अगर सही तरीके से इस्तेमाल किया जाए तो ईटीएफ सुरक्षित निवेश हो सकता है

निवेश के खेल में नए लोगों के लिए, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) के आसपास बहुत सारे रहस्य हैं। हालांकि यह सच है कि किसी भी उत्पाद में निवेश करना खतरनाक हो सकता है जिसे आप पूरी तरह से नहीं समझते हैं, सही तरीके से उपयोग किए जाने पर ईटीएफ वास्तव में बहुत सुरक्षित निवेश हो सकता है। किसी भी निवेश उत्पाद की तरह, कुछ ईटीएफ ऐसे हैं जो दूसरों की तुलना में जोखिम भरे हैं, इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि कौन से फंड सुरक्षित, स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं और जो आपके घोंसले अंडे की लागत को समाप्त कर सकते हैं।

ETFs: मूल बातें

उन निवेशकों के लिए जो ईटीएफ से परिचित नहीं हैं, थोड़ा प्राइमर क्रम में है। ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तरह होते हैं लेकिन कुछ उल्लेखनीय अंतर के साथ। म्यूचुअल फंड की तरह, ईटीएफ प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करते हैं और शेयरधारकों को स्वचालित विविधीकरण प्रदान करते हैं। व्यक्तिगत स्टॉक के शेयरों को खरीदने के बजाय, निवेशक ईटीएफ में शेयर खरीदते हैं और इसके कुल मूल्य के एक हिस्से के हकदार हैं।

हालांकि, म्यूचुअल फंडों के विपरीत, ETF का स्टॉक और बॉन्ड जैसे खुले बाजार में कारोबार किया जाता है। जबकि म्यूचुअल फंड शेयरधारक केवल सीधे फंड के साथ शेयरों को भुना सकते हैं, ईटीएफ शेयरधारक किसी भी समय, पूरी तरह से अपने विवेक पर ईटीएफ के शेयरों को खरीद और बेच सकते हैं।

ईटीएफ लोकप्रिय निवेश हैं क्योंकि वे अपेक्षाकृत सस्ते हैं और आसानी से खरीदे और बेचे जा सकते हैं। इसके अलावा, वे अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में कम शुल्क लेते हैं, उच्च स्तर की पारदर्शिता प्रदान करते हैं और तुलनीय म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक कर-कुशल होते हैं।

एक सुरक्षित शर्त: अनुक्रमित निधि

अधिकांश ईटीएफ वास्तव में काफी सुरक्षित हैं क्योंकि बहुमत इंडेक्स किए गए फंड हैं। एक अनुक्रमित ईटीएफ केवल एक फंड है जो किसी दिए गए इंडेक्स के रूप में सटीक प्रतिभूतियों में निवेश करता है, जैसे कि एसएंडपी 500, और प्रत्येक वर्ष इंडेक्स के रिटर्न से मिलान करने का प्रयास करता है। जबकि सभी निवेश जोखिम उठाते हैं और अनुक्रमित फंड बाजार की पूर्ण अस्थिरता के संपर्क में होते हैं - जिसका अर्थ है कि यदि सूचकांक मूल्य खो देता है, तो फंड सूट का अनुसरण करता है - शेयर बाजार की समग्र प्रवृत्ति में तेजी है। समय के साथ, इंडेक्स सबसे अधिक मूल्य प्राप्त करने की संभावना रखते हैं, इसलिए ईटीएफ जो उन्हें ट्रैक करते हैं वे भी हैं।

क्योंकि अनुक्रमित ETF विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, वे केवल स्टॉक खरीदते हैं और बेचते हैं जब अंतर्निहित इंडेक्स उन्हें जोड़ते या हटाते हैं। यह एक फंड मैनेजर के लिए आवश्यकता को काटता है जो शोध, विश्लेषण या अंतर्ज्ञान के आधार पर प्रतिभूतियों को चुनता है और चुनता है। उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड का चयन करते समय, निवेशकों को फंड मैनेजर पर शोध करने के लिए पर्याप्त मात्रा में प्रयास करना चाहिए और फंड को ठीक से प्रबंधित करने के लिए रिटर्न इतिहास सुनिश्चित करना चाहिए। यह अनुक्रमित ईटीएफ के साथ एक मुद्दा नहीं है; निवेशक बस एक सूचकांक चुन सकते हैं जो उन्हें लगता है कि आने वाले वर्ष में अच्छा करेंगे।

ए सीरियस गैम्बल: लीवरेज्ड फंड्स

हालांकि ईटीएफ के अधिकांश हिस्से को अनुक्रमित किया जाता है, लेकिन निवेश की एक नई नस्ल ने बहुत जोखिम भरा है। लीवरेज्ड ईटीएफ, अनुक्रमणिकाओं को ट्रैक करते हैं, लेकिन केवल अनुक्रमित परिसंपत्तियों में निवेश करने और बाजार को अपना काम करने देने के बजाय, ये फंड बड़ी मात्रा में ऋण का उपयोग करते हैं क्योंकि वे स्वयं अनुक्रमित की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करने का प्रयास करते हैं। मुनाफे के परिमाण को बढ़ाने के लिए ऋण के उपयोग को लीवरेज कहा जाता है, जिससे इन उत्पादों को अपना नाम दिया जाता है।

अनिवार्य रूप से, लीवरेज्ड ईटीएफ किसी दिए गए धन को उधार लेते हैं, आमतौर पर शेयरधारक निवेश से उत्पन्न इक्विटी फंडों के प्रतिशत के बराबर होता है, और इसका उपयोग अपने निवेश की मात्रा बढ़ाने के लिए करते हैं। आमतौर पर, इन फंडों को "2X, " "3X" या "अल्ट्रा" फंड कहा जाता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, इन फंडों का लक्ष्य प्रत्येक दिन एक इंडेक्स के कुछ कई रिटर्न उत्पन्न करना है। यदि कोई सूचकांक 10%, 2X ETF 20% प्राप्त करता है। हालांकि यह एक महान सौदा जैसा लगता है, एक लीवरेज्ड ईटीएफ का मूल्य अत्यंत अस्थिर हो सकता है क्योंकि यह अंतर्निहित सूचकांक परिवर्तनों के मूल्य के रूप में लगातार बदलाव कर रहा है। यदि इंडेक्स गोता लगाता है, तो फंड का मूल्य एक गंभीर धड़कन ले सकता है।

मान लें कि आप एक 3X ETF में $ 1, 000 का निवेश करते हैं और पहले दिन अंतर्निहित सूचकांक 5% प्राप्त करते हैं। आपके शेयर 15% प्राप्त करते हैं, और मूल्य $ 1, 150 तक बढ़ जाता है। यदि अगले दिन सूचकांक 5% कम हो जाता है, हालांकि, आपके शेयर नए मूल्य का 15% खो देते हैं, या $ 172.50, आपके शेयरों का मूल्य 977.50 डॉलर तक गिर जाता है।

यदि अंतर्निहित इंडेक्स प्रत्येक दिन लगातार प्राप्त करते हैं, तो ये ईटीएफ भारी पैसा बनाने वाले हो सकते हैं। हालांकि, बाजार शायद ही कभी इस तरह का है, जिससे ईटीएफ का बाजार पर कुछ जोखिम भरा निवेश किया जाता है।