कैश बनाम स्टॉक्स: कैसे तय करें

2018 में, एसएंडपी 500 ने 7.0%, डॉव जोन्स ने 6.7% और नैस्डैक ने 10.4% अक्टूबर 8, 2018 के माध्यम से प्राप्त किया है। ये रिटर्न कई निवेशकों को इक्विटी बाजार में खींचने के लिए पर्याप्त हैं। हालांकि, पैदावार भी बढ़ रही है क्योंकि अर्थव्यवस्था में मजबूती बनी हुई है और फेडरल रिजर्व नीति-निर्धारण की प्रक्रिया में है। इस प्रकार का वातावरण नकदी और शेयरों के बीच निर्णय को और अधिक कठिन बना सकता है। आइए नकदी बनाम स्टॉक में निवेश करने और पोर्टफोलियो में जोखिम अनुकूलन का प्रबंधन करने पर विचार करने के लिए कुछ महत्वपूर्ण जोखिम कारकों पर एक नज़र डालें।

याद रखने वाली चीज़ें

बाजार ऊपर और नीचे जाते हैं। उनके पास हमेशा है और हमेशा रहेगा। हालांकि आपके पोर्टफोलियो को नीचे जाते देखना तनावपूर्ण हो सकता है, लेकिन ध्यान रखें कि 2 जनवरी, 2009 से 8 अक्टूबर, 2018 तक, एसएंडपी 500 249% बढ़ा। चूंकि यह अनुमान लगाना मुश्किल है कि बाजार किस रास्ते पर जाएगा, बाजार का समय हमेशा एक अच्छा विचार नहीं होता है। इसके बजाय, आप अपने कुछ पोर्टफोलियो को इंडेक्स फंड में आवंटित कर सकते हैं। इंडेक्स फंड्स के साथ मार्केट रिटर्न कैप्चर करने के लिए, आप कैश को साइडलाइन रखने के बजाय डॉलर-कॉस्ट एवरेज का फायदा उठा सकते हैं। (अधिक के लिए, देखें: डॉलर-लागत लाभकारी भुगतान ।)

उस के साथ कहा, एक पोर्टफोलियो बढ़ने की कुंजी में से एक आपके नुकसान को कम कर रहा है। नकदी और रणनीतिक स्टॉक खरीद के साथ बाजार का समय आपके नुकसान को यथासंभव कम रखने के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है। यह हमें बाजार में क्या देखने के लिए लाता है ताकि आप अगले स्टॉक मार्केट ग्रोथ चरण का लाभ उठाने के लिए खुद को स्थिति में रखते हुए अपने नुकसान को कम करने की कोशिश कर सकें।

अस्थिरता

शेयरों में निवेश करते समय अस्थिरता एक स्थिर कारक है। अक्टूबर 2018 के माध्यम से एक साल की अवधि के लिए, वीआईएक्स अस्थिरता सूचकांक का लाभ लगभग 52% है। एक बदलते वैश्विक व्यापार वातावरण कभी मौजूद है, जिससे बाजार की अस्थिरता बहुत बढ़ जाती है। कॉरपोरेट की कमाई अच्छी रही है लेकिन हमेशा अस्थिरता बनी रहती है जबकि सकल घरेलू उत्पाद संख्या 2% से ऊपर रहती है लेकिन फिर भी उतार-चढ़ाव बना रहता है। नतीजतन, स्टॉक की अस्थिरता कई निवेशकों से अधिक हो सकती है जो दैनिक आधार पर संभालना चाहते हैं।

मौद्रिक नीति

मौद्रिक नीति अस्थिरता के साथ पालन करने वाला दूसरा कारक है। यह बाजार की निवेश की मांग को बहुत प्रभावित कर सकता है और निवेशक अपने पैसे कैसे आवंटित करते हैं। कम पॉलिसी दरें उधार को प्रोत्साहित करने में मदद करती हैं जबकि उच्च दरें अधिक निवेशकों को बचाने का कारण बनती हैं। 2015 के बाद से जब फेड ने सात साल में पहली बार फेडरल फंड्स रेट बढ़ाया, तो फेडरल फंड्स रेट 0.25% -0.50% से 2.00% -2.25% हो गया है। इस प्रकार, उच्च आधार दर ने नकद निवेश में रुचि बढ़ाई है।

कॉर्पोरेट लाभप्रदता

कॉरपोरेट का मुनाफा स्थिर है और कंपनियां उधारी के दौर में आ रही हैं। यह अस्थिरता के साथ बाजार में व्यापक कॉर्पोरेट लाभ वृद्धि को बढ़ावा दे रहा है, लेकिन स्टॉक निवेश को आम तौर पर आकर्षक बनाता है। जैसे-जैसे वैश्विक व्यापार युद्ध गहराता है, यह प्रोफ़ाइल बदल सकती है, और व्यापार निश्चित रूप से वैश्विक अंतरराष्ट्रीय लोगों को प्रभावित करता है। वैकल्पिक रूप से, कई वैश्विक अंतरराष्ट्रीय शीर्ष लाभांश देने वाली कंपनियां भी हैं, जो शेयरों और नकदी के बीच का फैसला करने वाले आय निवेशकों को प्रभावित करती हैं।

नकद या स्टॉक?

मौजूदा माहौल में नकदी बनाम स्टॉक निवेश को चुनने वाले निवेशक बेस रेट कैश स्तरों में बदलाव को करीब से देखना चाहेंगे। उच्च-उपज बचत खाते लगभग 1.90% औसत हैं और 10-वर्षीय ट्रेजरी लगभग 3.25% पर लगातार नज़र रख रहा है। इस प्रकार, अधिकांश निवेशक लाभ के जोखिम का लाभ उठाने के लिए अपने नकदी स्तर को बढ़ा रहे हैं। कहा कि, 2018 और उसके बाद के नकदी बनाम स्टॉक के लिए कुछ अतिरिक्त विचार नीचे दिए गए हैं।

1. क्या स्टॉक मुनाफा स्थिर या बढ़ रहा है? कई लोग गैस कंपनियों को अभी एक बढ़िया खरीद पर विचार कर सकते हैं क्योंकि वे अब तक गिर चुके हैं। हालांकि, बाजार में तेजी नहीं आ सकती है और कुछ उम्मीद के मुताबिक तेजी से सुधार हो सकता है।
2. लाभांश स्थिर हैं? लाभांश आपको स्टॉक पर मिलने वाले कुल रिटर्न का एक बड़ा हिस्सा है। यदि किसी कंपनी के पास लाभांश है जो स्थिर है और उनके पास उच्च लाभांश भुगतान अनुपात है, तो आप इसे खरीदने पर विचार कर सकते हैं। यदि स्टॉक की कीमत बढ़ने वाली नहीं है, तो कम से कम आपको लाभांश से रिटर्न मिलेगा।
3. क्या I OK ने कम से कम पांच साल के लिए इस शेयर को बाजार की मौजूदा स्थितियों को देखते हुए मालिक बनाया है? दूसरे शब्दों में, क्या आपके पास शेयर के मूल्य या विकास की संभावनाओं में पर्याप्त विश्वास है जो बाजार की अस्थिरता के मौसम की क्षमता पर विश्वास करता है।

नकदी बनाम स्टॉक पर दांव लगाने के लिए आप जितना पैसा चाहते हैं, वह आपके जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्यों से भी प्रभावित होगा। जिन निवेशकों को आपात स्थितियों के लिए धन की आवश्यकता होती है या जो लक्जरी खरीद के लिए नकदी जमा कर रहे हैं, वे तरल नकदी निवेश में किसी भी वृद्धि को भुनाना चाहेंगे। अधिक जोखिम सहिष्णुता और निवेश के लिए दीर्घकालिक क्षितिज वाले निवेशक संभावित रूप से लाभांश, मूल्य और उच्च विकास शेयरों में अधिक दांव लगा सकते हैं।

तल - रेखा

आपके द्वारा अनुसरण किए जाने वाले निवेश पेशेवरों के आधार पर बाजार का दृष्टिकोण बदल जाएगा, लेकिन अधिकांश निवेश सलाहकारों का मानना ​​है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था जून 2009 के आसपास से विस्तार के चरण में है जब बाजार ने वित्तीय संकट को मार दिया। जबकि वित्तीय संकट के बाद रिटर्न की फिर से खुद को दोहराने की उम्मीद नहीं की जाती है, बाजार की विस्तार विशेषताओं में कई निवेशक आम तौर पर 2018 में और निकट अवधि के माध्यम से तेजी से बढ़ते हैं। हालाँकि, नकदी निवेश की बढ़ती आधार दरों में भी कई निवेशक अपने निवेश को नकद में खींच रहे हैं। कुल मिलाकर मौजूदा माहौल तरल नकदी विकल्पों के बारे में अधिक जागरूक बनने का एक उपयुक्त समय हो सकता है, जबकि अभी भी इक्विटी के संभावित रिटर्न में आत्मविश्वास महसूस कर रहा है।