बस्टेड कन्वर्टिबल सिक्योरिटी

बस्टेड कन्वर्टिबल सिक्योरिटी क्या है

बस्टेड कन्वर्टिबल सिक्योरिटी आमतौर पर एक कनवर्टिबल बॉन्ड के साथ एक अंतर्निहित स्टॉक ट्रेडिंग के साथ होती है, जो इसके रूपांतरण मूल्य से कम है। नतीजतन, परिवर्तनीय बॉन्ड नियमित ऋण के रूप में ट्रेड करता है क्योंकि बहुत कम संभावना है कि यह परिपक्वता से पहले परिवर्तनीय मूल्य तक कभी भी पहुंच जाएगा।

एक परिवर्तनीय बांड एक प्रकार की ऋण सुरक्षा है जिसे बांड के जीवन के दौरान निश्चित समय पर अंतर्निहित कंपनी की इक्विटी की पूर्व निर्धारित राशि में परिवर्तित किया जा सकता है, आमतौर पर बांडधारक के विवेक पर।

BREAKING DOWN Busted परिवर्तनीय सुरक्षा

बस्टेड कन्वर्टिबल सिक्योरिटी एक परिवर्तनीय बॉन्ड के व्यवहार का वर्णन करती है जो संभावित परिवर्तनीय विकल्प के रूप में काफी मूल्य खो दिया है। एक परिवर्तनीय बांड एक संकर-प्रकार की कॉर्पोरेट सुरक्षा है जो मालिक कंपनी के सामान्य स्टॉक के शेयरों के लिए विनिमय कर सकते हैं। प्रत्येक बॉन्ड का एक चेहरा या बराबर मूल्य होता है जिसे मालिक निश्चित संख्या में शेयरों के लिए भुना सकता है। शेयरों की संख्या रूपांतरण अनुपात के आधार पर है।

उदाहरण के लिए, यदि एक परिवर्तनीय बॉन्ड का $ 500 का अंकित मूल्य और 10 का रूपांतरण अनुपात है, तो कंपनी के शेयर के एक शेयर के लिए अंकित मूल्य का प्रत्येक $ 50 रिडीम होगा। यदि वे परिपक्व हो रहे बॉन्ड से पहले अंतर्निहित स्टॉक के मूल्य में वृद्धि करते हैं तो यह रूपांतरण सुविधा मालिक के लिए उपयोगी हो सकती है। कहें कि कंपनी का शेयर मूल्य $ 50 के रूपांतरण मूल्य से बढ़कर $ 60 प्रति शेयर है। मालिक अपने $ 500 बॉन्ड (कंपनी स्टॉक के दस शेयरों के मूल्य) को इक्विटी में $ 600 (10 शेयर एक्स $ 60 / शेयर) में बदलने का चुनाव कर सकते हैं। एक बार परिवर्तित होने के बाद, मालिक उस स्टॉक को पकड़ सकता है या उसे बाजार में बेच सकता है।

लेकिन अगर अंतर्निहित स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, तो रूपांतरण मूल्य का 50% से नीचे गिर जाना, सुरक्षा 'ख़त्म' है। उस स्थिति में, बॉन्ड एक आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प की तरह व्यवहार करता है। $ 500 परिवर्तनीय बांड को शामिल करते हुए एक ही उदाहरण लें। यदि अंतर्निहित स्टॉक का मूल्य $ 25 या उससे कम हो गया है, तो सुरक्षा की परिवर्तनीय सुविधा का लाभ लगभग बेकार है क्योंकि यह संभावना नहीं है कि स्टॉक मूल्य ठीक हो जाएगा। सुरक्षा को इक्विटी में बदलने के लिए मालिक के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं है क्योंकि इसका निवेश मूल्य, या एक समान गैर-परिवर्तनीय बॉन्ड बाजार में लाएगा, रूपांतरण मूल्य से अधिक है। रूपांतरण मूल्य इक्विटी के लिए बांड का आदान-प्रदान करके महसूस की गई राशि है।

ट्रेडिंग बस्टेड कन्वर्टिबल

कुछ निवेशकों ने बस्टेड कन्वर्टिबल ट्रेडिंग में सफलता पाई है। जबकि सुरक्षा को स्टॉक में परिवर्तित करने की संभावना दूरस्थ है, पर्दाफाश कन्वर्टिबल आमतौर पर कीमतों पर व्यापार करते हैं और समान परिपक्वता और जोखिम के पारंपरिक गैर-परिवर्तनीय बांडों के समान उपज देते हैं। इस बीच, अंतर्निहित कंपनी स्टॉक को परिपक्वता से पहले पलटाव होना चाहिए, बांड के परिवर्तनीय मूल्य की भी सराहना होगी, और सुरक्षा मूल्यवान हो सकती है।

इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।

संबंधित शर्तें

बाजार रूपांतरण मूल्य परिभाषा बाजार रूपांतरण मूल्य एक शेयर के लिए निवेशकों द्वारा भुगतान की जाने वाली राशि है जो परिवर्तनीय प्रतिभूतियों को आम स्टॉक में बदलने के लिए अपने विकल्प का उपयोग करते हैं। अधिक परिवर्तनीय सुरक्षा एक परिवर्तनीय सुरक्षा एक निवेश है जिसे दूसरे रूप में परिवर्तित किया जा सकता है, जैसे परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक जिसे इक्विटी या आम स्टॉक में बदला जा सकता है। अधिक रूपांतरण प्रीमियम एक रूपांतरण प्रीमियम वह राशि है जिसके द्वारा परिवर्तनीय सुरक्षा की कीमत आम स्टॉक के वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक हो जाती है जिसमें इसे परिवर्तित किया जा सकता है। अधिक परिवर्तनीय बांड लाभ निवेशक और कंपनियां एक परिवर्तनीय बांड एक निश्चित आय ऋण सुरक्षा है जो ब्याज का भुगतान करती है, लेकिन इसे आम स्टॉक या इक्विटी शेयरों में बदला जा सकता है। कई जोखिम अधिक हैं रूपांतरण मूल्य क्या है? एक परिवर्तनीय सुरक्षा के वित्तीय मूल्य - यदि इसके कॉल विकल्प का उपयोग किया जाता है - तो इसे रूपांतरण मूल्य कहा जाता है। अधिक हंग कनवर्टिबल हंग कन्वर्टिबल शेयर की कीमतों के साथ परिवर्तनीय प्रतिभूतियां हैं जो रूपांतरण मूल्य से नीचे कारोबार कर रहे हैं, जिससे आम स्टॉक में रूपांतरण काफी संभावना नहीं है। अधिक साथी लिंक