कैसे बेसल 1 बैंकों को प्रभावित किया

1965 से 1981 तक संयुक्त राज्य में लगभग आठ बैंक विफलताएं (या दिवालिया) थीं। 1980 के दशक के दौरान बैंक विफलताएं विशेष रूप से प्रमुख थीं, एक ऐसा युग जिसे अक्सर "बचत और ऋण संकट" कहा जाता है। दुनिया भर के बैंक बड़े पैमाने पर ऋण दे रहे थे, जबकि देशों की बाहरी ऋणग्रस्तता एक अस्थिर दर से बढ़ रही थी। (यह भी देखें: बैंक के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण ।)

परिणामस्वरूप, प्रमुख अंतरराष्ट्रीय बैंकों के दिवालिया होने की संभावना कम सुरक्षा के परिणामस्वरूप बढ़ी। इस जोखिम को रोकने के लिए, बेसल कमिटी ऑन बैंकिंग पर्यवेक्षण, 10 देशों के केंद्रीय बैंकों और पर्यवेक्षी अधिकारियों से मिलकर, 1987 में बेसल, स्विट्जरलैंड में मिले।

समिति ने पूंजी का एक अंतरराष्ट्रीय "न्यूनतम राशि" स्थापित करने के लिए पहला दस्तावेज़ तैयार किया जिसे बैंकों को रखना चाहिए। यह न्यूनतम एक बैंक की कुल पूंजी का एक प्रतिशत है, जिसे न्यूनतम जोखिम-आधारित पूंजी पर्याप्तता भी कहा जाता है। 1988 में, बेसल I कैपिटल एकॉर्ड बनाया गया था। बेसल II कैपिटल एकॉर्ड पूर्व के एक विस्तार के रूप में निम्नानुसार है, और 2007 में लागू किया गया था। इस लेख में, हम बेसल I पर एक नज़र डालेंगे और यह कैसे बैंकिंग उद्योग को प्रभावित करता है।

बेसल I का उद्देश्य

1988 में, बेसल I कैपिटल एकॉर्ड बनाया गया था। सामान्य उद्देश्य यह था:

• अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग प्रणाली की स्थिरता को मजबूत करें।
• अंतर्राष्ट्रीय बैंकों के बीच प्रतिस्पर्धी असमानता को कम करने के लिए एक उचित और एक सुसंगत अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग प्रणाली स्थापित करें।

बेसल I की मूल उपलब्धि बैंक पूंजी और तथाकथित बैंक पूंजी अनुपात को परिभाषित करना रहा है। दुनिया के सभी बैंकों और सरकारों पर लागू होने वाली न्यूनतम जोखिम-आधारित पूंजी पर्याप्तता स्थापित करने के लिए, पूंजी की एक सामान्य परिभाषा की आवश्यकता थी। दरअसल, इस अंतरराष्ट्रीय समझौते से पहले, बैंक पूंजी की एक भी परिभाषा नहीं थी। समझौते का पहला चरण इस प्रकार परिभाषित करना था।

दो-तीयर राजधानी

बासेल I समझौता दो स्तरों के आधार पर पूंजी को परिभाषित करता है:

• टियर 1 (कोर कैपिटल): टियर 1 कैपिटल में स्टॉक इश्यू (या शेयरधारक इक्विटी) और घोषित भंडार शामिल होते हैं, जैसे कि लोन लॉस रिजर्व भविष्य के नुकसान को कम करने के लिए या आय की विविधताओं को सुचारू करने के लिए अलग रखा जाता है।
• टियर 2 (सप्लीमेंट्री कैपिटल): टियर 2 कैपिटल में अन्य सभी पूंजी शामिल हैं जैसे कि निवेश परिसंपत्तियों पर लाभ, पांच साल से अधिक की परिपक्वता के साथ दीर्घकालिक ऋण और छिपे हुए भंडार (यानी, ऋण और पट्टों पर नुकसान के लिए अतिरिक्त भत्ता)। हालांकि, अल्पकालिक असुरक्षित ऋण (या गारंटी के बिना ऋण), पूंजी की परिभाषा में शामिल नहीं हैं।

क्रेडिट जोखिम को बैंक के जोखिम भारित संपत्ति या RWA के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो कि बैंक की संपत्ति उनके सापेक्ष क्रेडिट जोखिम स्तरों के संबंध में भारित होती हैं। बेसल I के अनुसार, कुल पूंजी को बैंक के कम से कम 8% क्रेडिट जोखिम (RWA) का प्रतिनिधित्व करना चाहिए। इसके अलावा, बासेल समझौता तीन प्रकार के क्रेडिट जोखिमों की पहचान करता है:

• ऑन-बैलेंस-शीट जोखिम (चित्र 1 देखें)
• ट्रेडिंग ऑफ-बैलेंस-शीट जोखिम: ये डेरिवेटिव हैं, अर्थात् ब्याज दरें, विदेशी मुद्रा, इक्विटी डेरिवेटिव और कमोडिटीज।
• गैर-ट्रेडिंग ऑफ-बैलेंस-शीट जोखिम: इनमें सामान्य गारंटी शामिल हैं, जैसे कि संपत्ति की आगे की खरीद या लेनदेन-संबंधित ऋण परिसंपत्तियां।

आइए आरडब्ल्यूए और पूंजी की आवश्यकता से संबंधित कुछ गणनाओं पर एक नज़र डालें। चित्रा 1, बैलेंस-शीट एक्सपोज़र की पूर्वनिर्धारित श्रेणियों को प्रदर्शित करता है, जैसे कि एक अप्रत्याशित घटना से नुकसान के लिए भेद्यता, चार रिश्तेदार जोखिम श्रेणियों के अनुसार भारित।

चित्रा 1: बैलेंस-शीट परिसंपत्तियों के जोखिम भार का बेसल वर्गीकरण

जैसा कि चित्र 2 में दिखाया गया है, गैर-बैंक को 1, 000 डॉलर का असुरक्षित ऋण है, जिसमें 100% जोखिम वजन की आवश्यकता होती है। RWA को इसलिए RWA = $ 1, 000 × 100% = $ 1, 000 के रूप में गणना की जाती है। फॉर्मूला 2 का उपयोग करके, न्यूनतम 8% पूंजी की आवश्यकता 8% × RWA = 8% × $ 1, 000 = $ 80 देती है । दूसरे शब्दों में, फर्म की कुल पूंजी $ 1, 000 के असुरक्षित ऋण से संबंधित $ 80 होनी चाहिए। विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों के लिए अलग-अलग जोखिम भार के तहत गणना भी तालिका 2 में प्रस्तुत की गई है।

चित्र 2: RWA की गणना और बैलेंस-शीट परिसंपत्तियों पर पूंजी की आवश्यकता

बाजार जोखिम में सामान्य बाजार जोखिम और विशिष्ट जोखिम शामिल हैं। सामान्य बाजार जोखिम बड़े बाजार आंदोलनों के कारण बाजार मूल्यों में परिवर्तन को संदर्भित करता है। विशिष्ट जोखिम सुरक्षा के जारीकर्ता से संबंधित कारकों के कारण एक व्यक्तिगत संपत्ति के मूल्य में परिवर्तन को संदर्भित करता है। चार प्रकार के आर्थिक चर हैं जो बाजार जोखिम पैदा करते हैं। ये ब्याज दरें, विदेशी मुद्रा, इक्विटी और कमोडिटीज हैं। बाजार के जोखिम की गणना दो अलग-अलग शिष्टाचारों में की जा सकती है: या तो मानकीकृत बेसल मॉडल के साथ या बैंकों के जोखिम वाले आंतरिक मूल्य (VaR) मॉडल के साथ। ये आंतरिक मॉडल केवल सबसे बड़े बैंकों द्वारा उपयोग किए जा सकते हैं जो बेसल समझौते द्वारा लगाए गए गुणात्मक और मात्रात्मक मानकों को संतुष्ट करते हैं। इसके अलावा, 1996 का संशोधन कुल पूंजी के लिए तीसरे स्तर की संभावना को भी जोड़ता है, जिसमें अल्पकालिक असुरक्षित ऋण शामिल हैं। यह केंद्रीय बैंकों के विवेक पर है। (यह भी देखें: केंद्रीय बैंकों को जानें और केंद्रीय बैंक क्या हैं ">

बेसल I के नुकसान

बेसल I कैपिटल एकॉर्ड की कई आधारों पर आलोचना की गई है। मुख्य आलोचनाओं में निम्नलिखित शामिल हैं:

• क्रेडिट जोखिम का सीमित अंतर: चार व्यापक जोखिम भार (0%, 20%, 50% और 100%) हैं, जैसा कि चित्र 1 में दिखाया गया है, जो 8% न्यूनतम पूंजी अनुपात पर आधारित है।
• डिफ़ॉल्ट जोखिम का स्थिर माप: यह अनुमान कि बैंकों को विफलता से बचाने के लिए न्यूनतम 8% पूंजी अनुपात पर्याप्त है, डिफ़ॉल्ट जोखिम की बदलती प्रकृति को ध्यान में नहीं रखता है।
• क्रेडिट जोखिम की अवधि-संरचना की कोई मान्यता नहीं: क्रेडिट जोखिम की परिपक्वता की परवाह किए बिना पूंजी शुल्क समान स्तर पर निर्धारित किए जाते हैं।
• संभावित भविष्य के प्रतिपक्ष जोखिम की सरलीकृत गणना: वर्तमान पूंजी की आवश्यकताएं विभिन्न मुद्राओं और मैक्रोइकॉनॉमिक जोखिम से जुड़े विभिन्न स्तरों के जोखिमों को अनदेखा करती हैं। दूसरे शब्दों में, यह सभी अभिनेताओं के लिए एक साझा बाजार को मानता है, जो वास्तव में सच नहीं है।
• पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन इफेक्ट्स की मान्यता का अभाव: वास्तव में, व्यक्तिगत जोखिम जोखिमों का योग उसी तरह नहीं होता है जैसे कि डिस्क्रिमिनेशन रीजनिंग के माध्यम से जोखिम में कमी। इसलिए, सभी जोखिमों को संक्षेपित करना जोखिम का गलत निर्णय प्रदान कर सकता है। एक उपाय आंतरिक क्रेडिट जोखिम मॉडल बनाना होगा - उदाहरण के लिए, बाजार जोखिम की गणना करने के लिए बैंक द्वारा विकसित मॉडल के समान। यह टिप्पणी अन्य सभी कमजोरियों के लिए भी मान्य है।

इन सूचीबद्ध आलोचनाओं के कारण एक नया बेसल कैपिटल अकॉर्ड बनाया गया, जिसे बेसेल II के नाम से जाना जाता है, जिसने परिचालन जोखिम को जोड़ा और क्रेडिट जोखिम की नई गणनाओं को भी परिभाषित किया। ऑपरेशनल जोखिम मानव त्रुटि या प्रबंधन की विफलता से उत्पन्न होने वाली हानि का जोखिम है। बेसल II कैपिटल एकॉर्ड 2007 में लागू किया गया था।

तल - रेखा

बेसल I ने क्रेडिट जोखिम या किसी पार्टी द्वारा अपने दायित्वों को पूरा न करने पर होने वाले नुकसान के संबंध में पूंजी का आकलन करने के उद्देश्य से समझौता किया। इसने जोखिम मॉडलिंग मॉडलिंग अनुसंधान को बढ़ाने की दिशा में शुरुआत की, लेकिन इसकी ओवरसिम्प्लीफाइड गणनाओं और वर्गीकरणों ने इसके संशोधन के लिए कॉल लाया, बासेल II के लिए मार्ग प्रशस्त किया और जोखिम और पूंजी के निरंतर शोधन के प्रतीक के रूप में आगे के समझौते किए। फिर भी, बेसल I, पूंजी के संबंध में जोखिम के महत्व का आकलन करने वाले पहले अंतर्राष्ट्रीय उपकरण के रूप में, वित्त और बैंकिंग इतिहास में एक मील का पत्थर बना रहेगा।