कैंडलस्टिक्स लाइट लॉजिकल ट्रेडिंग का रास्ता

कैंडलस्टिक चार्टिंग में: यह क्या है? हमने जापानी कैंडलस्टिक चार्टिंग की कला के इतिहास और मूल बातों पर ध्यान दिया। यहां हम कैंडलस्टिक पैटर्न का विश्लेषण करने के तरीके में गहराई से देखते हैं।

कला के पीछे सिद्धांत

कैंडलस्टिक चार्ट का विश्लेषण करने के तरीके सीखने से पहले, हमें यह समझने की जरूरत है कि मोमबत्ती पैटर्न, सभी इरादों और उद्देश्यों के लिए, एक निश्चित समय में बाजार में व्यापारियों की प्रतिक्रियाएं हैं। तथ्य यह है कि मनुष्य अक्सर स्थितियों के प्रति प्रतिक्रिया देता है, जिससे कैंडलस्टिक चार्ट विश्लेषण काम कर पाता है।

1999-2000 की गिरावट और सर्दियों में बाजार में पहुंचे कई निवेशकों ने उस समय से पहले एक सार्वजनिक कंपनी में एक भी शेयर नहीं खरीदा था। शीर्ष पर वॉल्यूम रिकॉर्ड तोड़ रहे थे और स्मार्ट मनी स्टॉक मार्केट को छोड़ना शुरू कर रहे थे। कंप्यूटर और नए ऑनलाइन ट्रेडिंग खातों से लैस सैकड़ों हजारों नए निवेशक पल के डॉटकॉम स्वाद को खरीदने और बेचने के लिए अपने डेस्क पर बैठे थे। लेमिंग्स की तरह, इन नए खिलाड़ियों ने पहले कभी नहीं देखे गए स्तर पर लालच लिया, और लंबे समय से पहले, उन्होंने अपने पैरों के चारों ओर बाजार को दुर्घटनाग्रस्त देखा।

चित्र 1: JDSU अगस्त 1999 से मार्च 2000 तक लंबी बुलिंग मोमबत्तियाँ दिखाता है

स्रोत: TradeStation

आइए एक नजर डालते हैं कि उस दौरान कई निवेशकों की पसंदीदा क्या थी। ऊपर दिए गए चार्ट पर JDS यूनिपेज़ (JDSU) की यह प्रस्तुति लंबी तेजी वाली मोमबत्तियों को पहचानने का एक सबक है, जो कि कंपनी के शेयर मूल्य के रूप में अगस्त 1999 के अंत में $ 25 क्षेत्र से मार्च 2000 में एक बकाया $ 140 से अधिक हो गई। सात महीने की सवारी के दौरान होने वाली लंबी हरी मोमबत्तियों की संख्या पर।

पैटर्न का विश्लेषण

व्यापारियों को याद रखना चाहिए कि एक पैटर्न में केवल एक कैंडलस्टिक शामिल हो सकता है, लेकिन कई व्यापारिक दिनों में कैंडलस्टिक्स की संख्या या श्रृंखला भी हो सकती है।

एक उलट मोमबत्ती पैटर्न कैंडलस्टिक्स की एक संख्या या श्रृंखला है जो आम तौर पर स्टॉक या कमोडिटी में विश्लेषण किए जा रहे ट्रेंड रिवर्सल दिखाते हैं; हालांकि, रुझानों का निर्धारण करना बहुत मुश्किल हो सकता है। जॉन जे मर्फी के क्लासिक "फाइनेंशियल मार्केट्स का तकनीकी विश्लेषण" (1999) के लिए लिखे गए अध्याय में ग्रेगरी एल मॉरिस द्वारा शायद यह सबसे अच्छा समझाया गया है:

"एक गंभीर विचार है कि पैटर्न को पहचानने के लिए उपयोग किया जाना चाहिए क्योंकि या तो तेजी या मंदी पैटर्न से पहले बाजार की प्रवृत्ति है। आपके पास अपट्रेंड में एक तेजी से उलट पैटर्न नहीं हो सकता है। आपके पास कैंडलस्टिक्स की एक श्रृंखला हो सकती है जो तेजी के पैटर्न से मिलती जुलती है।, लेकिन अगर प्रवृत्ति ऊपर है यह एक तेजी से जापानी मोमबत्ती पैटर्न नहीं है। इसी तरह, आप डाउनट्रेंड में एक मंदी उलट मोमबत्ती पैटर्न नहीं कर सकते। "

पाठक जो जापानी कैंडलस्टिक चार्टिंग को अगले स्तर पर ले जाता है, वह पढ़ेगा कि इसमें 40 या अधिक पैटर्न हो सकते हैं जो कि रिवर्सल का संकेत देंगे। एक दिन के उलटफेर में कैंडलस्टिक्स जैसे कि हथौड़े और लटकाने वाले पुरुष बनते हैं। एक हथौड़ा एक छाता है जो मूल्य में गिरावट के बाद दिखाई देता है और, कैंडलस्टिक पेशेवरों के अनुसार, नीचे से "हथौड़ा" की कार्रवाई से आता है। यदि कोई स्टॉक या कमोडिटी खुलती है और मूल्य पूरे सत्र में गिरता है, तो शुरुआती कीमत के करीब वापस आने के लिए, पेशेवरों ने इसे हथौड़ा कहा।

एक लटकता हुआ आदमी पहचानने और समझने के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। यह एक छाता है जो एक रैली के बाद विकसित होता है। छाया शरीर से दोगुनी होनी चाहिए। लंबी रैली के बाद दिखाई देने वाले हैंगिंग पुरुषों पर ध्यान दिया जाना चाहिए और उन पर कार्रवाई की जानी चाहिए। यदि फांसी के दिन के लिए एक ट्रेडिंग रेंज पिछले दिन की पूरी ट्रेडिंग रेंज से ऊपर है, तो एक "गैप" दिन संकेत दिया जा सकता है।

आइए दो चार्ट देखें, एक हथौड़ा के साथ और दूसरा एक लटकते हुए आदमी के साथ। पहले चार्ट्स लुसेंट टेक्नोलॉजीज और एक क्लासिक हैंगिंग मैन को दर्शाता है। तीन दिनों के बाद एक बढ़ती कीमत, लटकता हुआ आदमी दिखाई देता है; अगले दिन, शेयर की कीमत 20% से अधिक कम हो जाती है। दूसरा चार्ट 2001 की अवधि से एक हथौड़ा दिखाता है जब नॉर्टेल नेटवर्क $ 55- $ 70 रेंज में व्यापार कर रहा था। कीमतों में गिरावट के दो दिनों के बाद हथौड़ा दिखाई देता है और प्रभावी ढंग से स्लाइड को रोक देता है, नौ दिनों की शुरुआत को स्टॉक मूल्य के साथ $ 11 तक ले जाता है।

चित्र 2: ल्यूसेंट टेक्नोलॉजीज के एक चार्ट में एक बुनियादी फांसी मैन पैटर्न

स्रोत: TradeStation

चित्र 3: 2001 में नॉर्टेल के चार्ट में एक हथौड़ा पैटर्न

स्रोत: TradeStation

आप में से जो तकनीकी विश्लेषण के इस क्षेत्र का अधिक गहराई से पता लगाना चाहते हैं, उनके लिए स्टीव नाइसन द्वारा लिखित पुस्तकों की जाँच करें। उन्होंने कई पाठ्यपुस्तकों को लिखा है, जो कि एक नौसिखिया भी कैंडलस्टिक चार्टिंग को बेहतर ढंग से समझने के लिए उपयोग कर सकता है।

निष्कर्ष

तथ्य यह है कि मानव अक्सर स्थितियों के लिए प्रतिक्रिया करता है जो कैंडलस्टिक चार्ट विश्लेषण को काम करने की अनुमति देता है। यह समझकर कि ये पैटर्न आपको क्या बता रहे हैं, आप केवल भीड़ का अनुसरण करने के बजाय, इष्टतम व्यापार निर्णय लेना सीख सकते हैं।

याद रखें कि यह आपका पैसा है - इसे बुद्धिमानी से निवेश करें।