क्रेडिट विश्लेषण

क्रेडिट विश्लेषण क्या है?

क्रेडिट विश्लेषण एक प्रकार का विश्लेषण है जो निवेशक या बॉन्ड पोर्टफोलियो मैनेजर कंपनियों या अन्य ऋण जारी करने वाली संस्थाओं पर करता है जो इकाई की अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। क्रेडिट विश्लेषण उस विशेष इकाई में निवेश से जुड़े डिफ़ॉल्ट जोखिम के उचित स्तर की पहचान करना चाहता है।

क्रेडिट विश्लेषण कैसे काम करता है

किसी कंपनी की अपने ऋण, बैंकों, बांड निवेशकों को भुगतान करने की क्षमता का न्याय करने के लिए, और विश्लेषकों ने कंपनी पर क्रेडिट विश्लेषण किया। वित्तीय अनुपात, नकदी प्रवाह विश्लेषण, प्रवृत्ति विश्लेषण और वित्तीय अनुमानों का उपयोग करते हुए, एक विश्लेषक अपने दायित्वों का भुगतान करने के लिए एक फर्म की क्षमता का मूल्यांकन कर सकता है। क्रेडिट स्कोर और किसी भी संपार्श्विक की समीक्षा का उपयोग किसी व्यवसाय की साख की गणना के लिए भी किया जाता है।

न केवल क्रेडिट विश्लेषण का उपयोग कर्ज लेने वाले के ऋण पर चूक की संभावना का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है, बल्कि इसका उपयोग यह आकलन करने के लिए भी किया जाता है कि चूक की स्थिति में नुकसान कितना गंभीर होगा।

ऋण विश्लेषण का परिणाम यह निर्धारित करेगा कि ऋण जारीकर्ता या उधारकर्ता को असाइन करने के लिए कौन सी जोखिम रेटिंग है। बदले में, जोखिम रेटिंग, यह निर्धारित करती है कि उधार लेने वाली संस्था को ऋण या ऋण धन का विस्तार करना है या नहीं, यदि हां, तो उधार देने के लिए राशि।

क्रेडिट विश्लेषण उदाहरण

क्रेडिट विश्लेषण में प्रयुक्त वित्तीय अनुपात का एक उदाहरण ऋण सेवा कवरेज अनुपात (DSCR) है। डीएससीआर वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए उपलब्ध नकदी प्रवाह के स्तर का एक उपाय है, जैसे ब्याज, मूलधन और पट्टे के भुगतान। 1 से नीचे ऋण सेवा कवरेज अनुपात एक नकारात्मक नकदी प्रवाह को इंगित करता है।

उदाहरण के लिए, 0.89 का ऋण सेवा कवरेज अनुपात बताता है कि कंपनी की शुद्ध परिचालन आय उसके वार्षिक ऋण भुगतानों का केवल 89% कवर करने के लिए पर्याप्त है। क्रेडिट विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले मूलभूत कारकों के अलावा, विनियामक जलवायु, प्रतियोगिता, कराधान और वैश्वीकरण जैसे पर्यावरणीय कारकों का उपयोग मूल उधारकर्ताओं के साथ संयोजन में भी किया जा सकता है, जो अपने उद्योग में अन्य उधारकर्ताओं के सापेक्ष अपने ऋण को चुकाने की क्षमता को प्रतिबिंबित करता है।

विशेष ध्यान

क्रेडिट विश्लेषण का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए भी किया जाता है कि बांड जारीकर्ता की क्रेडिट रेटिंग बदलने वाली है या नहीं। उन कंपनियों की पहचान करके जो ऋण रेटिंग में बदलाव का अनुभव करने वाले हैं, निवेशक या प्रबंधक उस परिवर्तन पर अटकलें लगा सकते हैं और संभवतः लाभ कमा सकते हैं।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक प्रबंधक किसी कंपनी में जंक बांड खरीदने पर विचार कर रहा है। यदि प्रबंधक का मानना ​​है कि कंपनी की ऋण रेटिंग में सुधार होने वाला है, जो कि अपेक्षाकृत कम डिफ़ॉल्ट जोखिम का संकेत है, तो रेटिंग में परिवर्तन होने से पहले प्रबंधक बांड खरीद सकता है और रेटिंग में परिवर्तन के बाद बांड बेच सकता है। उच्चतम मूल्य।

चाबी छीन लेना

• क्रेडिट विश्लेषण एक प्रकार का विश्लेषण है जो निवेशक या बॉन्ड पोर्टफोलियो मैनेजर कंपनियों या अन्य ऋण जारी करने वाली संस्थाओं पर करता है जो इकाई की अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है।
• क्रेडिट विश्लेषण उस विशेष इकाई में निवेश से जुड़े डिफ़ॉल्ट जोखिम के उचित स्तर की पहचान करना चाहता है।
• ऋण विश्लेषण का परिणाम यह निर्धारित करेगा कि ऋण जारीकर्ता या उधारकर्ता को असाइन करने के लिए कौन सी जोखिम रेटिंग है।

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संबंधित शर्तें

ऋण-सेवा कवरेज अनुपात - डीएससीआर को समझना कॉर्पोरेट वित्त में, ऋण-सेवा कवरेज अनुपात (डीएससीआर) वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए उपलब्ध नकदी प्रवाह का एक माप है। यह अनुपात एक वर्ष के भीतर ब्याज, मूलधन, डूब-धन और पट्टे के भुगतान सहित कई ऋण दायित्वों के रूप में शुद्ध परिचालन आय बताता है। और क्या कवरेज अनुपात हमें बताता है कि एक कवरेज अनुपात एक कंपनी के अपने ऋण की सेवा करने और अपने वित्तीय दायित्वों जैसे कि ब्याज भुगतान या लाभांश को पूरा करने की क्षमता के उपायों का एक समूह है। कवरेज अनुपात जितना अधिक होगा, उतना आसान होना चाहिए कि वह अपने ऋण पर ब्याज भुगतान कर सके या लाभांश का भुगतान कर सके। अधिक वित्तीय जोखिम: आकलन करने की कला यदि किसी कंपनी का अच्छा खरीदें वित्तीय जोखिम आमतौर पर पैसे खोने से संबंधित है। यह इस संभावना का उल्लेख कर सकता है कि अगर कंपनी का नकदी प्रवाह अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त साबित होता है तो कॉर्पोरेट हितधारक नुकसान उठाएँगे। यह अपने बॉन्ड पर एक निगम या सरकार को डिफ़ॉल्ट करने का भी उल्लेख कर सकता है। अधिक वर्गीकृत ऋण - परिभाषा एक वर्गीकृत ऋण किसी भी बैंक ऋण है जो डिफ़ॉल्ट रूप से खतरे में है। अधिक डूबती निधि एक कंपनी को अपने दीर्घकालिक ऋणों में मदद करती है एक डूबती निधि एक खाता है जिसे एक निगम एक बांड या अन्य ऋण मुद्दे से ऋण का भुगतान करने के लिए अलग-अलग धन निर्धारित करने के लिए उपयोग करता है। फंड बॉन्ड निवेशकों को सुरक्षा का एक अतिरिक्त तत्व देता है। अधिक ऋण सीमा ऋण सीमा एक बंधन वाचा है जो अतिरिक्त ऋण को सीमित करती है जो जारीकर्ता द्वारा वर्तमान ऋणदाताओं की रक्षा के लक्ष्य के साथ हो सकती है। अधिक साथी लिंक