डार्लिंग बुलिश आय के बाद प्रतिरोध में उछाल

ऑलिव गार्डन के लिए होल्डिंग कंपनी और कम प्रसिद्ध फ्रेंचाइजी की एक टोकरी रखने वाली कंपनी डार्डन रेस्टोरेंट्स इंक। (DRI) ने मंगलवार के प्री-मार्केट रिलीज में एक तिमाही में राजकोषीय दूसरी तिमाही के ईपीएस अनुमानों को मात दे दी, जबकि राजस्व में साल दर साल 4.9% की बढ़ोतरी हुई। 2.5% समान-स्टोर की बिक्री वृद्धि का अनुमान लगाते हुए कंपनी ने 2019 के मार्गदर्शन को कुछ क्लिकों से बढ़ाया। मेट्रिक्स ने एक मामूली सकारात्मक प्रतिक्रिया शुरू की, लेकिन शुरुआती घंटी के आगे एक विशिष्ट टेप धोखा दे सकता है।

कंपनी के पास $ 12.4 बिलियन का मार्केट कैप और 19x फॉरवर्ड यील्ड है, जो प्रतिद्वंद्वियों की तुलना कई गुना कम है। दुनिया के सबसे बड़े समुद्री खाद्य श्रृंखला रेड लॉबस्टर की 2014 की बिक्री से उजागर होने वाले प्रमुख प्रभागों के माध्यम से सक्रिय शेयरधारकों ने इस उच्च मूल्यांकन के लिए धक्का दिया। उद्योग विशेषज्ञ अभी भी उस कदम के ज्ञान पर बहस कर रहे हैं, नव स्वतंत्र मताधिकार के साथ अब सकारात्मक बिक्री वृद्धि की रिपोर्ट कर रहे हैं।

डीआरआई दीर्घकालिक चार्ट (1997 - 2018)

स्टॉक ने 1997 में विभाजित-समायोजित $ 4.03 पर एक सर्वकालिक कम पोस्ट किया और एक मजबूत अपट्रेंड में प्रवेश किया, जो 2002 में 20 डॉलर के मध्य में सबसे ऊपर था। मध्य-किशोर में एक साल की गिरावट को समर्थन मिला, धीमी गति से रिकवरी तरंग के रास्ते जिसने जनवरी 2005 में रेंज प्रतिरोध में एक दौर की यात्रा पूरी की। दो महीने बाद यह टूट गया, जो 2007 में $ 42.62 के उच्च स्तर और उच्च चढ़ाव की एक श्रृंखला को उकेरता था।

बाद की गिरावट दो ऊर्ध्वाधर बिक्री तरंगों के माध्यम से सामने आई, 2008 के आर्थिक पतन के माध्यम से दूसरा आवेग इकट्ठा करने की गति के साथ। नवंबर में निचली किशोरावस्था में सात साल के निचले स्तर पर पोस्ट करने के बाद यह कम हो गया और 2010 में उच्च स्तर तक पहुंचने वाली एक मल्टी-वेव रिकवरी में उछाल आया। उस शिखर ने एक एपेटिटिक टेप की शुरुआत को चिह्नित किया, जिसमें मूल्य कार्रवाई चार साल तक अटकी रही। $ 30s और निम्न $ 50 के मध्य के बीच एक संकीर्ण व्यापारिक सीमा।

स्टॉक को लाल लॉबस्टर बिक्री के बाद सीमा प्रतिरोध को मंजूरी दे दी, जो 2015 में 60 डॉलर के मध्य में रुकी एक अपट्रेंड में प्रवेश करती है। इसने राष्ट्रपति चुनाव के बाद अपने ऊपर के प्रक्षेपवक्र को फिर से शुरू किया, जो सितंबर 2018 में 117 के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जबकि मंदी चौथी तिमाही के माध्यम से restaurateur को छह महीने के निचले स्तर पर ला दिया है। 2019 की पहली तिमाही में सापेक्ष कमजोरी की भविष्यवाणी करते हुए रैली स्टोक के ठीक बाद मासिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर एक बिकने वाले चक्र में पार कर गया।

DRI लघु अवधि चार्ट (2017 - 2018)

सितंबर 2017 के बाद से दो रैली तरंगों में फैली एक फिबोनाची ग्रिड ने हाल ही में मूल्य कार्रवाई का आयोजन किया है, जिसमें 50% रिट्रेसमेंट स्तर पर एक प्रमुख ब्रेकडाउन, 200-दिवसीय घातीय चलती औसत (ईएमए) और $ 100 पर मनोवैज्ञानिक समर्थन शामिल है। इस सेल-ऑफ ने एक सिर और कंधों के टूटने को भी पूरा कर लिया है जो अब 2017 के मध्य में $ 100 के करीब 100% रिटर्न्स को लक्षित करता है। इन विक्रय संकेतों को रद्द करने और तेजी से तकनीकी दृष्टिकोण को बहाल करने के लिए $ 105 से ऊपर की रैली की आवश्यकता होती है।

स्टॉक शुरुआती घंटी से 100 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा था, अब तक नए प्रतिरोध का सामना करने में विफल रहा है। कैलेंडर पर ट्रिपल विचिंग विकल्प समाप्ति के साथ यह स्तर गोंद की तरह चिपक सकता है, लेकिन यह $ 105 के महत्वपूर्ण स्तर तक पहुंचने के लिए पर्याप्त खरीद शक्ति लेगा। उच्च दांव को देखते हुए, यह अनुशंसा की जाती है कि बाजार के खिलाड़ी अपने इंट्रा डे चार्ट को खींचते हैं, और अधिक शक्तिशाली खरीदने के लिए रुचि रखते हैं।

इस सप्ताह ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक छह महीने के निचले स्तर पर गिर गया, लेकिन अपेक्षाकृत कमजोर मंदी हाल के तकनीकी टूटने की पुष्टि नहीं कर रही है। इसके अलावा, 2016, 2017 और शुरुआती 2018 में 200-दिवसीय ईएमए के माध्यम से पूर्व में बिकवाली ने अंततः खरीद के अवसरों को चिह्नित किया, जबकि पिछले तीन घटनाओं (काली रेखा) द्वारा गठित ट्रेंडलाइन अब $ 90 के पास .786 रिट्रेसमेंट स्तर के महत्व पर प्रकाश डालती है। । आने वाले सत्रों में नियंत्रण फिर से शुरू होगा या नहीं, यह देखने के लिए महत्वपूर्ण नकारात्मक स्तर होगा।

तल - रेखा

डॉर्डन स्टॉक ने सोमवार को $ 100 और $ 105 के बीच प्रमुख समर्थन को तोड़ दिया, जबकि आज सुबह के पूर्व-बाजार की कार्रवाई ने एक मामूली उठाव उत्पन्न किया है जो नए प्रतिरोध का परीक्षण कर सकता है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं रखी।