EBITDA / EV मल्टीपल

EBITDA / EV मल्टीपल क्या है

EBITDA / EV मल्टी एक वित्तीय मूल्यांकन अनुपात है जो निवेश पर कंपनी की वापसी को मापता है। EBITDA / EV अनुपात को रिटर्न के अन्य उपायों पर पसंद किया जा सकता है क्योंकि यह कंपनियों के बीच मतभेद के लिए सामान्यीकृत है। EBITDA का उपयोग पूंजी संरचना, कराधान और निश्चित परिसंपत्ति लेखांकन में अंतर के लिए सामान्य करता है। उद्यम मूल्य (EV) कंपनी की पूंजी संरचना में अंतर के लिए भी सामान्यीकरण करता है।

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EBITDA / EV मल्टीपल

BREAKING DOWN EBITDA / EV मल्टीपल

EBITDA / EV एक तुलनात्मक विश्लेषण विधि है जो समान वित्तीय मैट्रिक्स का उपयोग करके समान कंपनियों को महत्व देती है। ईबीआईटीडीए / ईवी अनुपात की गणना अन्य रिटर्न उपायों की तुलना में अधिक जटिल है, इसे कभी-कभी पसंद किया जाता है क्योंकि यह विभिन्न कंपनियों के संचालन की तुलना करने के लिए एक सामान्यीकृत अनुपात प्रदान करता है। यदि अधिक परंपरागत अनुपात (जैसे कि शुद्ध आय से इक्विटी) का उपयोग किया जाता है, तो तुलना प्रत्येक कंपनी की लेखा नीतियों द्वारा तिरछी हो जाएगी। EBITDA / EV का उपयोग करने वाला एक विश्लेषक मानता है कि एक निश्चित अनुपात लागू है और इसे व्यवसाय या उद्योग की एक ही लाइन के भीतर काम करने वाली विभिन्न कंपनियों पर लागू किया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, सिद्धांत यह है कि जब फर्मों की तुलना होती है, तो इस गुणक दृष्टिकोण का उपयोग दूसरे के मूल्य के आधार पर एक फर्म के मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है। इस प्रकार, EBITDA / EV का उपयोग आमतौर पर किसी उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाता है।

यह किसी कंपनी की इक्विटी और उसके ऋण के बाजार मूल्य की तुलना में परिचालन और गैर-परिचालन मुनाफे के अनुपात का एक संशोधन है। चूंकि EBITDA को अक्सर नकद आय के लिए एक प्रॉक्सी माना जाता है, इसलिए मीट्रिक का उपयोग निवेश पर कंपनी के नकद रिटर्न के माप के रूप में किया जाता है।

इसे तोड़कर

"EBITDA" एक संक्षिप्त विवरण है जो ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई के लिए खड़ा है। हालाँकि, माप अमेरिका पर आधारित लेखांकन सिद्धांतों (GAAP) पर आधारित नहीं है। अप्रैल 2016 में, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने गैर-जीएएपी उपायों को कहा जैसे कि ईबीआईटीडीए एजेंसी के लिए एक केंद्र बिंदु होगा ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि कंपनियां भ्रामक तरीके से परिणाम पेश नहीं कर रही हैं। यदि ईबीआईटीडीए दिखाया गया है, तो एसईसी सलाह देता है कि कंपनी को शुद्ध आय के लिए मीट्रिक को समेटना चाहिए। यह आंकड़ा की गणना कैसे की जाती है, इसकी जानकारी देकर निवेशकों की सहायता करनी चाहिए।

एंटरप्राइज वैल्यू (ईवी) एक कंपनी के आर्थिक मूल्य का एक उपाय है। यह अक्सर व्यापार के मूल्य का निर्धारण करने के लिए उपयोग किया जाता है यदि यह अधिग्रहण किया जाता है। यह बाजार पूंजीकरण की तुलना में एक बेहतर मूल्यांकन उपाय माना जाता है, क्योंकि कर्ज के संबंध में केवल एक व्यापार की इक्विटी में बाद के कारक। ईवी की गणना बाजार पूंजीकरण प्लस ऋण, पसंदीदा स्टॉक और अल्पसंख्यक ब्याज, माइनस कैश के रूप में की जाती है। एक कंपनी को खरीदने वाली इकाई को इक्विटी के मूल्य का भुगतान करना होगा और ऋण का अनुमान लगाना होगा, लेकिन नकद भुगतान की गई कीमत को कम कर देगा।

उदाहरण

EBITDA / EV किसी कंपनी के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए एक व्यवसाय के नकदी प्रवाह का उपयोग करता है। जब EBITDA की तुलना उद्यम राजस्व से की जाती है, तो निवेशक यह बता सकता है कि क्या किसी व्यवसाय में नकदी प्रवाह की समस्या है। स्वस्थ नकदी प्रवाह वाले व्यवसाय का उच्च मूल्य होगा। उदाहरण के लिए, 31 जनवरी, 2018 को समाप्त हुए वित्तीय वर्ष के लिए वॉल-मार्ट इंक का ईबीआईटीडीए 32.17 बिलियन डॉलर था। इस अवधि में इसका उद्यम मूल्य $ 290.17 बिलियन था। यह एक ईबीआईटीडीए / ईवी मल्टीपल ऑफ़ 0.1109 या 11.09% है।

एक कंपनी के मूल्य को मापने के लिए पारस्परिक एकाधिक EV / EBITDA का उपयोग किया जाता है।

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संबंधित शर्तें

एंटरप्राइज मल्टीपल डेफिनिशन एंटरप्राइज मल्टीपल एक कंपनी के मूल्य की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक उपाय (कंपनी का उद्यम मूल्य उसके EBITDA द्वारा विभाजित) है। अधिक कैसे EV / 2P अनुपात का उपयोग किया जाता है EV / 2P अनुपात तेल और गैस कंपनियों के मूल्य के लिए उपयोग किया जाने वाला अनुपात है। यह साबित और संभावित (2 पी) आरक्षित द्वारा विभाजित उद्यम मूल्य (ईवी) के होते हैं। ईवी सिद्ध और संभावित भंडार की तुलना में एक मीट्रिक है जो विश्लेषकों को यह समझने में मदद करता है कि किसी कंपनी के संसाधन इसके विकास का कितना अच्छा समर्थन करेंगे। अधिक एंटरप्राइज वैल्यू - ईवी डेफिनिशन एंटरप्राइज वैल्यू (ईवी) एक कंपनी के कुल मूल्य का एक उपाय है, जिसे अक्सर इक्विटी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के लिए एक व्यापक विकल्प के रूप में उपयोग किया जाता है। EV में एक कंपनी के बाजार पूंजीकरण की गणना, लेकिन अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण के साथ-साथ कंपनी की बैलेंस शीट पर कोई नकदी भी शामिल है। अधिक जब आपको ईवी / आर मल्टीपल का उपयोग करना चाहिए जब किसी कंपनी की वैल्यू की जाए तो एंटरप्राइज वैल्यू-टू-रेवेन्यू मल्टीपल (ईवी / आर) एक स्टॉक के मूल्य का एक माप है जो किसी कंपनी के एंटरप्राइज वैल्यू की तुलना उसके राजस्व से करता है। ईवी / आर कई मूलभूत संकेतकों में से एक है जो निवेशक यह निर्धारित करने के लिए उपयोग करते हैं कि किसी शेयर की उचित कीमत है या नहीं। ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले अधिक कमाई - EBITDA परिभाषा EBITDA, या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई, कंपनी के समग्र वित्तीय प्रदर्शन का एक उपाय है और कुछ परिस्थितियों में सरल आय या शुद्ध आय के विकल्प के रूप में उपयोग किया जाता है। । अधिक ईबीआईटी / ईवी मल्टीपल ईबीआईटी / ईवी मल्टीपल एक वित्तीय अनुपात है जिसका उपयोग किसी कंपनी की "आय उपज" को मापने के लिए किया जाता है। अधिक साथी लिंक