तकनीकी विश्लेषण के साथ लघु उम्मीदवारों को खोजना

जब इक्विटी में कमी आती है, तो अक्सर एक टॉपिंग गठन और प्रवृत्ति में बदलाव के बीच अंतर करने की चुनौती का सामना करना पड़ता है। कई सफल लघु विक्रेता तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के स्कूलों से पेश किए गए सुरागों को देखकर अपने प्रयासों पर ध्यान केंद्रित करने की कोशिश करेंगे। यह पता लगाने के लिए पढ़ें कि इन विभिन्न तरीकों का अध्ययन कैसे एक व्यापारी बाजार को छोटा करने में विश्वास हासिल कर सकता है।

(छोटी बिक्री की पृष्ठभूमि की जानकारी के लिए, मार्केट डाउनटर्न या हमारे लघु विक्रय ट्यूटोरियल के लिए लघु बिक्री पढ़ें।)

तकनीकी विश्लेषण

चूंकि इक्विटी बाजारों में मुख्य रूप से लंबे व्यापारियों का प्रभुत्व होता है, इसलिए छोटे व्यापारी ब्रेक को ट्रिगर करने और डाउनट्रेंड शुरू करने के लिए कमजोर लंबे समय तक शिकार करने की कोशिश करते हैं। वे उन परिस्थितियों को बनाने के लिए बाजार पर पर्याप्त दबाव डालने की कोशिश करते हैं जहां कमजोर लंबे समय तक लाभ प्राप्त करने के डर से बाहर निकलते हैं। यह टूल बेचने वाले का काम है, जैसे विभिन्न चार्ट पैटर्न या संकेतक जो विशेष रूप से गिरावट या पैनिक सेल की शुरुआत की भविष्यवाणी के लिए उपयोग किए जाते हैं।

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तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हुए एक बाजार को छोटा करने का मतलब आमतौर पर एक ओवरबॉट इंडिकेटर और एक ट्रेंड इंडिकेटर ढूंढना होता है जो कि इक्विटी को नीचे दिखाने के लिए पर्याप्त विश्वसनीय हो। ओवरबॉट इंडिकेटर की संभावना या तो एक सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) या स्टोकेस्टिक थरथरानवाला है। एक प्रवृत्ति सूचक एक अल्पकालिक चलती औसत (एमए) के रूप में सरल हो सकता है।

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एक थरथरानवाला का उपयोग करते समय, व्यापारी यह दिखाने के लिए भरोसा कर रहा है कि बाजार एक स्तर पर पहुंच गया है जो इंगित करता है कि यह खरीदारों से बाहर हो सकता है। दूसरी ओर, एक प्रवृत्ति संकेतक, आमतौर पर यह दिखाने के लिए उपयोग किया जाता है कि समर्थन टूट गया है क्योंकि बाजार कमजोर हो गया है। एक इक्विटी को छोटा करते समय, यह बहुत महत्वपूर्ण है कि व्यापारी जानता है कि एक थरथरानवाला के साथ वह ताकत बेच रहा है, लेकिन एक प्रवृत्ति संकेतक के साथ वह कम कमजोरी देख रहा है।

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मौलिक विश्लेषण

मौलिक रूप से, लघु उम्मीदवारों को इंगित करने के कई तरीके हैं, जिनमें खराब कमाई, मुकदमे, कानून में बदलाव और समाचार शामिल हैं। शॉर्ट साइड पर इक्विटी का व्यापार करने के लिए बुनियादी बातों या समाचारों का उपयोग करने की कुंजी यह सूचित करने का निर्णय ले रही है कि क्या घटना हो रही है, एक अल्पकालिक मुद्दा है या दीर्घकालिक घटना है। एक नकारात्मक समाचार घटना सबसे अधिक संभावना है कि एक बाजार में एक स्पाइक डाउन हो सकती है और जरूरी नहीं कि यह दीर्घकालिक दीर्घकालिक गिरावट को स्थापित करे। इस मामले में, स्पाइक को स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर होने के कारण सबसे अधिक संभावना है। लंबी अवधि की गिरावट एक स्पाइक डाउन के साथ शुरू हो सकती है, लेकिन सबसे अधिक संभावना नकारात्मक घटनाओं की एक श्रृंखला से शुरू होती है जो व्यापारियों को विश्वास दिलाती है कि एक लंबी अवधि के डाउनट्रेंड का विकास हो रहा है।

(ट्रेडिंग निर्णय लेते समय समाचार का उपयोग करने के बारे में अधिक पढ़ने के लिए, ट्रेडिंग ऑन न्यूज रिलीस पढ़ें।)

एक समाचार घटना से उत्पन्न स्पाइक डाउन का एक उदाहरण है जब किसी कंपनी की कमाई आम सहमति से कम बताई जाती है। स्टॉक को बेचकर ट्रेडर्स रिएक्ट करते हैं। नकारात्मक कमाई रिपोर्ट की एक श्रृंखला, हालांकि, मौलिक का प्रकार है जो अक्सर छोटे विक्रेता को आकर्षित करती है।

( कमाई के नतीजों में इस प्रवृत्ति के बारे में और पढ़ें।)

जब कोई घटना बाजार के समर्थन में दरार करने के लिए पर्याप्त होती है, तो अस्थिरता अक्सर बढ़ जाती है क्योंकि घबराए हुए लंबे व्यापारी बाजार को कम ड्राइव करने की कोशिश कर रहे छोटे विक्रेताओं के दबाव को महसूस करना शुरू करते हैं। यह तब होता है जब एक व्यापारी स्टोर में आई गिरावट की गंभीरता को निर्धारित करने के लिए दोनों प्रकार के विश्लेषण का उपयोग कर सकता है। सामान्य तौर पर, एक नकारात्मक समाचार की घोषणा अक्सर भारी मात्रा और विस्तृत श्रृंखला के साथ होती है क्योंकि स्टॉक को तकनीकी स्तर तक ले जाने के प्रयास में शॉर्ट-सेलिंग दबाव बनाता है जो अधिक बिकने वाले स्टॉप को ट्रिगर करेगा। लघु विक्रेता, नकारात्मक मूल सिद्धांतों के विश्वास से प्रेरित, समर्थन बिंदुओं के माध्यम से बाजार को आगे बढ़ाने की कोशिश करता रहता है, जो लंबे पदों पर पकड़ बनाने के लिए दर्दनाक बनाता है।

एक्शन में शॉर्ट सेलिंग

भारी मात्रा, विस्तृत श्रृंखला और निचले बंद अक्सर छोटे व्यापारियों की नजर में आते हैं। आगे की जांच करने पर, छोटा व्यापारी तब यह तय करेगा कि समाचार घटना या मौलिक लंबे पदों के परिसमापन को ट्रिगर करने के लिए पर्याप्त मजबूत है। यह इस बिंदु पर है कि छोटी बिक्री शुरू होती है। इस तरह के सेटअप का एक अच्छा उदाहरण एस एंड पी फाइनेंशियल एसपीडीआर फंड (एएमईएक्स: एक्सएलएफ) में 2007 की शुरुआत में हुआ। चित्रा 1 दिखाता है कि कैसे छोटे विक्रेताओं ने एक संभावित अवसर की पहचान की और तकनीकी और मौलिक विश्लेषण से नकारात्मक प्रमाणों का इस्तेमाल किया ताकि उनका नियंत्रण किया जा सके। गिरता हुआ बाजार।

आकृति 1

स्रोत: TradeStation

लघु विक्रेताओं ने मात्रा में वृद्धि देखी और अंततः नकारात्मक पक्ष को गति दी।

लंबे समय तक चलने और उच्च शीर्ष और उच्च बोतलों की एक श्रृंखला के बाद, आरएसआई और स्टोकेस्टिक संकेतक अत्यधिक स्तर पर पहुंच गए। व्यापारियों को यह सोचने के लिए पर्याप्त जानकारी थी कि एक शीर्ष का गठन किया जा रहा है, लेकिन किसी भी बिक्री के दबाव को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त नहीं है, क्योंकि पूरे कदम के दौरान, एक ही ऑसिलेटर ने संभावित शीर्ष का संकेत दिया था। XLF ने 20 फरवरी, 2007 को 37.99 पर एक शीर्ष के पहले सुराग की पेशकश की, और 14 मार्च, 2007 तक 34.18 पर अपना ब्रेक शुरू किया। यह कीमत कीमत और समय के मामले में सबसे बड़ी गिरावट थी जो बाजार ने 2004 के बाद देखी थी। पिछले ब्रेक की तुलना में, यह कदम बहुत अधिक गंभीर था, जो एक प्रमुख सुराग था कि एक्सएलएफ चित्रा 2 में देखा गया था।

चित्र 2

स्रोत: TradeStation

फरवरी और मार्च के दौरान गंभीर ब्रेक ने स्पष्ट संकेत दिया कि एक्सएलएफ टॉपिंग था।

हालांकि तकनीकी कारकों ने एक संभावित शीर्ष की पहचान की हो सकती है, समाचार कहानियों ने व्यापारियों को नकारात्मकता के साथ बाजार की आपूर्ति करके कम पक्ष में विश्वास हासिल करने में मदद की। 26 फरवरी, 2007 को, पूर्व फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष एलन ग्रीनस्पैन ने 2007 के अंत तक मंदी की चेतावनी दी। अगले दिन, शंघाई कम्पोजिट सूचकांक 8.8% गिर गया। यूरोपीय शेयरों में भी बड़े एक दिवसीय गिरावट का अनुभव हुआ, और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) तेजी से गिरा। इन व्यापक बाजार के टूटने के दौरान, XLF ने कम बिक्री के दबाव को भी आकर्षित किया क्योंकि मंदी के व्यापारियों ने इसकी व्याख्या की क्योंकि एक संकेत के रूप में मंदी संभवतः वित्तीय संस्थानों की भविष्य की कमाई में कटौती कर सकती थी।

( कमाई के पूर्वानुमान में भविष्य की कमाई का अनुमान लगाने के बारे में और जानें : एक प्राइमर ।)

पहली चाल नीचे तकनीकी और मौलिक कारकों के संयोजन से शुरू हुई थी। इसने व्यापारियों को सुराग दिया कि एक्सएलएफ उन खबरों के प्रति संवेदनशील था, जो वायदा आय पर संभावित प्रभाव डालती थी। इसने बाजार में छोटे विक्रेताओं के बिंदुओं की भी पहचान की जो लंबे व्यापारियों द्वारा बचाव किए गए थे। फरवरी और मार्च के दौरान यह बताया गया कि दिवालियापन के लिए कई सबप्राइम कारोबार दायर किए गए। यह समाचार, श्री ग्रीनस्पैन की टिप्पणियों के साथ, 20 फरवरी से 14 मार्च तक एक्सएलएफ में गिरावट के लिए सबसे अधिक संभावना थी।

जैसा कि बाजार शुरुआती वसंत में अपना शीर्ष बना रहा था, अधिक मौलिक रूप से मंदी के आंकड़े जारी किए गए थे, जो कमजोर तकनीकी सेटअप के साथ संयुक्त होने पर एक गंभीर तस्वीर चित्रित करते थे। अप्रैल की शुरुआत में, नई सदी के वित्तीय निगम ने अध्याय 11 दिवालियापन संरक्षण के लिए दायर किया। हालांकि इस खबर ने बाजार में तुरंत कोई ब्रेक नहीं लगाया होगा, जब फरवरी और मार्च में सबप्राइम दिवालिया फाइलिंग के साथ संयुक्त रूप से, एक मौलिक मौलिक प्रवृत्ति बनने लगी थी।

( द सेंचुरी फाइनेंशियल के द राइज एंड डेमेज में इस कंपनी के इम्प्लॉई के बारे में और पढ़ें।)

पूरे वसंत और गर्मियों के दौरान, XLF ने नकारात्मक दबाव महसूस किया क्योंकि लघु विक्रेताओं ने नकारात्मक बुनियादी बातों और समाचार कहानियों के साथ-साथ मंदी के चार्ट पैटर्न का विश्वास हासिल किया जो विकसित हो रहे थे। समाचार की कहानियां बाजार को नकारात्मकता के साथ लगातार ईंधन देकर छोटे विक्रेताओं का समर्थन कर रही थीं, जबकि चार्ट पर तकनीकी पैटर्न नीचे की ओर सबसे ऊपर और निचले नीचे की बूंदों की एक श्रृंखला के साथ डाउनट्रेंड की पुष्टि करते रहे। चित्र 3. तकनीकी और बुनियादी बातों के संयोजन के आधार पर, यह स्पष्ट था कि शॉर्ट सेलर्स XLF के नियंत्रण में थे।

चित्र तीन

स्रोत: TradeStation

निचले टॉप और निचले बॉटम्स की श्रृंखला पूरे वसंत और गर्मियों के महीनों में स्पष्ट गिरावट का संकेत देती है।

तल - रेखा

सारांश में, एक सफल लघु विक्रेता होने के लिए, किसी को तकनीकी और मौलिक रूप से पेश किए जाने वाले सुरागों के बारे में पता होना चाहिए। तकनीकी रूप से, लघु व्यापारी को टॉपिंग गठन और प्रवृत्ति में बदलाव के बीच अंतर करने में सक्षम होना चाहिए। उसे उन प्रकार के निरूपणों को सीखना चाहिए जो एक अल्पकालिक शीर्ष या दीर्घकालिक प्रवृत्ति का संकेत देते हैं। मौलिक रूप से, लघु-व्यापारी को एक बार की समाचार घटना और नकारात्मक घटनाओं की एक श्रृंखला की शुरुआत के बीच अंतर करना होता है। दोनों तकनीकी और बुनियादी बातों को एक साथ कैसे काम करते हैं, यह सीखकर, एक व्यापारी आत्मविश्वास हासिल करेगा, जो उसे आराम से एक बाजार के लिए सक्षम करेगा।

(तकनीकी और मौलिक विश्लेषणों का एक साथ उपयोग करने के बारे में अधिक जानें, सम्मिश्र तकनीकी और मौलिक विश्लेषण में निवेशकों को बेहतर गेज बाजार की दिशा में मदद कर सकते हैं।)