ईएसजी ईटीएफ पारंपरिक प्रतिद्वंद्वियों को पकड़ने के लिए देखो

वैश्विक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) उद्योग में तेजी जारी है। इस वर्ष, यूएस-सूचीबद्ध ईटीएफ ने वार्षिक अंतर्वाह रिकॉर्ड में वर्ष के अंत से लगभग तीन महीने पहले शीर्ष स्थान हासिल किया। पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) निवेश सिद्धांतों का पालन करने वाले ईटीएफ अपने पारंपरिक प्रतिद्वंद्वियों के सापेक्ष कैच-अप खेल रहे हैं।

आज, यूएस में लगभग 50 ईएसजी ईटीएफ ट्रेडिंग हैं, लेकिन केवल एक, आईशरस एमएससीआई केएलडी 400 सोशल ईटीएफ (डीएसआई), के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 1 बिलियन के करीब है। सिर्फ एक अन्य ईएसजी ईटीएफ के पास संपत्ति में $ 500 मिलियन से अधिक है। अगस्त 2017 के अंत तक, सभी यूएस-सूचीबद्ध ईटीएफ में प्रबंधन के तहत संयुक्त संपत्ति में लगभग 5.7 बिलियन डॉलर था, जो कि सबसे बड़े ईएसजी म्यूचुअल फंड द्वारा प्रबंधित संपत्ति का एक तिहाई से अधिक था।

रायटर ने बताया, "स्थायी ईटीएफ में निवेश की गई छोटी संपत्तियां ऐसे समय में आती हैं जब ईटीएफ कुल मिलाकर तेजी से विस्तार कर रहा होता है।" मॉर्निंगस्टार और फैक्टसेट के आंकड़ों के अनुसार, निवेशकों ने 2016 में 264.5 बिलियन डॉलर को सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंडों से निकाला, जबकि रिकॉर्ड-ट्रेडिंग वाले फंडों में 282 बिलियन डॉलर का निवेश किया।

एक व्यवहार्य विकास सीमा

इस वर्ष के कई शीर्ष परिसंपत्ति-जमा करने वाले ईटीएफ कम लागत, सादे वेनिला कैप-वेटेड फंड हैं। फिर भी, स्मार्ट बीटा ईटीएफ परिसंपत्ति वृद्धि की अपनी तेज गति को जारी रख रहे हैं, कुछ बाजार पर्यवेक्षकों को मजबूर करने के लिए कि ईएसजी फंड के लिए विकास आ रहा है।

ब्राउन ब्रदर्स हरिमन के वार्षिक ईटीएफ उद्योग के सर्वेक्षण में "पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) ईटीएफ में अधिक रुचि पाई गई, 51% निवेशकों ने पिछले साल ईएसजी को कम से कम कुछ हद तक 37% महत्वपूर्ण पाया।"

प्राथमिक कारणों में से एक ईएसजी ईटीएफ को गले लगाने के लिए कुछ निवेशक धीमे हैं, यह सिद्धांत है कि एक जागरूक के साथ निवेश करने से कम प्रदर्शन हो सकता है। हालांकि यह विशिष्ट समय सीमा में सही हो सकता है, विभिन्न डेटा बिंदुओं और अध्ययनों से संकेत मिलता है कि ईएसजी दीर्घकालिक पर व्यवहार्य है और पारंपरिक निवेश को बेहतर बनाने की क्षमता प्रदान करता है।

ग्रीन बिजनेस अच्छा बिजनेस है

कम कार्बन फुटप्रिंट्स जैसे पर्यावरणीय गुणों को प्राथमिकता देने वाली कंपनियों को कमोडिटी की कीमतों के बारे में कम बताया जा सकता है। लागत प्रभावी, स्वच्छ ऊर्जा स्रोतों का उपयोग करके, ये कंपनियां पूंजी को बचा सकती हैं और अपने नकद पदों को बढ़ा सकती हैं। मजबूत गवर्नेंस ट्रैक रिकॉर्ड वाली कंपनियां अक्सर ठोस प्रबंधन टीमों द्वारा समर्थित होती हैं जिन्होंने शेयरधारकों और सुव्यवस्थित बैलेंस शीट के लिए जारी प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है। इसके अतिरिक्त, इन कंपनियों के अपने बोर्ड और सी-स्तर के अधिकारियों के बीच अधिक विविधता होने की संभावना है। ऐतिहासिक डेटा कंपनियों को प्रमुख पदों पर पुरुष-प्रधान प्रतिद्वंद्वियों से बेहतर प्रदर्शन करते हुए लिंग विविधता में वृद्धि का संकेत देते हैं।

FlexShares STOXX US ESG इम्पैक्ट इंडेक्स फंड (ESG) STOXX USA ESG इम्पैक्ट इंडेक्स पर नज़र रखता है और अपने पोर्टफोलियो के निर्माण में ईएसजी सिद्धांतों की एक विस्तृत सरणी को शामिल करता है। ईएसजी का सूचकांक स्वच्छ प्रौद्योगिकी, कार्बन उत्सर्जन, श्रम संबंध, कार्यस्थल लाभ और सुरक्षा, बोर्ड नीतियों और कार्यकारी मुआवजे जैसे कारकों पर विचार करता है।

ब्याज उत्पन्न करने के लिए कदम बढ़ाना

ईटीएफ जारीकर्ता ईएसजी फंडों में बढ़ी हुई रुचि पैदा करने के लिए कदम उठा रहे हैं। लिगेसी ईएसजी उत्पाद आमतौर पर जुआ, तंबाकू और हथियारों के शेयरों जैसे अनुमानित किराए से बचते हैं। ईएसजी ईटीएफ की नई पीढ़ी आगे बढ़ती है और कुछ को परिष्कृत किया जाता है, जो विशिष्ट निशानों पर केंद्रित है।

इस साल की शुरुआत में, कैलिफोर्निया स्थित इंस्पायर इन्वेस्टिंग ने कई ईटीएफ लॉन्च किए जो प्रतिभूति चयन के लिए स्क्रीन के रूप में ईसाई मूल्यों का उपयोग करते हैं। अन्य ईएसजी ईटीएफ, जिनमें से कई निवेशकों के साथ लोकप्रिय साबित हो रहे हैं, पर्यावरण के प्रति जागरूक कंपनियों या फर्मों पर ध्यान केंद्रित करने का विकल्प चुनते हैं जो निवेशकों के लाभ के लिए लिंग विविधता पर जोर देते हैं।

ईएसजी में बढ़ी हुई निवेशक रुचि पैदा करने के लिए एक स्पष्ट राजस्व जारीकर्ताओं के लिए फीस पर प्रतिस्पर्धा करना है। इस वर्ष, यूएस ईटीएफ प्रवाह के लगभग तीन-चौथाई को 0.2% या उससे कम की वार्षिक व्यय अनुपात के साथ धन आवंटित किया गया है। औसत लार्ज-कैप इक्विटी स्मार्ट बीटा ईटीएफ काफी महत्वपूर्ण है, हालांकि प्रति वर्ष लगभग 0.3% महंगा नहीं है।

ईटीएफ जारीकर्ता कम स्मार्ट बीटा शुल्क कम करने या कम लागत के साथ नए स्मार्ट बीटा किराए पेश करने की इच्छा दिखा रहे हैं। इस साल की शुरुआत में, iShares, दुनिया का सबसे बड़ा ETF प्रायोजक, कई ESG ETF पर नाटकीय रूप से कम खर्च किए गए जो ESG अंतरिक्ष में कम शुल्क की शुरुआत हो सकती है।