परिसंपत्तियों को ब्रोकरेज खातों में डालने के लिए सलाहकारों के हथियारों को घुमा नहीं रहे हैं।

ई एंड ओ बीमा

अधिकांश ब्रोकर-डीलरों को ब्रोकर-डीलर समूह योजना के माध्यम से सलाहकारों को अपनी त्रुटियों और चूक बीमा खरीदने की आवश्यकता होती है। आमतौर पर, ब्रोकर-डीलर लाभ केंद्र के रूप में ई एंड ओ-बीमा लागत को चिह्नित करेंगे। $ 3, 000 की वार्षिक लागत अब आम है। Deductibles अब आम तौर पर $ 10, 000- $ 25, 000 रेंज हैं (अतीत में यह $ 5, 000 घटाया गया था)।

यदि एक सलाहकार ब्रोकर-डीलर के साथ काम करता है जो आरईआईटी, बीडीसी और वैकल्पिक निवेशों में बहुत अधिक व्यापार करता है, तो इन उत्पादों पर ईएंडओ दरें या घटाएं अधिक हो सकती हैं। हालांकि, कुछ ब्रोकर-डीलर अपने सलाहकारों को अपना E & O बीमा खरीदने की अनुमति देते हैं, जो ब्रोकर-डीलर के मार्कअप के बिना बहुत सस्ता है। एक अच्छे अनुपालन इतिहास के साथ, सलाहकार जो केवल म्यूचुअल फंड और वैरिएबल एन्युइटी कारोबार करते हैं एक श्रृंखला 6 लाइसेंस के साथ आमतौर पर $ 400 प्रतिवर्ष के लिए ई एंड ओ कवरेज प्राप्त कर सकते हैं। शुल्क व्यवसाय करने वाले सलाहकारों को सालाना लगभग $ 800- $ 1, 200 का भुगतान करना पड़ सकता है।

ब्रोकर-डीलर्स बिग बक्स की पेशकश करते हैं

फर्मों के लिए भुगतान अनुपात सभी मानचित्र पर हैं, और प्रत्येक फर्म के भीतर अनुपात उत्पाद प्रकारों में भिन्न होते हैं। 2019 में कुछ उच्चतम भुगतान अनुपात वाले ब्रोकर-डीलरों की एक सूची निम्न है। पेआउट अनुपात कॉलम में एक सीमा का अर्थ है कि ग्राहक को किस परिसंपत्ति वर्ग को बेचा गया है, उसके आधार पर अनुपात भिन्न होता है। उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड के लिए भुगतान अनुपात 90% और ग्राहक द्वारा वैकल्पिक संपत्ति खरीदने पर 82% हो सकता है। सभी परिसंपत्तियों के प्रकारों में शुल्क सीमा को पूरा करने वाली पूरी सूची और Financialplanning.com पर देखी जा सकती है।

तल - रेखा

वित्तीय सलाहकारों के लिए, भुगतान करने का अनुपात महत्वपूर्ण है जब विचार करना है कि कहां काम करना है या किसके साथ संबद्ध करना है, लेकिन यह विचार करने के लिए केवल मीट्रिक नहीं है। अपने विकल्पों पर विचार करते समय संस्कृति और कार्य मैट्रिक्स को देखना भी बुद्धिमान है।